Funding Rates in Futures Trading

1. Funding Rates in Futures Trading

Willkommen zu diesem Anfängerleitfaden über Funding Rates im Krypto-Futures-Handel! Dieser Artikel ist für alle gedacht, die neu in der Welt der Kryptowährungen und des Handelns sind und verstehen möchten, was Funding Rates sind, wie sie funktionieren und wie sie deine Handelsstrategie beeinflussen können.

Was sind Futures?

Bevor wir uns mit Funding Rates befassen, ist es wichtig zu verstehen, was Futures-Kontrakte eigentlich sind. Stell dir vor, du möchtest einen Bitcoin (BTC) in einem Monat kaufen. Anstatt ihn heute zu kaufen und einen Monat lang aufzubewahren, kannst du einen Futures-Kontrakt abschließen. Dieser Kontrakt verpflichtet dich, den Bitcoin in einem Monat zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen. Futures erlauben es dir, auf den Preis von Kryptowährungen zu spekulieren, ohne sie tatsächlich besitzen zu müssen. Du kannst sowohl "long" (auf steigende Preise setzen) als auch "short" (auf fallende Preise setzen) gehen. Weitere Informationen findest du unter Krypto-Derivate.

Was ist eine Funding Rate?

Die Funding Rate ist eine periodische Zahlung, die entweder an Trader gezahlt wird, die Long-Positionen halten, oder von Tradern, die Short-Positionen halten. Im Grunde ist es eine Gebühr oder Belohnung, die auf der Differenz zwischen dem Perpetual-Futures-Kontraktpreis und dem Spotmarktpreis basiert. Sie soll sicherstellen, dass der Preis des Futures-Kontrakts eng an den Preis der zugrunde liegenden Kryptowährung am Spotmarkt gebunden bleibt.

Warum gibt es Funding Rates?

Perpetual Futures-Kontrakte haben kein Verfallsdatum wie traditionelle Futures-Kontrakte. Um zu verhindern, dass der Preis des Perpetual Futures stark vom Spotmarktpreis abweicht, werden Funding Rates verwendet.

• **Wenn der Futures-Preis über dem Spotpreis liegt (Contango):** Trader, die Long-Positionen halten, zahlen Trader, die Short-Positionen halten. Dies geschieht, um den Futures-Preis zu senken und ihn näher an den Spotpreis zu bringen.
• **Wenn der Futures-Preis unter dem Spotpreis liegt (Backwardation):** Trader, die Short-Positionen halten, zahlen Trader, die Long-Positionen halten. Dies geschieht, um den Futures-Preis zu erhöhen und ihn näher an den Spotpreis zu bringen.

Wie funktionieren Funding Rates in der Praxis?

Funding Rates werden in der Regel alle 8 Stunden berechnet und ausgezahlt. Die Höhe der Rate wird durch einen komplexen Algorithmus bestimmt, der den Unterschied zwischen dem Futures- und dem Spotpreis berücksichtigt. Die Rate kann positiv oder negativ sein.

• **Positive Funding Rate:** Long-Positionen erhalten eine Zahlung, Short-Positionen zahlen.
• **Negative Funding Rate:** Long-Positionen zahlen, Short-Positionen erhalten eine Zahlung.

Die Funding Rate wird normalerweise in Prozent pro Jahr angegeben. Beispiel: Eine Funding Rate von 0,01% bedeutet, dass du für jede 100 Einheiten, die du in einer Position hältst, 0,01 Einheiten pro 8 Stunden erhältst oder zahlst.

Funding Rates und deine Handelsstrategie

Funding Rates können einen erheblichen Einfluss auf deine Profitabilität haben, insbesondere wenn du Positionen über längere Zeiträume hältst.

• **Long-Term Holding:** Wenn du eine Long-Position über einen längeren Zeitraum hältst und die Funding Rate positiv ist, erhältst du eine zusätzliche Belohnung. Wenn die Rate negativ ist, musst du eine Gebühr zahlen.
• **Short-Term Trading:** Bei kurzfristigen Trades haben Funding Rates in der Regel einen geringeren Einfluss, können aber dennoch berücksichtigt werden.
• **Arbitrage:** Trader können Funding Rates nutzen, um Arbitrage-Möglichkeiten zu finden, indem sie Positionen auf verschiedenen Börsen eröffnen, um von Preisunterschieden zu profitieren. Dies wird oft als Arbitrage-Handel bezeichnet.

Vergleich von Funding Rates auf verschiedenen Börsen

Die Funding Rates können von Börse zu Börse variieren. Es ist wichtig, die Rates auf verschiedenen Plattformen zu vergleichen, bevor du eine Position eröffnest.

Börse	Beispiel Funding Rate (BTC/USD)	Aktualisierungsintervall
Binance (Jetzt registrieren)	0.002% (positiv)	8 Stunden
Bybit (Handel starten)	0.0015% (positiv)	8 Stunden
BingX (BingX beitreten)	0.001% (negativ)	8 Stunden
BitMEX (BitMEX)	0.0025% (positiv)	8 Stunden

• • Hinweis:** Diese Rates sind nur Beispiele und können sich jederzeit ändern.

Praktische Schritte: Funding Rates überprüfen

1. **Wähle eine Krypto-Börse:** Entscheide dich für eine Börse, die Perpetual Futures-Kontrakte anbietet (siehe oben). 2. **Finde die Funding Rate:** Auf den meisten Börsen findest du die aktuellen Funding Rates auf der Seite des jeweiligen Futures-Kontrakts. Suche nach einem Bereich, der "Funding Rate", "Funding" oder ähnlich benannt ist. 3. **Beachte das Aktualisierungsintervall:** Achte darauf, wie oft die Rate aktualisiert wird (in der Regel alle 8 Stunden). 4. **Berücksichtige die Rate in deiner Strategie:** Plane die Funding Rate in deine Handelsstrategie ein, um deine potenziellen Gewinne und Verluste zu kalkulieren.

Risikomanagement und Funding Rates

Funding Rates können unvorhersehbar sein. Es ist wichtig, ein solides Risikomanagement zu betreiben und deine Positionen entsprechend anzupassen. Verwende immer Stop-Loss-Orders, um deine Verluste zu begrenzen, und übernimm nicht mehr Risiko, als du dir leisten kannst zu verlieren.

Weitere Ressourcen

• Krypto-Handelsstrategien
• Technische Analyse
• Handelsvolumenanalyse
• Derivate-Handel
• Spotmarkt vs. Futuresmarkt
• Margin-Handel
• Hebelwirkung
• Krypto-Börsenvergleich
• Risikomanagement im Krypto-Handel
• Volatilität im Krypto-Markt
• Orderarten im Krypto-Handel
• Krypto-Portfoliomanagement

Fazit

Funding Rates sind ein wichtiger Aspekt des Krypto-Futures-Handels, den du verstehen solltest. Indem du ihre Funktionsweise kennst und sie in deine Handelsstrategie integrierst, kannst du deine Profitabilität maximieren und deine Risiken minimieren. Denke daran, dass der Handel mit Kryptowährungen mit Risiken verbunden ist, und handle nur mit Geld, das du bereit bist zu verlieren.

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