Futures-Kontrakte

1. Futures-Kontrakte: Ein Anfängerleitfaden

Willkommen zu diesem Leitfaden über Futures-Kontrakte! Wenn du neu in der Welt der Kryptowährungen bist, kann dieser Bereich etwas einschüchternd wirken. Aber keine Sorge, wir werden alles Schritt für Schritt erklären. Dieser Artikel richtet sich an absolute Anfänger und soll dir ein grundlegendes Verständnis von Futures-Kontrakten vermitteln.

Was sind Futures-Kontrakte?

Stell dir vor, du möchtest in einem Monat einen Bitcoin kaufen, bist dir aber unsicher, wie sich der Preis entwickeln wird. Ein Futures-Kontrakt ist im Grunde eine Vereinbarung, einen bestimmten Vermögenswert (in diesem Fall Bitcoin) zu einem vorher festgelegten Preis an einem bestimmten zukünftigen Datum zu kaufen oder zu verkaufen.

Es ist wie eine Art Vorbestellung. Du verpflichtest dich jetzt, den Bitcoin in einem Monat zu kaufen, egal wie hoch oder niedrig der Preis dann ist. Das kann dir helfen, dich gegen Preisschwankungen abzusichern oder von ihnen zu profitieren.

Ein Futures-Kontrakt ist *nicht* der eigentliche Bitcoin. Es ist ein Vertrag darüber, Bitcoin zu kaufen oder zu verkaufen.

Hauptbegriffe erklärt

Bevor wir tiefer eintauchen, klären wir einige wichtige Begriffe:

• **Kontraktgröße:** Die Menge des Vermögenswerts, die durch einen Kontrakt repräsentiert wird. Bei Bitcoin Futures ist die Kontraktgröße oft 1 Bitcoin.
• **Ablaufdatum:** Der Tag, an dem der Kontrakt ausläuft und der Vermögenswert geliefert oder verkauft werden muss.
• **Lieferung:** Der tatsächliche Austausch des Vermögenswerts (z.B. Bitcoin) zum vereinbarten Preis. Die meisten Krypto-Futures-Kontrakte werden jedoch nicht physisch geliefert. Stattdessen erfolgt eine Barausgleichung.
• **Barausgleichung:** Anstelle der Lieferung des Vermögenswerts wird die Differenz zwischen dem vereinbarten Preis und dem aktuellen Marktpreis in bar ausgezahlt.
• **Margin:** Eine Art Sicherheit, die du hinterlegen musst, um den Kontrakt zu eröffnen. Sie ist ein Prozentsatz des Gesamtwerts des Kontrakts.
• **Hebelwirkung (Leverage):** Ermöglicht es dir, eine größere Position mit einer kleineren Menge an Kapital zu kontrollieren. Dies kann deine Gewinne, aber auch deine Verluste verstärken. Zum Beispiel, mit einer Hebelwirkung von 10x könntest du eine Position im Wert von 10.000 € mit nur 1.000 € Kapital kontrollieren.
• **Long-Position:** Eine Wette darauf, dass der Preis des Vermögenswerts steigen wird. Du kaufst den Kontrakt in der Erwartung, ihn später zu einem höheren Preis zu verkaufen.
• **Short-Position:** Eine Wette darauf, dass der Preis des Vermögenswerts fallen wird. Du verkaufst den Kontrakt in der Erwartung, ihn später zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen.
• **Funding Rate:** Eine periodische Zahlung zwischen Long- und Short-Positionen, die dazu dient, den Futures-Preis an den Spot-Preis (den aktuellen Marktpreis) anzupassen.

Wie funktionieren Futures-Kontrakte in der Praxis?

Nehmen wir an, du glaubst, dass der Preis von Bitcoin in einem Monat von 30.000 € auf 35.000 € steigen wird. Du könntest einen Bitcoin Futures-Kontrakt mit einem Ablaufdatum in einem Monat zu 30.000 € kaufen (Long-Position).

• **Szenario 1: Dein Tipp stimmt.** In einem Monat ist der Bitcoin tatsächlich auf 35.000 € gestiegen. Dein Kontrakt ist nun 5.000 € wert (35.000 € - 30.000 €). Du kannst den Kontrakt schließen und einen Gewinn von 5.000 € erzielen (abzüglich Gebühren).
• **Szenario 2: Dein Tipp war falsch.** Der Bitcoin ist auf 25.000 € gefallen. Dein Kontrakt ist nun 5.000 € weniger wert (30.000 € - 25.000 €). Du musst die Differenz bezahlen und erreichst einen Verlust von 5.000 € (abzüglich Gebühren).

Bedenke die **Hebelwirkung**: Wenn du eine Hebelwirkung von 10x verwendet hättest, wäre dein potenzieller Gewinn 50.000 € gewesen, aber auch dein potenzieller Verlust.

Unterschiede zwischen Spot- und Futures-Handel

| Feature | Spot-Handel | Futures-Handel | |---|---|---| | **Besitz des Vermögenswerts** | Direkter Besitz des Vermögenswerts | Handel mit einem Vertrag über den Vermögenswert | | **Ablaufdatum** | Kein Ablaufdatum | Hat ein Ablaufdatum | | **Hebelwirkung** | In der Regel geringere Hebelwirkung | Hohe Hebelwirkung möglich | | **Risiko** | Geringeres Risiko (aber immer noch vorhanden) | Höheres Risiko aufgrund der Hebelwirkung | | **Zweck** | Langfristige Investition oder kurzfristiger Handel | Spekulation und Hedging |

Risikomanagement und wichtige Tipps

Futures-Handel ist risikoreich, besonders für Anfänger. Hier sind einige wichtige Tipps:

• **Verstehe die Hebelwirkung:** Nutze die Hebelwirkung vorsichtig. Sie kann deine Gewinne vervielfachen, aber auch deine Verluste.
• **Setze Stop-Loss-Orders:** Eine Stop-Loss-Order schließt deine Position automatisch, wenn der Preis ein bestimmtes Niveau erreicht, um deine Verluste zu begrenzen.
• **Riskiere nur, was du dir leisten kannst zu verlieren:** Investiere niemals mehr Geld, als du bereit bist zu verlieren.
• **Informiere dich gründlich:** Verstehe die Grundlagen der Technischen Analyse und der Fundamentalen Analyse, um fundierte Handelsentscheidungen zu treffen.
• **Verwende eine Demo-Konto:** Viele Börsen bieten Demo-Konten an, auf denen du den Handel mit virtuellem Geld üben kannst.
• **Diversifiziere dein Portfolio:** Investiere nicht dein gesamtes Kapital in einen einzigen Futures-Kontrakt.

Wo kannst du Futures handeln?

Es gibt viele Krypto-Börsen, die Futures-Kontrakte anbieten. Einige beliebte Optionen sind:

• Jetzt registrieren (Binance)
• Handel starten (Bybit)
• BingX beitreten (BingX)
• Konto eröffnen (Bybit)
• BitMEX (BitMEX)

Vergleiche die Gebühren, die angebotenen Kontrakte und die Benutzerfreundlichkeit, bevor du eine Börse auswählst.

Weitere Ressourcen

• Krypto-Börsen: Ein Überblick über verschiedene Krypto-Börsen.
• Technische Analyse: Werkzeuge und Techniken zur Analyse von Preisdiagrammen.
• Fundamentale Analyse: Bewertung des inneren Werts eines Vermögenswerts.
• Handelsstrategien: Verschiedene Strategien für den Kryptohandel.
• Risikomanagement: Techniken zur Minimierung von Risiken im Handel.
• Margin-Handel: Ein tieferer Einblick in den Margin-Handel.
• Hebelwirkung: Eine detaillierte Erklärung der Hebelwirkung.
• Orderarten: Verschiedene Arten von Orders, die du beim Handel verwenden kannst.
• Trading Volume Analyse: Wie du das Handelsvolumen interpretieren kannst.
• Krypto-Derivate: Ein Überblick über verschiedene Krypto-Derivate.
• Smart Contract: Ein Einführung in Smart Contracts.
• Dezentrale Börsen (DEX): Wie funktionieren DEX?

Fazit

Futures-Kontrakte können eine mächtige Möglichkeit sein, von Preisschwankungen zu profitieren oder sich gegen sie abzusichern. Aber sie sind auch mit erheblichen Risiken verbunden. Wenn du neu in der Welt des Krypto-Handels bist, solltest du dich gründlich informieren und vorsichtig vorgehen. Beginne mit kleinen Positionen und nutze die Möglichkeiten zum Üben mit einem Demo-Konto.

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⚠️ *Haftungsausschluss: Der Handel mit Kryptowährungen ist riskant. Investiere nur, was du dir leisten kannst zu verlieren.* ⚠️