Decentralized Exchanges (DEX)

1. Decentralized Exchanges (DEX) – Ein Leitfaden für Anfänger

Willkommen zu diesem Leitfaden über Decentralized Exchanges (DEX), oder dezentrale Börsen. Wenn du neu in der Welt der Kryptowährungen bist, kann der Handel auf einer DEX anfangs etwas kompliziert wirken. Dieser Artikel soll dir helfen, die Grundlagen zu verstehen und deine ersten Schritte zu machen.

Was ist eine Decentralized Exchange (DEX)?

Stell dir eine traditionelle Kryptobörse wie Binance oder Coinbase vor. Diese werden von einem Unternehmen betrieben, das deine Kryptowährungen verwaltet. Eine DEX hingegen funktioniert anders. Sie ist, wie der Name schon sagt, dezentral. Das bedeutet, dass es keine zentrale Instanz gibt, die deine Gelder kontrolliert. Stattdessen laufen Transaktionen direkt zwischen den Benutzern, mithilfe von Smart Contracts auf einer Blockchain, meistens Ethereum.

Denk an eine DEX wie einen Marktplatz, auf dem du direkt mit anderen Händlern handelst, ohne einen Mittelsmann. Das macht DEXs sicherer und transparenter, da du die volle Kontrolle über deine Kryptowährungen behältst.

Wie unterscheidet sich eine DEX von einer zentralen Börse?

Hier eine Tabelle, die die wichtigsten Unterschiede zusammenfasst:

Merkmal	Zentrale Börse (CEX)	Decentralized Exchange (DEX)
Kontrolle über Gelder	Börse hat die Kontrolle	Du hast die volle Kontrolle
Sicherheit	Anfälliger für Hacks	Sicherer durch Smart Contracts
Transparenz	Geringer	Höher
KYC/AML	Erforderlich (Know Your Customer/Anti-Money Laundering)	Oft nicht erforderlich
Geschwindigkeit	Kann schneller sein	Kann langsamer sein (abhängig von der Blockchain)

Vorteile von DEXs

• **Sicherheit:** Da du die Kontrolle über deine privaten Schlüssel hast, bist du weniger anfällig für Hacks.
• **Privatsphäre:** Viele DEXs erfordern keine persönliche Identifizierung (KYC).
• **Zensurresistenz:** Niemand kann deine Transaktionen zensieren.
• **Zugang zu neuen Token:** DEXs listen oft neue und kleinere Kryptowährungen, die auf zentralen Börsen noch nicht verfügbar sind.

Nachteile von DEXs

• **Komplexität:** Die Bedienung kann für Anfänger schwieriger sein als bei zentralen Börsen.
• **Gebühren:** Transaktionsgebühren (Gas Fees) können hoch sein, insbesondere auf Ethereum.
• **Liquidität:** Die Liquidität ist oft geringer als auf zentralen Börsen, was zu größeren Preisunterschieden führen kann.
• **Slippage:** Slippage tritt auf, wenn der Preis einer Kryptowährung sich zwischen dem Zeitpunkt deiner Order und der Ausführung ändert.

Beliebte DEXs

Es gibt viele verschiedene DEXs. Einige der beliebtesten sind:

• **Uniswap:** Eine der größten und bekanntesten DEXs auf Ethereum. Uniswap verwendet ein Automated Market Maker (AMM) Modell.
• **SushiSwap:** Eine weitere beliebte DEX auf Ethereum, die ebenfalls ein AMM Modell verwendet.
• **PancakeSwap:** Eine DEX auf der Binance Smart Chain, die oft niedrigere Gebühren bietet. [1](https://pancakeswap.finance/)
• **Curve Finance:** Spezialisiert auf den Handel mit Stablecoins.
• **Trader Joe:** Beliebte DEX auf der Avalanche Blockchain.

Wie handelst du auf einer DEX? – Ein praktischer Leitfaden

1. **Wähle eine DEX:** Entscheide dich für eine DEX, die deinen Bedürfnissen entspricht. Berücksichtige Faktoren wie Liquidität, Gebühren und unterstützte Kryptowährungen. 2. **Richte eine Krypto-Wallet ein:** Du benötigst eine Krypto-Wallet, die mit der DEX kompatibel ist. Beliebte Optionen sind MetaMask, Trust Wallet oder Ledger. Stelle sicher, dass du deine Seed Phrase sicher aufbewahrst! 3. **Verbinde deine Wallet:** Verbinde deine Wallet mit der DEX. Normalerweise gibt es einen Button wie "Connect Wallet" auf der Webseite der DEX. 4. **Kaufe Kryptowährungen:** Du benötigst Kryptowährungen, um auf der DEX zu handeln. Wenn du noch keine hast, kannst du diese auf einer zentralen Börse wie Jetzt registrieren kaufen und dann auf deine Wallet übertragen. 5. **Wähle ein Handelspaar:** Wähle das Kryptowährungspaar, das du handeln möchtest (z.B. ETH/USDC). 6. **Gib deine Order ein:** Gib den Betrag ein, den du kaufen oder verkaufen möchtest. 7. **Bestätige die Transaktion:** Bestätige die Transaktion in deiner Wallet. Beachte die Gas Fees! 8. **Überprüfe die Transaktion:** Überprüfe, ob die Transaktion erfolgreich war, indem du sie auf der Blockchain überprüfst.

Wichtige Begriffe

• **Automated Market Maker (AMM):** Ein System, das den Preis von Kryptowährungen automatisch auf Basis von Algorithmen bestimmt.
• **Liquidity Pool:** Ein Pool von Kryptowährungen, der von Benutzern bereitgestellt wird, um den Handel zu ermöglichen.
• **Impermanent Loss:** Ein potenzieller Verlust, der auftreten kann, wenn du Liquidität in einem Liquidity Pool bereitstellst. Lerne mehr über Impermanent Loss.
• **Gas Fees:** Gebühren, die für die Durchführung von Transaktionen auf der Ethereum Blockchain anfallen.
• **Slippage Tolerance:** Der maximale Prozentsatz, um den der Preis einer Kryptowährung abweichen darf, bevor deine Order ausgeführt wird.

Risikomanagement

Der Handel mit Kryptowährungen ist riskant. Hier sind einige Tipps zum Risikomanagement:

• **Investiere nur, was du bereit bist zu verlieren.**
• **Diversifiziere dein Portfolio.**
• **Recherchiere, bevor du investierst.**
• **Verwende Stop-Loss Orders.** Erfahre mehr über Stop-Loss-Orders.
• **Bleibe informiert über die neuesten Nachrichten und Trends.**

Weiterführende Informationen

• Kryptowährungen für Anfänger
• Was ist eine Blockchain?
• Smart Contracts erklärt
• Technische Analyse Grundlagen
• Handelsvolumenanalyse
• Krypto-Sicherheit
• Decentralized Finance (DeFi)
• Gas Fees verstehen
• Liquidität in DEXs
• Impermanent Loss im Detail

Du findest weitere Ressourcen und Trading-Plattformen hier: Handel starten BingX beitreten Konto eröffnen BitMEX

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⚠️ *Haftungsausschluss: Der Handel mit Kryptowährungen ist riskant. Investiere nur, was du dir leisten kannst zu verlieren.* ⚠️