How Central Banks Impact Futures Markets

1. How Central Banks Impact Futures Markets

Willkommen zu diesem Leitfaden, der dir erklärt, wie Entscheidungen von Zentralbanken den Handel mit Futures beeinflussen können. Dieser Artikel ist für absolute Anfänger gedacht, die verstehen möchten, wie globale Wirtschaftspolitik den Kryptowährungshandel beeinflusst.

Was sind Zentralbanken?

Zentralbanken sind Institutionen, die für die Steuerung der Geldpolitik eines Landes oder einer Region verantwortlich sind. Denk an sie als die "Bank der Banken". Sie haben wichtige Aufgaben, wie die Kontrolle der Inflation, die Beeinflussung der Zinssätze und die Sicherstellung der Stabilität des Finanzsystems. Beispiele sind die Europäische Zentralbank (EZB), die US-amerikanische Federal Reserve (Fed) und die Deutsche Bundesbank.

• Beispiel:* Wenn die EZB die Zinssätze senkt, wird es für Banken günstiger, Geld zu leihen. Das führt oft dazu, dass auch die Kreditzinsen für Privatpersonen und Unternehmen sinken, was die Wirtschaft ankurbeln soll.

Was sind Futures?

Futures sind Vereinbarungen, eine bestimmte Menge einer Ware (z.B. Öl, Gold, Weizen) oder eines Finanzinstruments (z.B. Aktien, Anleihen, Kryptowährungen) zu einem festgelegten Preis an einem zukünftigen Datum zu kaufen oder zu verkaufen.

• Beispiel:* Ein Landwirt verkauft einen Futures-Kontrakt für Weizen. Er sichert sich so einen bestimmten Preis für seine Ernte, unabhängig davon, wie sich der Weizenpreis in Zukunft entwickelt. Ein Spekulant kauft den Kontrakt in der Hoffnung, dass der Weizenpreis steigt und er den Kontrakt teurer weiterverkaufen kann.

Im Bereich der Kryptowährungen gibt es Krypto-Futures, die auf den Wert von Kryptowährungen wie Bitcoin oder Ethereum basieren. Du kannst zum Beispiel einen Futures-Kontrakt kaufen, der dir das Recht gibt, in drei Monaten eine bestimmte Menge Bitcoin zu einem heute vereinbarten Preis zu kaufen.

Wie beeinflussen Zentralbanken die Futures-Märkte?

Zentralbanken haben einen enormen Einfluss auf die Futures-Märkte, hauptsächlich durch ihre Geldpolitik. Hier sind die wichtigsten Mechanismen:

• **Zinssätze:** Wenn die Zentralbank die Zinssätze erhöht, werden Kredite teurer. Das kann die Wirtschaft verlangsamen und die Nachfrage nach Rohstoffen und anderen Gütern reduzieren. Dies führt oft zu sinkenden Preisen in den Futures-Märkten. Umgekehrt führt eine Zinssenkung oft zu steigenden Preisen.
• **Geldmenge:** Durch die Steuerung der Geldmenge kann die Zentralbank die Inflation beeinflussen. Eine Erhöhung der Geldmenge kann zu Inflation führen, was die Preise in den Futures-Märkten erhöhen kann.
• **Quantitative Lockerung (QE):** Dies ist eine Maßnahme, bei der die Zentralbank Anleihen und andere Vermögenswerte kauft, um die Geldmenge zu erhöhen und die Wirtschaft anzukurbeln. QE kann zu steigenden Preisen in den Futures-Märkten führen, insbesondere in den Rohstoffmärkten.
• **Forward Guidance:** Zentralbanken kommunizieren oft ihre zukünftigen Absichten bezüglich der Geldpolitik. Diese "Forward Guidance" kann die Erwartungen der Marktteilnehmer beeinflussen und sich auf die Preise in den Futures-Märkten auswirken.

Praktische Auswirkungen auf den Krypto-Futures-Handel

Die Entscheidungen der Zentralbanken wirken sich auch auf den Krypto-Futures-Handel aus, wenn auch indirekt.

• **Risikobereitschaft:** Niedrige Zinssätze ermutigen Investoren oft, mehr Risiko einzugehen und in volatilere Anlagen wie Kryptowährungen zu investieren. Dies kann die Nachfrage nach Krypto-Futures erhöhen und die Preise steigen lassen.
• **Inflationsschutz:** Kryptowährungen wie Bitcoin werden manchmal als "digitales Gold" angesehen und können als Schutz gegen Inflation dienen. Wenn die Zentralbanken die Inflation nicht kontrollieren können, kann dies die Nachfrage nach Bitcoin und Krypto-Futures erhöhen.
• **Dollarkurs:** Da die meisten Kryptowährungen in US-Dollar gehandelt werden, kann sich eine Veränderung der US-Geldpolitik auf den Dollarkurs auswirken. Ein schwächerer Dollar kann die Preise von Kryptowährungen und Krypto-Futures steigen lassen.

Beispiel: Die US-Federal Reserve und Bitcoin

Angenommen, die US-Federal Reserve (Fed) kündigt eine Zinserhöhung an, um die Inflation zu bekämpfen. Was passiert dann?

1. **Kredite werden teurer:** Unternehmen und Privatpersonen zahlen höhere Zinsen auf Kredite. 2. **Wirtschaft verlangsamt sich:** Die steigenden Zinsen können die Wirtschaft verlangsamen und die Unternehmensgewinne reduzieren. 3. **Risikobereitschaft sinkt:** Investoren werden vorsichtiger und ziehen es vor, in sicherere Anlagen zu investieren. 4. **Bitcoin und Krypto-Futures fallen:** Die Nachfrage nach risikoreichen Anlagen wie Bitcoin und Krypto-Futures sinkt, was zu fallenden Preisen führt.

Wie man sich vorbereitet: Praktische Schritte

1. **Bleibe informiert:** Verfolge die Nachrichten und Ankündigungen der wichtigsten Zentralbanken (EZB, Fed, etc.). 2. **Verstehe die Auswirkungen:** Lerne, wie sich die Geldpolitik auf verschiedene Anlageklassen auswirken kann. 3. **Nutze Risikomanagement:** Setze Stop-Loss-Orders, um deine Verluste zu begrenzen. 4. **Diversifiziere dein Portfolio:** Investiere nicht alles in eine Anlageklasse. 5. **Nutze seriöse Handelsplattformen:** Jetzt registrieren Handel starten BingX beitreten Konto eröffnen BitMEX

Vergleich: Zentralbanken und ihre Ziele

Zentralbank	Ziel	Hauptinstrumente
Europäische Zentralbank (EZB)	Preisstabilität im Euroraum	Zinssätze, Offenmarktgeschäfte, Quantitative Lockerung
US-amerikanische Federal Reserve (Fed)	Maximale Beschäftigung & Preisstabilität in den USA	Zinssätze, Reserveanforderungen, Quantitative Lockerung
Deutsche Bundesbank	Geldwertstabilität in Deutschland (Teil des EZB-Systems)	Teilnahme an EZB-Entscheidungen, Geldpolitische Umsetzung

Zusätzliche Ressourcen

• Technische Analyse: Hilft dir, Preisbewegungen zu analysieren.
• Fundamentalanalyse: Hilft dir, den Wert einer Anlage zu bewerten.
• Risikomanagement: Wichtig, um deine Verluste zu begrenzen.
• Handelsstrategien: Verschiedene Ansätze für den Handel.
• Volumenanalyse: Untersucht das Handelsvolumen, um Trends zu erkennen.
• Kryptowährungs-Börsen: Plattformen zum Kauf und Verkauf von Kryptowährungen.
• Derivate: Finanzinstrumente, die ihren Wert von anderen Vermögenswerten ableiten.
• Inflation: Der Anstieg des allgemeinen Preisniveaus.
• Zinssätze: Der Preis für die Kreditaufnahme von Geld.
• Makroökonomie: Die Untersuchung der Wirtschaft als Ganzes.
• Bitcoin: Die erste und bekannteste Kryptowährung.
• Ethereum: Eine Plattform für dezentrale Anwendungen.

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⚠️ *Haftungsausschluss: Der Handel mit Kryptowährungen ist riskant. Investiere nur, was du dir leisten kannst zu verlieren.* ⚠️