What is

1. Was sind Krypto Futures? Eine Einführung für Anfänger

Krypto Futures, oder Kryptowährungs-Terminkontrakte, sind ein komplexes, aber zunehmend populäres Finanzinstrument im Bereich der digitalen Vermögenswerte. Dieser Artikel richtet sich an Anfänger und zielt darauf ab, die Grundlagen von Krypto Futures verständlich zu erklären, ihre Funktionsweise, Vorteile und Risiken zu beleuchten und einen Überblick über gängige Strategien zu geben.

Was ist ein Future?

Ein Future ist im Wesentlichen eine Vereinbarung, eine bestimmte Menge eines Vermögenswerts zu einem festgelegten Preis an einem zukünftigen Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Im traditionellen Finanzwesen werden Futures oft für Rohstoffe wie Öl, Gold oder landwirtschaftliche Produkte eingesetzt. Krypto Futures funktionieren nach dem gleichen Prinzip, nur dass der zugrunde liegende Vermögenswert eine Kryptowährung wie Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) oder andere Altcoins ist.

Der Future-Kontrakt legt den Liefertermin (auch Verfallsdatum genannt) und den Preis (den sogenannten Future-Preis) fest. Käufer und Verkäufer verpflichten sich, die Transaktion zu diesem Zeitpunkt zu den vereinbarten Bedingungen durchzuführen. Es ist wichtig zu verstehen, dass die meisten Krypto Futures nicht physisch abgewickelt werden, d.h. es findet kein tatsächlicher Austausch der Kryptowährung statt. Stattdessen wird die Differenz zwischen dem Future-Preis und dem Spot-Preis (dem aktuellen Marktpreis der Kryptowährung) am Verfallsdatum in der entsprechenden Fiat-Währung (z.B. USD, EUR) oder in einer anderen Kryptowährung abgerechnet.

Arten von Krypto Futures

Es gibt verschiedene Arten von Krypto Futures, die sich hauptsächlich in ihrer Abwicklung (Settlement) und ihrem Liefermechanismus unterscheiden:

• Physisch abgewickelte Futures: Diese Futures sehen die tatsächliche Lieferung der Kryptowährung am Verfallsdatum vor. Sie sind seltener als Cash-Settled Futures.
• Cash-Settled Futures: Die häufigste Form. Hier wird die Differenz zwischen dem Future-Preis und dem Spot-Preis in der vereinbarten Währung abgerechnet. Es findet kein Austausch der Kryptowährung statt.
• Perpetual Swaps: Technisch gesehen keine Futures im klassischen Sinne, aber oft in der gleichen Kategorie gehandelt. Perpetual Swaps haben kein Verfallsdatum. Sie verwenden eine Finanzierungsrate (Funding Rate), um den Future-Preis nahe am Spot-Preis zu halten. Funding Rate wird periodisch zwischen Long- und Short-Positionen ausgetauscht.
• Inverse Futures: Hier wird der Kontraktwert in einer Kryptowährung angegeben, aber die Gewinne und Verluste werden in einer anderen Kryptowährung (meist USD) abgerechnet.
• Quarterly Futures: Diese Futures verfallen vierteljährlich.

Wie funktionieren Krypto Futures?

Um Krypto Futures zu handeln, benötigt man ein Konto bei einer Krypto-Börse, die Futures-Handel anbietet. Der Handelsprozess ähnelt dem Handel mit anderen Finanzinstrumenten.

1. Kontoeröffnung und Verifizierung: Zuerst muss man sich bei einer Börse registrieren und seine Identität verifizieren. 2. Einzahlung: Man muss Guthaben auf sein Konto einzahlen, in der Regel in Form von Kryptowährungen oder Fiatwährungen. 3. Positionsöffnung: Man wählt den gewünschten Future-Kontrakt aus und entscheidet sich, ob man eine Long-Position (auf steigende Preise setzen) oder eine Short-Position (auf fallende Preise setzen) eröffnen möchte. 4. Hebelwirkung (Leverage): Krypto Futures werden in der Regel mit Hebelwirkung gehandelt. Das bedeutet, dass man mit einem relativ kleinen Kapitaleinsatz eine viel größere Position kontrollieren kann. Hebelwirkung kann Gewinne vervielfachen, aber auch Verluste dramatisch erhöhen. 5. Margin: Die Margin ist der Betrag, der auf dem Konto hinterlegt werden muss, um eine Position zu eröffnen und offen zu halten. Margin Call tritt auf, wenn der Kontostand unter die erforderliche Margin fällt. 6. Positionsverwaltung: Man überwacht die Position und passt sie gegebenenfalls an, z.B. durch das Setzen von Stop-Loss- und Take-Profit-Orders. 7. Positionschluss: Man schließt die Position, entweder manuell oder automatisch, wenn das Verfallsdatum erreicht ist oder die gewünschte Gewinn- oder Verlustgrenze erreicht wurde.

Merkmal	Spot-Markt	Futures-Markt
Eigentum !! Direkter Besitz der Kryptowährung	Vertrag über zukünftigen Kauf/Verkauf	Abwicklung !! Sofortiger Austausch	Abwicklung am Verfallsdatum (oder Cash-Settlement)	Hebelwirkung !! Nicht verfügbar	Hoch verfügbar	Preisermittlung !! Angebot und Nachfrage	Zukunftserwartungen und Spekulation	Risikomanagement !! Begrenzt auf Investitionssumme	Hohes Risiko durch Hebelwirkung

Vorteile des Handels mit Krypto Futures

• Hebelwirkung: Ermöglicht es Tradern, mit kleinerem Kapital größere Positionen zu kontrollieren und potenziell höhere Gewinne zu erzielen.
• Short-Selling: Ermöglicht es Tradern, von fallenden Preisen zu profitieren.
• Hedging: Krypto Futures können verwendet werden, um bestehende Kryptowährungsbestände gegen Preisrisiken abzusichern.
• Preisfindung: Futures-Märkte tragen zur Preisfindung von Kryptowährungen bei.
• Zugang zu verschiedenen Märkten: Ermöglicht den Handel mit Kryptowährungen, die möglicherweise nicht direkt auf dem Spot-Markt verfügbar sind.

Risiken des Handels mit Krypto Futures

• Hebelwirkung: Kann Verluste vervielfachen und zu einem vollständigen Kapitalverlust führen.
• Volatilität: Kryptowährungsmärkte sind extrem volatil, was zu schnellen und unvorhersehbaren Preisbewegungen führen kann.
• Liquiditätsrisiko: Einige Futures-Kontrakte können geringe Liquidität aufweisen, was es schwierig machen kann, Positionen schnell und zu einem gewünschten Preis zu schließen.
• Kontrahentenrisiko: Das Risiko, dass die Börse oder der Kontrahent ihren Verpflichtungen nicht nachkommen kann.
• Komplexität: Krypto Futures sind komplexere Finanzinstrumente als der einfache Kauf und Verkauf von Kryptowährungen.

Gängige Krypto Futures-Strategien

Es gibt eine Vielzahl von Handelsstrategien, die mit Krypto Futures angewendet werden können. Einige Beispiele sind:

• Trendfolgestrategie: Identifizierung und Ausnutzung von bestehenden Trends.
• Range-Trading: Handel innerhalb einer bestimmten Preisspanne.
• Arbitrage: Ausnutzung von Preisunterschieden zwischen verschiedenen Börsen oder Märkten. Weitere Informationen finden Sie unter What Are Cross-Market Futures Strategies?.
• Mean Reversion: Annahme, dass Preise zu ihrem Durchschnitt zurückkehren.
• Breakout-Strategie: Handel bei Ausbruch aus einer etablierten Preisspanne.
• Hedging-Strategie: Absicherung von bestehenden Positionen.
• Kalender-Spread: Ausnutzung von Preisdifferenzen zwischen Futures-Kontrakten mit unterschiedlichen Verfallsdaten.

Wichtige Begriffe im Krypto Futures-Handel

• Basis: Die Differenz zwischen dem Future-Preis und dem Spot-Preis.
• Contango: Wenn der Future-Preis höher ist als der Spot-Preis.
• Backwardation: Wenn der Future-Preis niedriger ist als der Spot-Preis.
• Open Interest: Die Gesamtzahl der offenen Future-Kontrakte.
• Volume: Die Anzahl der gehandelten Future-Kontrakte. Eine Analyse des Handelsvolumens kann wichtige Hinweise liefern.
• Liquidation: Automatischer Schließung einer Position durch die Börse, wenn der Kontostand unter die erforderliche Margin fällt.
• Funding Rate: (Bei Perpetual Swaps) Die periodische Zahlung zwischen Long- und Short-Positionen.

Auswahl der richtigen Trading Pairs

Die Auswahl des richtigen Trading Pairs ist entscheidend für den Erfolg im Krypto Futures-Handel. Es ist wichtig, die Volatilität, Liquidität und Korrelation der verschiedenen Trading Pairs zu berücksichtigen. Weitere Informationen finden Sie unter What Beginners Should Know About Crypto Exchange Trading Pairs und What Are the Most Common Trading Pairs on Crypto Exchanges?. Die beliebtesten Trading Pairs sind in der Regel BTC/USD, ETH/USD und andere Altcoins gegen USD oder USDT.

Trading Pair	Volatilität	Liquidität	Kommentare
BTC/USD	Hoch	Hoch	Beliebtes Trading Pair mit hohem Volumen	ETH/USD	Mittel bis Hoch	Mittel bis Hoch	Zweitbeliebtestes Trading Pair	LTC/USD	Mittel	Mittel	Weniger volatil als BTC/USD	XRP/USD	Mittel	Mittel	Kann von regulatorischen Nachrichten beeinflusst werden

Technische Analyse und Trading Volume Analyse

Die Verwendung von technischer Analyse und Trading Volume Analyse ist unerlässlich, um fundierte Handelsentscheidungen zu treffen. Zu den gängigen technischen Indikatoren gehören:

• Moving Averages (MA): Glättung von Preisdaten zur Identifizierung von Trends.
• Relative Strength Index (RSI): Messung der Geschwindigkeit und Veränderung von Preisbewegungen.
• Moving Average Convergence Divergence (MACD): Identifizierung von Trendänderungen.
• Bollinger Bands: Messung der Volatilität.
• Fibonacci Retracements: Identifizierung potenzieller Unterstützungs- und Widerstandsniveaus.

Die Analyse des Handelsvolumens kann bestätigen, ob ein Trend stark ist oder schwach. Ein steigendes Volumen während eines Trends deutet auf eine starke Unterstützung hin, während ein fallendes Volumen auf eine mögliche Trendumkehr hindeuten kann. Weitere Informationen zu Chartmustern und Indikatoren finden Sie in entsprechenden Artikeln.

Fazit

Krypto Futures sind ein mächtiges Finanzinstrument, das sowohl Chancen als auch Risiken bietet. Es ist wichtig, die Grundlagen zu verstehen, bevor man mit dem Handel beginnt. Beginnen Sie mit kleinen Positionen, nutzen Sie Risikomanagement-Tools wie Stop-Loss-Orders und bilden Sie sich kontinuierlich weiter. Der Handel mit Krypto Futures erfordert Disziplin, Geduld und ein solides Verständnis der Märkte. Denken Sie daran, dass der Handel mit Krypto Futures mit erheblichen Risiken verbunden ist und Sie Ihr gesamtes investiertes Kapital verlieren können. Es wird empfohlen, sich vor dem Handel professionelle Beratung einzuholen. Weiterführende Informationen finden Sie in Artikeln über Risikomanagement und Positionsgrößenbestimmung.

Recommended Futures Trading Platforms

Platform	Futures Features	Register
Binance Futures	Leverage up to 125x, USDⓈ-M contracts	Register now
Bybit Futures	Perpetual inverse contracts	Start trading
BingX Futures	Copy trading	Join BingX
Bitget Futures	USDT-margined contracts	Open account
BitMEX	Up to 100x leverage	BitMEX

Join Our Community

Subscribe to @cryptofuturestrading for signals and analysis.