Funding Rate-Berechnung

Funding Rate-Berechnung: Ein Leitfaden für Anfänger

Herzlich willkommen zu diesem Leitfaden über die Funding Rate im Krypto-Handel! Wenn du neu in der Welt der Kryptowährungen bist, mag dieser Begriff zunächst etwas kompliziert klingen. Keine Sorge, wir werden ihn Schritt für Schritt auseinandernehmen und dir zeigen, wie er funktioniert. Dieser Artikel richtet sich an absolute Anfänger und erklärt die Grundlagen, ohne dich mit unnötigem Fachjargon zu überfordern.

Was ist eine Funding Rate?

Die Funding Rate ist eine periodische Zahlung, die zwischen Long- und Short-Positionen in Perpetual Futures-Kontrakten ausgetauscht wird. Perpetual Futures sind im Wesentlichen Krypto-Derivate, die keinen Verfallstermin haben, anders als traditionelle Futures. Um sicherzustellen, dass der Preis des Perpetual Futures mit dem Spotmarkt übereinstimmt, wird die Funding Rate eingesetzt.

Stell dir vor, die meisten Trader erwarten, dass der Preis von Bitcoin steigt (bullische Stimmung). Das bedeutet, es gibt mehr Long-Positionen (Wetten auf steigende Preise) als Short-Positionen (Wetten auf fallende Preise). Um zu verhindern, dass der Perpetual Futures-Preis zu stark vom Spotmarkt abweicht, zahlen die Long-Positionen den Short-Positionen eine Funding Rate. Umgekehrt, wenn die meisten Trader einen Preisrückgang erwarten (bärische Stimmung), zahlen die Short-Positionen den Long-Positionen.

Die Funding Rate ist also eine Art "Ausgleichszahlung", um den Markt im Gleichgewicht zu halten. Sie ist weder eine Gebühr noch eine Gewinnbeteiligung, sondern ein Mechanismus zur Angleichung des Perpetual Futures-Preises an den Spotmarkt.

Wie wird die Funding Rate berechnet?

Die Funding Rate wird in der Regel alle 8 Stunden berechnet und ausgezahlt. Die Formel ist relativ einfach:

• • Funding Rate = (Fair Price - Mark Price) / Fair Price * Funding Rate Factor**

Lass uns die einzelnen Komponenten aufschlüsseln:

• **Fair Price:** Der theoretische Preis des Perpetual Futures-Kontrakts, basierend auf dem Spotmarkt-Preis.
• **Mark Price:** Der aktuelle Preis des Perpetual Futures-Kontrakts an der Kryptobörse.
• **Funding Rate Factor:** Ein Faktor, der von der jeweiligen Börse festgelegt wird (z.B. 0,01). Dieser Faktor bestimmt die Höhe der Funding Rate.

Ein Beispiel:

Angenommen:

• Fair Price: 30.000 $
• Mark Price: 30.200 $
• Funding Rate Factor: 0,01

Funding Rate = (30.000 $ - 30.200 $) / 30.000 $ * 0,01 = -0,0067%

In diesem Fall ist die Funding Rate negativ, was bedeutet, dass Long-Positionen die Short-Positionen zahlen müssen. Jeder Trader mit einer Long-Position würde also 0,0067% seiner Position alle 8 Stunden an die Short-Positionen zahlen.

Funding Rate: Positiv vs. Negativ

| Funding Rate | Bedeutung | Wer zahlt? | Marktstimmung | |--------------|----------------------------------------------|----------------|----------------| | Positiv | Perpetual Futures-Preis ist niedriger als der Spotmarkt | Shorts zahlen Longs | Bullisch | | Negativ | Perpetual Futures-Preis ist höher als der Spotmarkt | Longs zahlen Shorts | Bärisch |

Es ist wichtig zu beachten, dass die Funding Rate sich ständig ändert. Sie hängt von der aktuellen Marktstimmung und dem Verhältnis von Long- und Short-Positionen ab.

Auswirkungen der Funding Rate auf den Handel

Die Funding Rate kann sich erheblich auf deine Trading-Strategie auswirken.

• **Hohe positive Funding Rate:** Wenn die Funding Rate positiv und hoch ist, kann es teuer sein, eine Long-Position zu halten. In diesem Fall solltest du möglicherweise kurzfristig Short gehen oder deine Long-Position schließen.
• **Hohe negative Funding Rate:** Wenn die Funding Rate negativ und hoch ist, kann es teuer sein, eine Short-Position zu halten. Hier könnte es sinnvoll sein, kurzfristig Long zu gehen oder deine Short-Position zu schließen.

Wo finde ich die Funding Rate?

Die meisten Kryptobörsen, die Perpetual Futures anbieten, zeigen die aktuelle Funding Rate direkt auf der Handelsseite an. Du findest sie in der Regel unter den Informationen zum jeweiligen Trading-Paar. Einige Beispiele für Börsen sind:

• Jetzt registrieren (Binance)
• Handel starten (Bybit)
• BingX beitreten (BingX)
• Konto eröffnen (Bybit - alternative URL)
• BitMEX (BitMEX)

Praktische Tipps für den Umgang mit der Funding Rate

• **Beobachte die Funding Rate:** Überprüfe regelmäßig die Funding Rate des Trading-Paares, das dich interessiert.
• **Berücksichtige die Funding Rate in deiner Strategie:** Plane die Funding Rate in deine Handelsstrategie ein. Sie kann deine potenziellen Gewinne oder Verluste beeinflussen.
• **Nutze die Funding Rate zu deinem Vorteil:** Wenn die Funding Rate hoch ist, kannst du versuchen, von der Zahlung zu profitieren, indem du die entsprechende Position einnimmst.
• **Kenne deine Börse:** Jede Börse hat ihre eigenen Regeln und Gebühren für die Funding Rate. Informiere dich über die spezifischen Bedingungen deiner Börse.

Weitere Ressourcen und verwandte Themen

Um dein Verständnis des Krypto-Handels zu vertiefen, empfehle ich dir, folgende Themen zu erkunden:

• Derivate im Krypto-Handel
• Hebelwirkung
• Risikomanagement
• Technische Analyse
• Fundamentalanalyse
• Trading Strategien (z.B. Scalping, Daytrading, Swing Trading)
• Orderarten (z.B. Market Order, Limit Order, Stop-Loss Order)
• Kryptobörsen Vergleich
• Handelsvolumen
• Candlestick-Charts
• Unterstützung und Widerstand
• Moving Averages
• Relative Strength Index (RSI)

Fazit

Die Funding Rate ist ein wichtiger Aspekt des Perpetual Futures-Handels. Obwohl sie anfangs kompliziert erscheinen mag, ist sie im Grunde ein Mechanismus zur Angleichung des Perpetual Futures-Preises an den Spotmarkt. Indem du die Grundlagen der Funding Rate verstehst und sie in deine Handelsstrategie einbeziehst, kannst du deine Gewinnchancen erhöhen und dein Risiko minimieren. Viel Erfolg beim Trading!

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