Finanzierungssätze

1. Finanzierungssätze

Finanzierungssätze sind ein wichtiger Aspekt des Handels mit Kryptowährungen, insbesondere beim Handel mit Derivaten wie Futures und Swaps. Dieser Leitfaden erklärt Finanzierungssätze für Anfänger, ohne unnötigen Fachjargon zu verwenden.

Was sind Finanzierungssätze?

Stell dir vor, du leihst dir etwas von einem Freund. Wahrscheinlich zahlst du ihm Zinsen für die Leihgabe. Finanzierungssätze sind im Grunde genommen die "Zinsen", die Händler auf der Krypto-Börse zahlen oder erhalten, wenn sie Positionen über einen längeren Zeitraum halten. Sie sind ein Mechanismus, um die Kontinuierlichkeit von Perpetual Futures (unbefristeten Futures) zu gewährleisten und sie an den Spot-Markt anzupassen.

Im Wesentlichen sind Finanzierungssätze regelmäßige Zahlungen, die zwischen Long-Positionen (Wetten auf steigende Kurse) und Short-Positionen (Wetten auf fallende Kurse) ausgetauscht werden. Wer die Zahlung leistet, hängt von der Differenz zwischen dem Perpetual Future Preis und dem Spotpreis der zugrunde liegenden Kryptowährung ab.

Wie funktionieren Finanzierungssätze?

Es gibt zwei Arten von Finanzierungssätzen:

• **Positive Finanzierungssätze:** Wenn der Perpetual Future Preis *über* dem Spotpreis liegt, zahlen Long-Positionen Short-Positionen. Das bedeutet, dass Trader, die auf steigende Kurse wetten, Trader, die auf fallende Kurse wetten, bezahlen. Dies geschieht, um Anreize zu schaffen, Long-Positionen zu schließen und Short-Positionen zu eröffnen, wodurch der Future-Preis wieder an den Spotpreis angepasst wird.
• **Negative Finanzierungssätze:** Wenn der Perpetual Future Preis *unter* dem Spotpreis liegt, zahlen Short-Positionen Long-Positionen. Das bedeutet, dass Trader, die auf fallende Kurse wetten, Trader, die auf steigende Kurse wetten, bezahlen. Dies geschieht, um Anreize zu schaffen, Short-Positionen zu schließen und Long-Positionen zu eröffnen, wodurch der Future-Preis wieder an den Spotpreis angepasst wird.

Finanzierungssätze werden in der Regel alle 8 Stunden berechnet und ausgetauscht. Die Höhe des Satzes variiert je nach Krypto-Börse und der Differenz zwischen Future- und Spotpreis.

Beispiel

Nehmen wir an, der Bitcoin Spotpreis beträgt 30.000 US-Dollar und der Bitcoin Perpetual Future Preis beträgt 30.500 US-Dollar. Das bedeutet, dass der Future-Preis über dem Spotpreis liegt. In diesem Fall würden Long-Positionen eine Finanzierungsrate an Short-Positionen zahlen.

Angenommen, die Finanzierungsrate beträgt 0,01 % alle 8 Stunden. Wenn du eine Long-Position im Wert von 1.000 US-Dollar hältst, müsstest du 1 US-Dollar (0,01 % von 1.000 US-Dollar) alle 8 Stunden an Short-Positionen zahlen.

Einflussfaktoren auf Finanzierungssätze

Mehrere Faktoren beeinflussen die Höhe der Finanzierungssätze:

• **Differenz zwischen Future- und Spotpreis:** Je größer die Differenz, desto höher die Finanzierungsrate.
• **Handelsvolumen:** Ein höheres Handelsvolumen kann zu stabileren Finanzierungssätzen führen.
• **Marktstimmung:** Eine stark bullische (optimistische) Stimmung führt oft zu positiven Finanzierungssätzen, während eine stark bärische (pessimistische) Stimmung zu negativen Finanzierungssätzen führt.
• **Risikomanagement:** Risikomanagement ist entscheidend, um die Auswirkungen von Finanzierungssätzen zu minimieren.

Praktische Schritte: Finanzierungssätze verstehen und berücksichtigen

1. **Börsenwahl:** Wähle eine Krypto-Börse mit transparenten Finanzierungssatzinformationen. Jetzt registrieren bietet detaillierte Informationen. 2. **Finanzierungsraten prüfen:** Überprüfe regelmäßig die aktuellen Finanzierungsraten auf deiner gewählten Börse. 3. **Positionsdauer:** Berücksichtige die Dauer deiner Position. Je länger du eine Position hältst, desto größer ist der Einfluss der Finanzierungssätze. 4. **Strategie anpassen:** Passe deine Handelsstrategie an, um Finanzierungssätze zu berücksichtigen. 5. **Hebelwirkung:** Achte auf die Hebelwirkung, da sie die Auswirkungen von Finanzierungssätzen verstärken kann.

Vergleich: Finanzierungssätze auf verschiedenen Börsen

Die Finanzierungssätze können sich je nach Börse unterscheiden. Hier ist ein Beispiel:

Börse	Finanzierungsrate (Bitcoin)	Aktualisierungsintervall
Binance	0.01% (positiv)	Alle 8 Stunden
Bybit Handel starten	-0.005% (negativ)	Alle 8 Stunden
BingX BingX beitreten	0.008% (positiv)	Alle 8 Stunden

• Hinweis: Die Finanzierungsraten können sich jederzeit ändern.*

Finanzierungssätze und Handelsstrategien

Finanzierungssätze können in verschiedene Handelsstrategien integriert werden:

• **Arbitrage:** Nutze die Differenz zwischen Finanzierungssätzen auf verschiedenen Börsen.
• **Carry Trade:** Profitiere von positiven Finanzierungssätzen, indem du Long-Positionen hältst.
• **Konträrindikatoren:** Verwende hohe positive Finanzierungssätze als Signal für einen möglichen Kursrückgang und um Short-Positionen zu eröffnen.
• **Funding Rate Farming:** Eine Strategie, bei der Trader bewusst Positionen eingehen, um Finanzierungszahlungen zu erhalten.

Risiken und Nachteile

• **Kosten:** Finanzierungssätze können deine Gewinne reduzieren oder zu Verlusten führen, insbesondere bei längeren Haltezeiten.
• **Volatilität:** Die Finanzierungsraten können volatil sein und sich schnell ändern.
• **Liquidität:** Geringe Liquidität kann zu größeren Spreads und höheren Finanzierungssätzen führen.

Weitere wichtige Konzepte

• Derivate: Finanzierungssätze sind eng mit Derivaten verbunden.
• Hebelwirkung: Die Verwendung von Hebelwirkung kann die Auswirkungen von Finanzierungssätzen verstärken.
• Spotmarkt: Finanzierungssätze zielen darauf ab, den Future-Preis an den Spotmarkt anzupassen.
• Trading Bots: Können zur Automatisierung von Strategien im Zusammenhang mit Finanzierungssätzen verwendet werden.
• Technische Analyse: Hilft bei der Vorhersage von Kursbewegungen und der Anpassung von Strategien.
• Fundamentalanalyse: Hilft bei der Bewertung des langfristigen Wertes einer Kryptowährung.
• Orderbuch: Das Verständnis des Orderbuchs kann die Einschätzung der Marktstimmung erleichtern.
• Volumenanalyse: Analysiert das Handelsvolumen, um Trends zu erkennen.
• Positionsgrößenbestimmung: Wichtig, um das Risiko im Zusammenhang mit Finanzierungssätzen zu verwalten.
• Stop-Loss-Orders: Schützen vor unerwarteten Kursbewegungen und hohen Finanzierungskosten.
• Take-Profit-Orders: Sichern Gewinne und begrenzen das Risiko.
• Kontoeröffnung: Konto eröffnen

Schlussfolgerung

Finanzierungssätze sind ein komplexer, aber wichtiger Aspekt des Krypto-Handels. Indem du verstehst, wie sie funktionieren und wie du sie in deine Handelsstrategie integrierst, kannst du deine Gewinne maximieren und deine Risiken minimieren. Denke daran, dass sorgfältige Recherche und Risikomanagement unerlässlich sind, bevor du mit dem Handel beginnst. Zusätzliche Informationen und Handelsmöglichkeiten findest du auf Plattformen wie BitMEX BitMEX.

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