Dezentralen Exchanges (DEXs)

Dezentrale Exchanges (DEXs) – Ein Leitfaden für Anfänger

Willkommen zu diesem Leitfaden über Dezentrale Exchanges (DEXs)! Wenn du neu im Bereich der Kryptowährung bist, kann dieser Begriff etwas einschüchternd wirken. Aber keine Sorge, wir werden alles Schritt für Schritt erklären. Dieser Artikel richtet sich an absolute Anfänger und soll dir helfen, DEXs zu verstehen und sicher zu nutzen.

Was ist eine Dezentrale Exchange (DEX)?

Stell dir eine traditionelle Kryptobörse wie Binance ( Jetzt registrieren ) oder Kraken vor. Diese Börsen werden von einer zentralen Firma betrieben, die deine Kryptowährungen verwaltet. Eine DEX hingegen ist, wie der Name schon sagt, *dezentral*. Das bedeutet, dass keine zentrale Instanz deine Kryptowährungen kontrolliert.

DEXs funktionieren auf einer Blockchain, meistens auf Ethereum, und nutzen sogenannte Smart Contracts. Ein Smart Contract ist im Grunde ein Computerprogramm, das automatisch ausgeführt wird, wenn bestimmte Bedingungen erfüllt sind. Im Falle einer DEX stellt dieser Vertrag sicher, dass der Handel direkt zwischen den Nutzern abgewickelt wird, ohne dass ein Mittelsmann benötigt wird.

- Beispiel:** Du möchtest Bitcoin (BTC) gegen Ether (ETH) tauschen. Auf einer zentralen Börse sendest du deine BTC an die Börse, die Börse findet jemanden, der ETH verkaufen möchte, und tauscht die Währungen für dich. Auf einer DEX sendest du deine BTC direkt an den Smart Contract, der dann den Tausch mit dem ETH-Besitzer abwickelt.

Vorteile von DEXs

**Kontrolle über deine Kryptowährungen:** Du behältst die volle Kontrolle über deine privaten Schlüssel und somit über deine Kryptowährungen. Sie werden nicht auf den Servern der Börse gelagert.
**Sicherheit:** Da keine zentrale Stelle deine Gelder hält, ist das Risiko eines Hacks oder Diebstahls geringer.
**Privatsphäre:** DEXs erfordern oft weniger persönliche Informationen als zentrale Börsen.
**Widerstandsfähigkeit gegen Zensur:** Da es keine zentrale Instanz gibt, die den Handel kontrolliert, ist es schwieriger, Transaktionen zu zensieren.
**Zugang zu neuen Token:** Oft werden neue Kryptowährungen zuerst auf DEXs gelistet, bevor sie auf zentralen Börsen verfügbar sind.

Nachteile von DEXs

**Komplexität:** Die Bedienung von DEXs kann für Anfänger komplizierter sein als die von zentralen Börsen.
**Gebühren:** Die Transaktionsgebühren (sogenannte "Gas Fees" auf Ethereum) können hoch sein, besonders bei starker Netzwerkauslastung.
**Liquidität:** Nicht alle DEXs haben eine hohe Liquidität, was bedeutet, dass du möglicherweise nicht immer den gewünschten Preis für deine Trades bekommst.
**Slippage:** Durch geringe Liquidität kann es zu "Slippage" kommen, d.h. der tatsächliche Preis, zu dem du handelst, weicht vom angezeigten Preis ab.
**Smart Contract Risiken:** Obwohl Smart Contracts sicher sein sollen, können sie Fehler enthalten, die ausgenutzt werden können.

Beliebte DEXs

Hier sind einige der bekanntesten DEXs:

**Uniswap:** Eine der größten und beliebtesten DEXs auf Ethereum.
**SushiSwap:** Eine weitere populäre DEX auf Ethereum, die oft ähnliche Funktionen wie Uniswap bietet.
**PancakeSwap:** Eine DEX auf der Binance Smart Chain, die oft niedrigere Gebühren als Ethereum-basierte DEXs hat.
**Curve Finance:** Spezialisiert auf den Handel mit Stablecoins.
**Balancer:** Bietet flexible Möglichkeiten zur Erstellung von Liquiditätspools.

| DEX Name | Blockchain | Hauptmerkmale | | ------------- | ---------- | ------------------------------------------------ | | Uniswap | Ethereum | Hohe Liquidität, breite Token-Auswahl | | PancakeSwap | Binance Smart Chain | Niedrige Gebühren, einfache Bedienung | | SushiSwap | Ethereum | Ähnlich wie Uniswap, bietet zusätzliche Anreize |

Wie man eine DEX benutzt: Ein praktisches Beispiel (Uniswap)

Wir werden Uniswap als Beispiel nehmen, da es eine der am häufigsten verwendeten DEXs ist.

1. **Wallet verbinden:** Du benötigst eine Krypto-Wallet wie MetaMask, Trust Wallet oder Ledger. Installiere und richte eine Wallet ein. Verbinde deine Wallet mit Uniswap ([1]). 2. **Token auswählen:** Wähle die Kryptowährungen aus, die du tauschen möchtest. Zum Beispiel ETH gegen DAI. 3. **Betrag eingeben:** Gib den Betrag an, den du tauschen möchtest. 4. **Transaktion bestätigen:** Uniswap zeigt dir den erwarteten Preis und die Gebühren (Gas Fees) an. Überprüfe die Details und bestätige die Transaktion in deiner Wallet. 5. **Transaktion abwarten:** Die Transaktion muss auf der Ethereum Blockchain bestätigt werden. Dies kann einige Minuten dauern.

Wichtige Begriffe

**Gas Fee:** Die Gebühr, die du für die Ausführung einer Transaktion auf der Ethereum Blockchain bezahlen musst.
**Slippage Tolerance:** Der maximale Prozentsatz, um den der Preis abweichen darf, den du bereit bist zu akzeptieren.
**Liquidity Pool:** Ein Pool von Kryptowährungen, der von Nutzern bereitgestellt wird, um den Handel zu ermöglichen.
**Impermanent Loss:** Ein Verlust, der auftreten kann, wenn du Liquidität in einem Pool bereitstellst. Siehe Impermanent Loss.
**Automated Market Maker (AMM):** Ein System, das den Preis von Kryptowährungen automatisch anhand von Algorithmen festlegt.

Risikomanagement

Handel mit Kryptowährungen birgt Risiken. Hier sind einige Tipps für das Risikomanagement:

**Investiere nur, was du bereit bist zu verlieren.**
**Diversifiziere dein Portfolio.**
**Informiere dich gründlich über die Kryptowährungen, in die du investierst.**
**Nutze Stop-Loss-Orders.**
**Sei vorsichtig bei neuen Projekten und Token.**

Weitere Ressourcen

Du findest weitere Informationen und Handelsmöglichkeiten auch auf Bybit (Handel starten), BingX (BingX beitreten) und BitMEX (BitMEX).

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