Derivate verstehen

Derivate verstehen

Herzlich willkommen zu diesem Leitfaden über Derivate im Kryptowährungshandel! Wenn du gerade erst anfängst, dich mit Krypto auseinanderzusetzen, kann der Begriff "Derivate" einschüchternd wirken. Keine Sorge, wir werden ihn Schritt für Schritt aufschlüsseln. Dieser Artikel ist für absolute Anfänger gedacht und soll dir ein grundlegendes Verständnis vermitteln, ohne dich mit komplizierter Fachsprache zu überfordern.

Was sind Derivate?

Stell dir vor, du möchtest von einer Preisänderung einer Kryptowährung profitieren, ohne die Kryptowährung tatsächlich besitzen zu müssen. Genau hier kommen Derivate ins Spiel. Ein Derivat ist ein Vertrag, dessen Wert von der Entwicklung eines zugrunde liegenden Vermögenswerts abgeleitet wird. Dieser Vermögenswert kann eine Kryptowährung wie Bitcoin, Ethereum oder auch traditionelle Finanzinstrumente sein.

Denk an ein Wettbüro: Du wettest auf das Ergebnis eines Fußballspiels, ohne selbst eine Mannschaft zu besitzen. Das Derivat ist wie die Wette, und die Kryptowährung ist wie das Fußballspiel.

Es gibt verschiedene Arten von Derivaten, aber die gängigsten im Krypto-Bereich sind:

• **Futures:** Vereinbarungen, eine bestimmte Menge einer Kryptowährung zu einem festgelegten Preis an einem zukünftigen Datum zu kaufen oder zu verkaufen.
• **Optionen:** Verträge, die dir das *Recht*, aber nicht die *Pflicht* geben, eine Kryptowährung zu einem festgelegten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen oder zu verkaufen.
• **Perpetual Swaps:** Ähnlich wie Futures, aber ohne Ablaufdatum. Sie sind besonders beliebt im Krypto-Handel.

Warum Derivate handeln?

Es gibt mehrere Gründe, warum Trader Derivate handeln:

• **Hebelwirkung (Leverage):** Dies ist der Hauptgrund für die Popularität von Derivaten. Hebelwirkung ermöglicht es dir, mit einem kleinen Kapitaleinsatz eine große Position zu kontrollieren. Wenn du beispielsweise eine Hebelwirkung von 10x verwendest, kannst du mit 100 Euro eine Position im Wert von 1000 Euro kontrollieren. Das birgt zwar ein höheres Risiko, kann aber auch deine potenziellen Gewinne vervielfachen. Lerne mehr über Risikomanagement im Krypto-Handel.
• **Absicherung (Hedging):** Du kannst Derivate verwenden, um deine bestehenden Krypto-Bestände gegen Preisrückgänge abzusichern.
• **Spekulation:** Du kannst auf steigende oder fallende Kurse spekulieren, ohne die Kryptowährung direkt halten zu müssen. Vergleiche dies mit Daytrading.
• **Short Selling:** Du kannst von fallenden Kursen profitieren, indem du Kryptowährungen "leer verkaufst" (short sellst).

Arten von Derivaten im Detail

Lass uns die gängigsten Derivate genauer betrachten:

• **Futures:** Angenommen, du glaubst, dass der Preis von Bitcoin in einem Monat steigen wird. Du könntest einen Bitcoin-Future-Kontrakt kaufen, der dir das Recht gibt, Bitcoin zu einem bestimmten Preis (z.B. 30.000 Euro) in einem Monat zu kaufen. Steigt der Preis von Bitcoin auf 32.000 Euro, kannst du den Kontrakt gewinnbringend verkaufen.
• **Optionen:** Es gibt zwei Arten von Optionen: Call-Optionen (Recht zum Kaufen) und Put-Optionen (Recht zum Verkaufen). Wenn du erwartest, dass der Preis von Ethereum steigt, könntest du eine Call-Option kaufen. Wenn der Preis steigt, kannst du die Option ausüben und Ethereum zu einem günstigeren Preis kaufen.
• **Perpetual Swaps:** Diese sind bei erfahrenen Tradern sehr beliebt. Sie funktionieren ähnlich wie Futures, haben aber kein Ablaufdatum. Sie verwenden eine sogenannte "Funding Rate", um den Preis des Swaps an den Spot-Preis (den aktuellen Marktpreis) anzupassen. Erfahre mehr über Funding Rates.

Vergleich: Futures vs. Perpetual Swaps

Hier eine kurze Gegenüberstellung:

Merkmal	Futures	Perpetual Swaps
Ablaufdatum	Ja	Nein
Funding Rate	Nein	Ja
Komplexität	Relativ einfach	Komplexer
Geeignet für	Anfänger, die kurzfristige Preisbewegungen nutzen wollen	Erfahrene Trader, die langfristiger spekulieren wollen

Praktische Schritte zum Handeln von Derivaten

1. **Wähle eine Krypto-Börse:** Es gibt viele Börsen, die Derivate anbieten. Beliebte Optionen sind Jetzt registrieren, Handel starten, BingX beitreten, Konto eröffnen und BitMEX. Achte auf Gebühren, Sicherheit und angebotene Derivate. 2. **Eröffne ein Konto und verifiziere dich:** Die meisten Börsen verlangen eine Identitätsprüfung (KYC). 3. **Zahle Geld ein:** Du benötigst Geld, um Margin zu hinterlegen (Sicherheitsleistung). 4. **Wähle das richtige Derivat:** Entscheide dich für Futures, Optionen oder Perpetual Swaps, je nach deiner Strategie. 5. **Setze deine Position:** Wähle die Kryptowährung, die Menge und die Hebelwirkung. *Sei vorsichtig mit der Hebelwirkung!* 6. **Überwache deine Position:** Behalte den Markt im Auge und passe deine Strategie bei Bedarf an. 7. **Schließe deine Position:** Wenn du deine Gewinnziele erreicht hast oder Verluste begrenzen möchtest, schließe deine Position.

Risiken beim Handeln von Derivaten

Derivate sind hochriskante Instrumente. Hier sind einige wichtige Risiken:

• **Hebelwirkung:** Während die Hebelwirkung deine Gewinne vervielfachen kann, vervielfacht sie auch deine Verluste.
• **Volatilität:** Der Kryptomarkt ist sehr volatil, was zu schnellen und unerwarteten Preisänderungen führen kann.
• **Liquiditätsrisiko:** Es kann vorkommen, dass du deine Position nicht schnell genug schließen kannst, insbesondere bei geringem Handelsvolumen.
• **Kontrahentenrisiko:** Das Risiko, dass die Börse oder der Broker ihren Verpflichtungen nicht nachkommen kann.

Wichtige Konzepte

• **Margin:** Die Sicherheitsleistung, die du hinterlegen musst, um eine Position zu eröffnen.
• **Liquidation:** Wenn deine Verluste deine Margin übersteigen, kann deine Position automatisch von der Börse geschlossen werden (liquidiert).
• **Spread:** Die Differenz zwischen dem Kauf- und Verkaufspreis eines Derivats.
• **Open Interest:** Die Gesamtzahl der offenen Positionen für ein bestimmtes Derivat.

Weiterführende Ressourcen

• Technische Analyse - Grundlagen der Kursanalyse.
• Fundamentale Analyse - Bewertung von Kryptowährungen basierend auf ihren zugrunde liegenden Faktoren.
• Handelsstrategien - Verschiedene Strategien für den Krypto-Handel.
• Risikomanagement - Wie du deine Risiken minimierst.
• Krypto-Börsen - Ein Vergleich verschiedener Börsen.
• Trading Volume Analyse - Wie das Handelsvolumen interpretiert wird.
• Orderbücher verstehen - Einblick in die Orderbücher der Börsen.
• Candlestick Charts - Interpretation von Candlestick-Charts.
• Chartmuster erkennen - Identifizierung von Chartmustern.
• Indikatoren im Trading - Verwendung von technischen Indikatoren.

Fazit

Derivate können eine mächtige Ergänzung zu deinem Krypto-Handelsarsenal sein. Sie erfordern jedoch ein gründliches Verständnis der Risiken und eine sorgfältige Planung. Beginne mit kleinen Beträgen und übe, bevor du größere Risiken eingehst. Denke daran, dass der Handel mit Derivaten nicht für jeden geeignet ist.

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⚠️ *Haftungsausschluss: Der Handel mit Kryptowährungen ist riskant. Investiere nur, was du dir leisten kannst zu verlieren.* ⚠️