Derivate und Futures

Derivate und Futures: Ein Leitfaden für Anfänger

Willkommen zu diesem Leitfaden über Derivate und Futures im Bereich der Kryptowährungen. Dieser Artikel richtet sich an absolute Anfänger und erklärt die Konzepte auf einfache und verständliche Weise. Wir werden uns ansehen, was Derivate sind, wie Futures funktionieren, welche Risiken bestehen und wie du damit handeln kannst.

Was sind Derivate?

Stell dir vor, du möchtest von der Preisentwicklung von Bitcoin profitieren, ohne tatsächlich Bitcoin besitzen zu müssen. Genau hier kommen Derivate ins Spiel. Ein Derivat ist ein Vertrag, dessen Wert von einem Basiswert abgeleitet wird. Dieser Basiswert kann eine Kryptowährung (wie Bitcoin, Ethereum oder Litecoin), ein Rohstoff, eine Aktie oder ein Währungspaar sein.

Im Grunde genommen wettest du auf die zukünftige Preisentwicklung des Basiswerts. Derivate ermöglichen es dir, mit einem relativ kleinen Kapitaleinsatz eine große Position zu kontrollieren. Das birgt sowohl Chancen als auch Risiken, über die wir später sprechen werden. Es gibt verschiedene Arten von Derivaten, darunter Futures, Optionen, Swaps und CFDs (Contracts for Difference). Wir konzentrieren uns hier auf Futures.

Was sind Futures?

Futures sind standardisierte Verträge, die den Kauf oder Verkauf eines Basiswerts zu einem festgelegten Preis an einem zukünftigen Datum vereinbaren. Denk an einen Landwirt, der sich jetzt mit einem Käufer auf einen Preis für seine Ernte in drei Monaten einigt. Das ist ein Futures-Vertrag.

Im Kryptobereich funktionieren Futures ähnlich. Du kaufst oder verkaufst einen Vertrag, der dir das Recht (und die Pflicht, falls du ihn hältst) gibt, eine bestimmte Menge einer Kryptowährung zu einem bestimmten Preis an einem bestimmten Datum in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen.

• **Long-Position:** Du glaubst, der Preis wird steigen und kaufst einen Futures-Kontrakt.
• **Short-Position:** Du glaubst, der Preis wird fallen und verkaufst einen Futures-Kontrakt.

Beispiel: Ein Bitcoin-Future

Nehmen wir an, der aktuelle Preis von Bitcoin beträgt 30.000 $. Du glaubst, der Preis wird in einem Monat auf 35.000 $ steigen. Du kaufst einen Bitcoin-Future-Kontrakt mit einem Ablaufdatum in einem Monat zum Preis von 30.000 $.

• Wenn der Preis in einem Monat tatsächlich auf 35.000 $ steigt, kannst du den Kontrakt für 35.000 $ verkaufen und einen Gewinn von 5.000 $ pro Bitcoin (abzüglich Gebühren) erzielen.
• Wenn der Preis jedoch auf 25.000 $ fällt, musst du den Kontrakt für 25.000 $ verkaufen und einen Verlust von 5.000 $ pro Bitcoin (abzüglich Gebühren) erleiden.

Hebelwirkung (Leverage)

Eines der Hauptmerkmale von Futures ist die Hebelwirkung. Hebelwirkung bedeutet, dass du nur einen kleinen Prozentsatz des Gesamtwertes des Kontrakts als Sicherheit hinterlegen musst – die sogenannte Margin. Dadurch kannst du mit einem kleinen Kapitaleinsatz eine große Position kontrollieren.

Beispiel: Wenn du eine Hebelwirkung von 10x verwendest, benötigst du nur 10% des Gesamtwertes des Kontrakts als Margin. Das bedeutet, dass deine Gewinne (und Verluste) um das 10-fache erhöht werden.

Hebelwirkung	Margin-Anforderung	Potenzielle Gewinne/Verluste
1x	100%	1:1
5x	20%	5:1
10x	10%	10:1
20x	5%	20:1

• • Achtung:** Hebelwirkung ist ein zweischneidiges Schwert. Sie kann deine Gewinne vervielfachen, aber auch deine Verluste. Ein kleiner Kursrückgang kann dazu führen, dass du deine gesamte Margin verlierst – dies wird als "Liquidation" bezeichnet.

Risikomanagement

Da der Handel mit Futures und insbesondere mit Hebelwirkung sehr riskant sein kann, ist ein gutes Risikomanagement unerlässlich. Hier sind einige Tipps:

• **Stop-Loss-Orders:** Platziere eine Stop-Loss-Order, um deine Verluste zu begrenzen. Wenn der Preis ein bestimmtes Niveau erreicht, wird dein Kontrakt automatisch verkauft.
• **Positionsgröße:** Handel nie mit mehr, als du bereit bist zu verlieren. Bestimme die angemessene Positionsgröße basierend auf deinem Risikoprofil.
• **Diversifikation:** Investiere nicht dein gesamtes Kapital in einen einzigen Futures-Kontrakt. Diversifiziere dein Portfolio, um das Risiko zu streuen.
• **Verstehe die Margin-Anforderungen:** Stelle sicher, dass du genügend Margin auf deinem Konto hast, um eine Liquidation zu vermeiden.
• **Bleibe informiert:** Verfolge die Marktentwicklungen und bleibe über Nachrichten und Ereignisse informiert, die sich auf den Basiswert auswirken könnten.

Wo kann man Futures handeln?

Es gibt verschiedene Krypto-Börsen, die Futures anbieten. Einige beliebte Optionen sind:

• Jetzt registrieren Binance Futures
• Handel starten Bybit
• BingX beitreten BingX
• Konto eröffnen Bybit (Alternative)
• BitMEX BitMEX

Wähle eine Börse, die reguliert ist, eine benutzerfreundliche Oberfläche bietet und niedrige Gebühren hat. Achte auch auf die angebotenen Futures-Kontrakte und die verfügbaren Hebelwirkungen.

Unterschiede zwischen Spot-Handel und Futures-Handel

| Merkmal | Spot-Handel | Futures-Handel | |---|---|---| | **Besitz des Basiswerts** | Direkter Besitz | Kein direkter Besitz, Handel mit Kontrakten | | **Ablaufdatum** | Kein Ablaufdatum | Festgelegtes Ablaufdatum | | **Hebelwirkung** | In der Regel keine oder geringe Hebelwirkung | Hohe Hebelwirkung möglich | | **Risiko** | Relativ geringeres Risiko | Höheres Risiko | | **Zweck** | Langfristige Investition | Kurzfristige Spekulation oder Absicherung |

Wichtige Links und Ressourcen

• Kryptowährung: Grundlegendes Verständnis von Kryptowährungen.
• Bitcoin: Die erste und bekannteste Kryptowährung.
• Ethereum: Eine Plattform für dezentrale Anwendungen.
• Risikomanagement: Strategien zur Minimierung von Verlusten.
• Technische Analyse: Methoden zur Vorhersage von Preisbewegungen.
• Handelsvolumenanalyse: Analyse von Handelsaktivitäten.
• Margin-Handel: Erläuterung des Margin-Handels.
• Liquidation: Was passiert, wenn du deine Margin verlierst.
• Hebelwirkung: Detaillierte Erklärung der Hebelwirkung.
• Absicherung (Hedging): Verwendung von Futures zur Risikominimierung.
• Chartmuster: Grundlegende Chartmuster der technischen Analyse.
• Indikatoren (Technische Analyse): Beliebte Indikatoren für die technische Analyse.

Fazit

Der Handel mit Derivaten und Futures kann eine lukrative, aber auch riskante Möglichkeit sein, mit Kryptowährungen zu handeln. Es ist wichtig, die Grundlagen zu verstehen, ein gutes Risikomanagement zu betreiben und sich kontinuierlich weiterzubilden. Beginne mit kleinen Beträgen und erweitere deine Positionen erst, wenn du dich sicher fühlst.

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⚠️ *Haftungsausschluss: Der Handel mit Kryptowährungen ist riskant. Investiere nur, was du dir leisten kannst zu verlieren.* ⚠️