Decentralized exchanges (DEXs)
- Decentralized Exchanges (DEXs) – Ein Anfängerleitfaden
Willkommen zu diesem Leitfaden über Decentralized Exchanges (DEXs), oder dezentrale Börsen. Wenn du neu im Bereich der Kryptowährungen bist, hast du wahrscheinlich schon von zentralen Börsen wie Binance, Bybit oder Kraken gehört. DEXs sind eine Alternative zu diesen, die einige wichtige Unterschiede aufweisen. Dieser Leitfaden soll dir helfen, zu verstehen, was DEXs sind, wie sie funktionieren und wie du sie nutzen kannst.
Was ist eine Decentralized Exchange (DEX)?
Eine dezentrale Börse ist eine Plattform, die es dir ermöglicht, Kryptowährungen direkt mit anderen Nutzern zu handeln, ohne eine zentrale Instanz wie eine Firma oder Bank als Vermittler. Stell dir vor, du möchtest mit einem Freund einen Fußball tauschen. Eine zentrale Börse wäre wie ein Händler, der den Fußball für dich aufbewahrt und den Tausch abwickelt. Eine DEX hingegen wäre wie ein direkter Tausch zwischen dir und deinem Freund, ohne dass jemand dazwischen muss.
Der Hauptunterschied liegt in der Kontrolle über deine Gelder. Bei einer zentralen Börse musst du dein Geld auf der Börse hinterlegen. Bei einer DEX behältst du die volle Kontrolle über deine Wallet und deine Kryptowährungen.
Wie funktionieren DEXs?
DEXs nutzen sogenannte Smart Contracts, das sind selbstausführende Verträge, die auf einer Blockchain (oft Ethereum) gespeichert sind. Diese Smart Contracts ermöglichen den automatischen Tausch von Kryptowährungen, sobald bestimmte Bedingungen erfüllt sind.
Es gibt verschiedene Arten von DEXs, aber die häufigsten sind:
- **Automated Market Makers (AMMs):** Das sind die beliebtesten DEXs. Sie verwenden mathematische Formeln, um Preise festzulegen und Liquidität bereitzustellen. Anstatt auf ein Orderbuch wie bei traditionellen Börsen zu warten, tauschen Nutzer Kryptowährungen gegen Liquiditätspools. Ein Beispiel hierfür ist Uniswap.
- **Orderbuch-DEXs:** Diese ähneln eher traditionellen Börsen, verwenden aber ebenfalls Smart Contracts. Nutzer erstellen Kauf- und Verkaufsaufträge, die dann über die Blockchain abgeglichen werden. Ein Beispiel ist dYdX.
Vorteile von DEXs
- **Kontrolle über deine Gelder:** Du behältst die volle Kontrolle über deine Kryptowährungen und musst ihnen nicht einer zentralen Instanz anvertrauen.
- **Datenschutz:** DEXs erfordern oft weniger persönliche Informationen als zentrale Börsen.
- **Zensurresistenz:** Da es keine zentrale Instanz gibt, ist es schwieriger, Transaktionen zu zensieren.
- **Zugang zu neuen Token:** Oft werden neue Kryptowährungen zuerst auf DEXs gelistet.
Nachteile von DEXs
- **Komplexität:** DEXs können für Anfänger komplexer zu bedienen sein als zentrale Börsen.
- **Gasgebühren:** Transaktionen auf DEXs erfordern sogenannte "Gasgebühren", die je nach Netzwerkauslastung hoch sein können. Diese Gebühren fallen auf der Ethereum Blockchain an, können aber bei anderen Blockchains geringer sein.
- **Slippage:** Bei großen Trades kann es zu Slippage kommen, was bedeutet, dass du einen schlechteren Preis erhältst als erwartet.
- **Impermanent Loss:** Dies ist ein Risiko, das beim Bereitstellen von Liquidität in AMMs besteht.
Wie man eine DEX nutzt – Schritt-für-Schritt Anleitung
1. **Wähle eine DEX:** Es gibt viele verschiedene DEXs zur Auswahl. Beliebte Optionen sind Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap und Curve. 2. **Richte eine Wallet ein:** Du benötigst eine Kryptowallet, die mit der DEX kompatibel ist. Beliebte Wallets sind MetaMask, Trust Wallet und Ledger (Hardware Wallet). 3. **Verbinde deine Wallet:** Verbinde deine Wallet mit der DEX. 4. **Kaufe Kryptowährungen:** Du benötigst Kryptowährungen, um handeln zu können. Du kannst diese auf einer zentralen Börse wie Jetzt registrieren kaufen und dann auf deine Wallet übertragen. 5. **Handle:** Wähle die Kryptowährungen aus, die du tauschen möchtest, gib den Betrag ein und bestätige die Transaktion.
Vergleich von DEXs und Centralized Exchanges (CEXs)
Hier ist eine kurze Vergleichstabelle:
| Merkmal | Decentralized Exchange (DEX) | Centralized Exchange (CEX) |
|---|---|---|
| Kontrolle über Gelder | Volle Kontrolle | Börse hält Gelder |
| Datenschutz | Höher | Geringer |
| Zensurresistenz | Hoch | Gering |
| Benutzerfreundlichkeit | Komplexer | Einfacher |
| Gebühren | Gasgebühren + Handelsgebühren | Handelsgebühren |
Beliebte DEXs im Vergleich
| DEX | Blockchain | Hauptmerkmale |
|---|---|---|
| Uniswap | Ethereum | Führender AMM, große Liquidität |
| SushiSwap | Ethereum | AMM, Governance-Token |
| PancakeSwap | Binance Smart Chain | AMM, niedrigere Gebühren als Ethereum |
| Curve | Ethereum | Spezialisiert auf Stablecoin-Tausch |
Risikomanagement beim Handel auf DEXs
- **Recherchiere:** Informiere dich gründlich über die Kryptowährungen, die du handeln möchtest.
- **Verstehe die Gebühren:** Achte auf die Gasgebühren und Handelsgebühren.
- **Sei vorsichtig bei neuen Token:** Neue Token können hohe Risiken bergen.
- **Nutze Stop-Loss-Orders:** Schütze dein Kapital mit Stop-Loss-Orders.
- **Diversifiziere dein Portfolio:** Investiere nicht dein gesamtes Kapital in eine einzige Kryptowährung.
Weiterführende Informationen und Ressourcen
- Kryptowährungen: Ein grundlegender Überblick über Kryptowährungen.
- Blockchain: Die Technologie hinter Kryptowährungen.
- Wallet: Wie du deine Kryptowährungen sicher aufbewahrst.
- Smart Contracts: Die Grundlage für DEXs.
- Gasgebühren: Was du über Transaktionskosten wissen musst.
- Technische Analyse: Grundlagen der Chartanalyse Jetzt registrieren
- Handelsvolumenanalyse: Wie man das Handelsvolumen interpretiert Handel starten
- Risikomanagement im Krypto-Handel: Strategien zur Minimierung von Verlusten BingX beitreten
- DeFi (Decentralized Finance): Die Welt der dezentralen Finanzanwendungen Konto eröffnen
- Orderbuch-Trading: Grundlagen des Orderbuch-Tradings BitMEX
- Impermanent Loss: Ein detaillierter Blick auf Impermanent Loss.
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