Covered Call Strategie

Covered Call Strategie

Die Covered Call Strategie ist eine beliebte Methode im Kryptowährungshandel, um aus bereits gehaltenen Kryptowährungen zusätzliches Einkommen zu generieren. Dieser Leitfaden richtet sich an absolute Anfänger und erklärt die Strategie Schritt für Schritt. Wir werden keine komplizierten Fachbegriffe verwenden, sondern alles so erklären, dass es jeder verstehen kann.

Was ist eine Covered Call Strategie?

Stell dir vor, du besitzt 1 Bitcoin (BTC). Du glaubst nicht, dass der Preis in den nächsten Wochen stark steigen wird, aber du möchtest trotzdem etwas Gewinn aus deiner Investition machen. Hier kommt die Covered Call Strategie ins Spiel.

Du "verkaufst" (oder "schreibst") einen Call-Option auf deinen Bitcoin. Eine Call-Option gibt dem Käufer das Recht, deinen Bitcoin zu einem bestimmten Preis (dem Ausübungspreis) innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen. Im Gegenzug erhältst du eine Prämie, eine Art "Miete" für deinen Bitcoin.

**Covered** bedeutet, dass du den Bitcoin bereits besitzt, den du potenziell verkaufen könntest, falls die Option ausgeübt wird.
**Call-Option** gibt jemandem das Recht zu *kaufen*.

Wenn der Preis von Bitcoin unter dem Ausübungspreis bleibt, verfällt die Option wertlos und du behältst die Prämie. Wenn der Preis über den Ausübungspreis steigt, wird die Option wahrscheinlich ausgeübt und du musst deinen Bitcoin zum Ausübungspreis verkaufen.

Warum sollte man die Covered Call Strategie nutzen?

**Zusätzliches Einkommen:** Die Prämie, die du erhältst, ist ein zusätzlicher Gewinn neben dem potenziellen Wertzuwachs deiner Kryptowährung.
**Begrenzte Risiken:** Im Vergleich zum direkten Handel mit Optionen ist die Covered Call Strategie weniger riskant, da du bereits die zugrunde liegende Kryptowährung besitzt.
**Geeignet für Seitwärtsmärkte:** Die Strategie funktioniert besonders gut, wenn du erwartest, dass der Preis deiner Kryptowährung sich seitwärts bewegt.

Begriffe, die du kennen musst

**Ausübungspreis (Strike Price):** Der Preis, zu dem der Käufer der Option das Recht hat, deine Kryptowährung zu kaufen.
**Prämie:** Der Betrag, den du erhältst, wenn du die Option verkaufst.
**Ablaufdatum (Expiration Date):** Der letzte Tag, an dem die Option ausgeübt werden kann.
**In-the-Money (ITM):** Eine Option ist "in-the-money", wenn der aktuelle Preis der Kryptowährung über dem Ausübungspreis liegt (bei Call-Optionen).
**Out-of-the-Money (OTM):** Eine Option ist "out-of-the-money", wenn der aktuelle Preis der Kryptowährung unter dem Ausübungspreis liegt (bei Call-Optionen).
**At-the-Money (ATM):** Eine Option ist "at-the-money", wenn der aktuelle Preis der Kryptowährung ungefähr dem Ausübungspreis entspricht.
**Option:** Ein Vertrag, der dem Käufer das Recht, aber nicht die Pflicht gibt, einen Vermögenswert (in diesem Fall eine Kryptowährung) zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen.
**Long Position:** Kauf einer Kryptowährung. Long Position
**Short Position:** Verkauf einer Kryptowährung. Short Position
**Volatilität:** Das Maß für die Preisschwankungen einer Kryptowährung. Volatilität

Schritt-für-Schritt Anleitung

1. **Wähle eine Kryptowährung:** Entscheide dich für eine Kryptowährung, die du bereits besitzt und von der du nicht erwartest, dass sie kurzfristig stark steigt. 2. **Wähle einen Ausübungspreis:** Bestimme den Preis, zu dem du bereit bist, deine Kryptowährung zu verkaufen. Ein höherer Ausübungspreis bedeutet eine geringere Prämie, aber auch eine geringere Wahrscheinlichkeit, dass die Option ausgeübt wird. 3. **Wähle ein Ablaufdatum:** Je länger das Ablaufdatum, desto höher die Prämie, aber auch desto größer das Risiko, dass der Preis deiner Kryptowährung stark steigt und du einen potenziellen Gewinn verpasst. 4. **Verkaufe die Call-Option:** Nutze eine Kryptobörse (wie Jetzt registrieren oder Handel starten) die Optionshandel anbietet, um die Call-Option zu verkaufen. 5. **Beobachte die Entwicklung:** Verfolge den Preis deiner Kryptowährung und die Entwicklung der Option. 6. **Option verfällt oder wird ausgeübt:**

   *   **Verfällt:** Wenn der Preis unter dem Ausübungspreis bleibt, behältst du die Prämie und deine Kryptowährung.
   *   **Wird ausgeübt:** Wenn der Preis über den Ausübungspreis steigt, musst du deine Kryptowährung zum Ausübungspreis verkaufen.

Beispiel

Du besitzt 1 Bitcoin (BTC) im Wert von 30.000 US-Dollar. Du erwartest nicht, dass der Preis in den nächsten zwei Wochen stark steigt. Du verkaufst eine Call-Option mit einem Ausübungspreis von 32.000 US-Dollar und einem Ablaufdatum in zwei Wochen. Du erhältst dafür eine Prämie von 100 US-Dollar.

**Szenario 1: Der Preis von Bitcoin bleibt unter 32.000 US-Dollar:** Die Option verfällt wertlos. Du behältst die 100 US-Dollar Prämie und deinen Bitcoin.
**Szenario 2: Der Preis von Bitcoin steigt auf 35.000 US-Dollar:** Die Option wird ausgeübt. Du musst deinen Bitcoin für 32.000 US-Dollar verkaufen. Du hast einen Gewinn von 2.000 US-Dollar (32.000 US-Dollar Verkaufspreis - 30.000 US-Dollar ursprünglicher Kaufpreis) plus die 100 US-Dollar Prämie.

Vor- und Nachteile im Überblick

Vorteile	Nachteile
Generiert zusätzliches Einkommen.	Begrenzt potenziellen Gewinn, wenn der Preis stark steigt.	Relativ geringes Risiko im Vergleich zum direkten Optionshandel.	Erfordert Überwachung und Management.	Geeignet für Seitwärtsmärkte.	Kann komplex sein für absolute Anfänger.

Risikomanagement

**Wähle den Ausübungspreis sorgfältig:** Ein zu niedriger Ausübungspreis führt zu einer geringen Prämie, während ein zu hoher Ausübungspreis die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass die Option ausgeübt wird.
**Wähle ein angemessenes Ablaufdatum:** Ein kürzeres Ablaufdatum reduziert das Risiko, aber auch die Prämie.
**Diversifiziere:** Setze nicht dein gesamtes Kapital in eine einzige Covered Call Strategie.
**Verstehe die Risiken:** Sei dir bewusst, dass du potenziell deinen Bitcoin verkaufen musst, wenn der Preis steigt.

Vergleiche mit anderen Strategien

Strategie	Risiko	Ertragspotenzial	Geeignet für
Covered Call	Gering	Begrenzt	Seitwärtsmarkt		Long-Term Holding (Hodl)	Mittel	Hoch	Bullenmarkt		Daytrading	Hoch	Hoch	Volatiler Markt

Weiterführende Informationen

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