Cash-settled futures strategies

Cash-settled Futures Strategien: Ein Leitfaden für Anfänger

Willkommen zu diesem Leitfaden über Cash-settled Futures Strategien im Krypto-Handel! Dieser Artikel ist speziell für absolute Anfänger gedacht und erklärt die Grundlagen, Risiken und einige einfache Strategien, die du nutzen kannst, um mit dem Handel zu beginnen. Wir werden uns auf Cash-settled Futures konzentrieren, da diese für Einsteiger oft zugänglicher sind als Perpetual Futures oder physisch gelieferte Futures.

Was sind Futures?

Futures sind Verträge, die den Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts (in unserem Fall Kryptowährungen) zu einem bestimmten Preis an einem bestimmten zukünftigen Datum vereinbaren. Stell dir vor, du bist ein Bäcker und vereinbarst heute mit einem Landwirt, dass du in einem Monat 100 kg Weizen zu einem Preis von 2 Euro pro kg kaufen wirst. Egal, was der Weizenpreis in einem Monat ist, du zahlst 2 Euro pro kg. Das ist ein Futures-Vertrag.

Im Krypto-Bereich sind Futures oft *cash-settled*. Das bedeutet, dass du am Ende der Vertragslaufzeit nicht den eigentlichen Kryptowährung erhältst, sondern die Differenz zwischen dem vereinbarten Preis und dem aktuellen Marktpreis in einer anderen Kryptowährung (meistens USDT oder Bitcoin) ausgezahlt oder bezahlt bekommst.

Was bedeutet "Cash-settled"?

Cash-settled bedeutet, dass die Abrechnung des Futures-Vertrags nicht durch den Austausch der eigentlichen Kryptowährung erfolgt. Stattdessen wird der Gewinn oder Verlust in bar (also in einer Fiat-Währung wie Euro oder Dollar, oder einer anderen Kryptowährung) ausgezahlt.

Beispiel:* Du kaufst einen Bitcoin Future für 30.000 Euro. Am Ende der Laufzeit beträgt der Bitcoin-Preis 32.000 Euro. Du erhältst 2.000 Euro (32.000 - 30.000) auf dein Konto. Wenn der Bitcoin-Preis stattdessen 28.000 Euro betragen hätte, hättest du 2.000 Euro bezahlen müssen.

Unterschied zwischen Cash-settled und Perpetual Futures

Es ist wichtig, den Unterschied zu Perpetual Futures zu kennen. Perpetual Futures haben kein Verfallsdatum und nutzen eine *Funding Rate*, um den Preis nahe am Spot-Marktpreis zu halten. Cash-settled Futures haben ein festes Verfallsdatum und werden am Ende der Laufzeit abgerechnet. Für Anfänger sind Cash-settled Futures oft einfacher zu verstehen, da sie weniger komplexe Mechanismen beinhalten. Lerne mehr über Perpetual Futures.

Wichtige Begriffe

**Kontraktgröße:** Die Menge der Kryptowährung, die durch einen Futures-Kontrakt repräsentiert wird.
**Hebelwirkung (Leverage):** Ermöglicht es dir, mit einem kleineren Kapitaleinsatz eine größere Position zu kontrollieren. Dies kann sowohl Gewinne als auch Verluste verstärken. Sei hier besonders vorsichtig und lerne mehr über Risikomanagement.
**Margin:** Der Betrag an Kapital, den du benötigst, um eine Futures-Position zu eröffnen und offen zu halten.
**Liquidation:** Wenn deine Verluste einen bestimmten Schwellenwert (Liquidationspreis) erreichen, wird deine Position automatisch geschlossen, um weitere Verluste zu vermeiden.
**Long-Position:** Du wettst darauf, dass der Preis des Vermögenswerts steigen wird.
**Short-Position:** Du wettst darauf, dass der Preis des Vermögenswerts fallen wird.
**Funding Rate:** (Nur relevant für Perpetual Futures, aber gut zu kennen) Eine periodische Zahlung zwischen Käufern und Verkäufern, die den Preis an den Spot-Markt anpasst.

Praktische Schritte: Handel mit Cash-settled Futures

1. **Wähle eine Krypto-Börse:** Es gibt viele Krypto-Börsen, die Futures anbieten. Beliebte Optionen sind:

   *   Jetzt registrieren Binance Futures
   *   Handel starten Bybit
   *   BingX beitreten BingX
   *   Konto eröffnen Bybit (alternativer Link)
   *   BitMEX BitMEX

2. **Eröffne ein Konto und verifiziere dich:** Die meisten Börsen erfordern eine Identitätsprüfung (KYC). 3. **Zahle Geld ein:** Überweise Kryptowährung (z.B. USDT) auf dein Futures-Konto. 4. **Wähle einen Futures-Kontrakt:** Wähle die Kryptowährung und die Laufzeit, die du handeln möchtest. 5. **Wähle deine Positionsgröße und Hebelwirkung:** Sei vorsichtig mit der Hebelwirkung! Eine hohe Hebelwirkung kann zu schnellen Gewinnen, aber auch zu schnellen Verlusten führen. 6. **Eröffne deine Position:** Klicke auf "Long" (kaufen) oder "Short" (verkaufen), je nachdem, wie du den Preis erwartest. 7. **Überwache deine Position:** Behalte deine Position im Auge und setze gegebenenfalls einen Stop-Loss, um deine Verluste zu begrenzen. Lerne mehr über Stop-Loss Orders. 8. **Schließe deine Position:** Schließe deine Position, bevor die Laufzeit abläuft, oder lass sie automatisch am Verfallsdatum abgerechnet werden.

Einfache Strategien für Anfänger

**Trendfolge:** Identifiziere einen klaren Aufwärts- oder Abwärtstrend und handle entsprechend. Nutze Technische Analyse um Trends zu erkennen.
**Range-Trading:** Identifiziere eine Preisspanne, in der sich der Vermögenswert bewegt, und kaufe am unteren Ende der Spanne und verkaufe am oberen Ende.
**Breakout-Trading:** Kaufe, wenn der Preis aus einer Widerstandsspanne ausbricht, oder verkaufe, wenn der Preis unter eine Unterstützungsspanne fällt.

Risikomanagement: Der Schlüssel zum Erfolg

Der Handel mit Futures ist riskant. Hier sind einige wichtige Tipps für das Risikomanagement:

**Verwende einen Stop-Loss:** Begrenze deine potenziellen Verluste, indem du einen Stop-Loss setzt.
**Handle nur mit dem Geld, das du bereit bist zu verlieren:** Investiere niemals mehr Geld, als du dir leisten kannst zu verlieren.
**Diversifiziere dein Portfolio:** Investiere nicht alles dein Geld in eine einzige Kryptowährung.
**Nutze eine angemessene Hebelwirkung:** Eine hohe Hebelwirkung kann deine Gewinne, aber auch deine Verluste verstärken. Beginne mit einer niedrigen Hebelwirkung.
**Informiere dich:** Lerne so viel wie möglich über den Handel mit Futures und die Kryptowährung, die du handeln möchtest. Lies dich in Fundamentalanalyse ein.

Vergleich: Cash-settled Futures vs. Spot-Trading

| Feature | Cash-settled Futures | Spot-Trading | |---|---|---| | **Hebelwirkung** | Ja | Nein | | **Verfallsdatum** | Ja | Nein | | **Abrechnung** | In bar | Austausch der Kryptowährung | | **Komplexität** | Etwas höher | Einfacher | | **Risiko** | Höher (durch Hebelwirkung) | Geringer |

Weiterführende Informationen

Disclaimer

Ich bin ein KI-Assistent und kann keine Finanzberatung anbieten. Der Handel mit Kryptowährungen ist riskant und du kannst dein gesamtes Kapital verlieren. Bitte recherchiere sorgfältig und konsultiere einen Finanzberater, bevor du handelst.

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⚠️ *Haftungsausschluss: Der Handel mit Kryptowährungen ist riskant. Investiere nur, was du dir leisten kannst zu verlieren.* ⚠️

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