Decentralisierte Börsen

1. Decentralisierte Börsen

Willkommen zu diesem Leitfaden über dezentrale Börsen (DEX)! Wenn du neu in der Welt der Kryptowährungen bist, kann das alles etwas überwältigend wirken. Aber keine Sorge, wir werden alles Schritt für Schritt erklären. Dieser Artikel richtet sich an absolute Anfänger und soll dir helfen, die Grundlagen von DEXen zu verstehen und wie du sie nutzen kannst.

Was sind dezentrale Börsen?

Stell dir eine traditionelle Börse wie die Frankfurter Wertpapierbörse vor. Sie wird von einer zentralen Instanz kontrolliert, die die Regeln festlegt und die Geschäfte abwickelt. Eine dezentrale Börse (DEX) funktioniert anders. Sie läuft auf einem Blockchain-Netzwerk, wie zum Beispiel Ethereum, und ist nicht an eine einzelne zentrale Autorität gebunden.

• **Zentrale Börsen (CEX):** Du übergibst deine Kryptowährungen der Börse, die sie für dich verwaltet. Das ist wie ein Bankkonto. Beispiele sind Binance (Jetzt registrieren ), Kraken oder Coinbase.
• **Dezentrale Börsen (DEX):** Du behältst die volle Kontrolle über deine Kryptowährungen in deinem eigenen Wallet. Transaktionen werden direkt zwischen Nutzern ausgeführt, ohne dass eine dritte Partei dazwischen sitzt.

Der Hauptvorteil einer DEX ist die **Kontrolle**. Du bist der einzige, der Zugriff auf deine Kryptowährungen hat. Ein weiterer Vorteil ist die **Transparenz**, da alle Transaktionen öffentlich auf der Blockchain einsehbar sind. Allerdings können DEXen auch komplexer in der Bedienung sein und höhere Transaktionsgebühren verursachen, besonders während Stoßzeiten im Netzwerk.

Wie funktionieren dezentrale Börsen?

DEXen nutzen sogenannte **Smart Contracts**. Das sind im Grunde kleine Computerprogramme, die auf der Blockchain laufen und die Regeln für den Handel festlegen. Diese Smart Contracts ermöglichen den automatisierten Austausch von Kryptowährungen.

Ein gängiges Modell ist das **Automated Market Maker (AMM)**. Stell dir vor, du möchtest Bitcoin (BTC) gegen Ethereum (ETH) tauschen. Anstatt auf einen Käufer zu warten, interagierst du mit einem "Liquiditätspool". Dieser Pool enthält BTC und ETH, die von anderen Nutzern bereitgestellt wurden (sogenannte **Liquiditätsanbieter**). Der Smart Contract berechnet automatisch den Preis basierend auf dem Verhältnis von BTC zu ETH im Pool.

Beliebte dezentrale Börsen

Es gibt viele verschiedene DEXen. Hier sind einige der bekanntesten:

• **Uniswap:** Eine der ältesten und beliebtesten DEXen, hauptsächlich für den Handel mit ERC-20 Token auf Ethereum.
• **SushiSwap:** Ähnlich wie Uniswap, bietet aber zusätzliche Funktionen und Anreize für Liquiditätsanbieter.
• **PancakeSwap:** Eine DEX, die auf der Binance Smart Chain läuft und niedrige Transaktionsgebühren bietet. (Handel starten)
• **Curve Finance:** Spezialisiert auf den Handel mit Stablecoins.
• **Balancer:** Ermöglicht die Erstellung von Pools mit mehr als zwei Kryptowährungen.
• **dYdX:** Eine DEX für den Handel mit Derivaten wie Futures und Perpetual Contracts. (BingX beitreten)
• **BitMEX:** Bietet fortgeschrittene Handelsfunktionen. (BitMEX)
• **Bybit:** Eine weitere beliebte Plattform für den Krypto-Handel. (Konto eröffnen)

Börse	Blockchain	Hauptmerkmale
Uniswap	Ethereum	Große Liquidität, viele Token
PancakeSwap	Binance Smart Chain	Niedrige Gebühren, einfache Bedienung
SushiSwap	Ethereum	Zusätzliche Anreize für Liquiditätsanbieter
Curve Finance	Ethereum	Spezialisiert auf Stablecoins

Schritt-für-Schritt-Anleitung: Handel auf einer DEX

1. **Wallet einrichten:** Du benötigst ein Krypto-Wallet, das mit der DEX kompatibel ist. Beliebte Optionen sind MetaMask, Trust Wallet oder Ledger (Hardware Wallet). 2. **Wallet verbinden:** Besuche die Website der DEX und verbinde dein Wallet. 3. **Kryptowährungen einzahlen:** Sende die Kryptowährungen, die du handeln möchtest, von deinem Wallet auf die DEX (genauer gesagt, in dein Wallet innerhalb der DEX). 4. **Handel durchführen:** Wähle die Kryptowährungen aus, die du tauschen möchtest, gib den Betrag ein und bestätige die Transaktion. 5. **Transaktion bestätigen:** Dein Wallet wird dich auffordern, die Transaktion zu bestätigen. Überprüfe die Details sorgfältig, bevor du zustimmst. 6. **Kryptowährungen auszahlen:** Nachdem der Handel abgeschlossen ist, kannst du deine Kryptowährungen zurück in dein Wallet auszahlen.

Risiken beim Handel auf DEXen

Auch wenn DEXen viele Vorteile bieten, gibt es auch Risiken, die du kennen solltest:

• **Impermanent Loss:** Wenn du Liquidität bereitstellst, kann es passieren, dass du weniger Gewinn erzielst als wenn du die Kryptowährungen einfach gehalten hättest. Lies mehr über Impermanent Loss.
• **Smart Contract Risiken:** Smart Contracts können Fehler enthalten, die ausgenutzt werden können.
• **Slippage:** Der tatsächliche Preis, den du bezahlst, kann von dem angezeigten Preis abweichen, besonders bei großen Trades.
• **Hohe Transaktionsgebühren:** Die Gebühren können je nach Blockchain und Netzwerküberlastung hoch sein.
• **Fehlende Regulierung:** DEXen sind in der Regel weniger reguliert als zentrale Börsen.

Weiterführende Informationen

• Kryptowährungen für Anfänger
• Was ist ein Wallet?
• Sicherheit von Kryptowährungen
• Technische Analyse Grundlagen
• Handelsstrategien
• Fundamentale Analyse
• Orderbuch Analyse
• Volumenanalyse
• Risikomanagement im Krypto-Handel
• Derivatehandel
• Stablecoins
• Gasgebühren

Fazit

Dezentrale Börsen bieten eine spannende Möglichkeit, Kryptowährungen zu handeln und die volle Kontrolle über deine Assets zu behalten. Es ist wichtig, die Grundlagen zu verstehen und die Risiken zu kennen, bevor du anfängst. Mit etwas Übung und Recherche kannst du die Vorteile von DEXen nutzen und in die Welt des dezentralen Finanzwesens (DeFi) eintauchen.

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