Futures-Kontrakt

1. Futures-Kontrakte: Ein Anfängerleitfaden

Willkommen zu diesem Leitfaden über Futures-Kontrakte! Wenn du neu im Bereich der Kryptowährung bist, kann dieser Begriff einschüchternd wirken. Aber keine Sorge, wir werden ihn Schritt für Schritt aufschlüsseln. Dieser Artikel richtet sich an absolute Anfänger und erklärt alles, was du wissen musst, um mit dem Handel von Futures-Kontrakten zu beginnen.

Was sind Futures-Kontrakte?

Stell dir vor, du möchtest ein Auto in einem Monat kaufen. Du bist dir aber unsicher, wie der Preis sein wird. Ein Futures-Kontrakt wäre wie eine Vereinbarung mit einem Händler, das Auto in einem Monat zu einem festgelegten Preis zu kaufen. Egal, was der Preis des Autos in einem Monat ist, du zahlst den vereinbarten Preis.

Im Kryptowährungshandel sind Futures-Kontrakte Vereinbarungen, eine bestimmte Menge einer Kryptowährung zu einem festgelegten Preis an einem zukünftigen Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Du spekulierst also auf die zukünftige Preisentwicklung. Im Gegensatz zum direkten Kauf von Bitcoin oder Ethereum handelst du hier mit einem *Vertrag* über diese Kryptowährungen.

Es gibt zwei Haupttypen von Futures-Kontrakten:

• **Long-Position:** Du glaubst, der Preis wird steigen und kaufst einen Futures-Kontrakt.
• **Short-Position:** Du glaubst, der Preis wird fallen und verkaufst einen Futures-Kontrakt.

Wichtige Begriffe

Bevor wir tiefer eintauchen, sind hier einige wichtige Begriffe, die du kennen solltest:

• **Kontraktgröße:** Die Menge der Kryptowährung, die durch einen einzelnen Futures-Kontrakt repräsentiert wird.
• **Ablaufdatum:** Der Tag, an dem der Kontrakt verfällt und entweder geliefert oder abgerechnet wird.
• **Margin:** Die Sicherheitsleistung, die du hinterlegen musst, um einen Futures-Kontrakt zu handeln. Sie wird als Prozentsatz des Gesamtkontraktwerts angegeben.
• **Hebelwirkung (Leverage):** Ein Werkzeug, mit dem du eine größere Position mit einer kleineren Kapitalmenge kontrollieren kannst. Hebelwirkung kann Gewinne *und* Verluste verstärken. (Mehr dazu später!)
• **Finanzierungsrate:** Eine periodische Zahlung zwischen Käufern und Verkäufern von Futures-Kontrakten, die die Preisdifferenz zwischen dem Futures-Preis und dem Spotmarkt ausgleicht.
• **Liquidation:** Wenn dein Kontostand unter einen bestimmten Schwellenwert fällt, wird deine Position automatisch geschlossen, um weitere Verluste zu vermeiden.
• **Basis:** Die Differenz zwischen dem Futures-Preis und dem Spot-Preis der zugrunde liegenden Kryptowährung.

Wie funktionieren Futures-Kontrakte?

Nehmen wir an, du glaubst, der Preis von Bitcoin wird in den nächsten Monat steigen. Du kaufst einen Bitcoin-Futures-Kontrakt mit einem Ablaufdatum in einem Monat und einem Preis von 30.000 US-Dollar.

• **Szenario 1: Der Preis steigt.** Wenn der Preis von Bitcoin am Ablaufdatum auf 35.000 US-Dollar steigt, machst du einen Gewinn von 5.000 US-Dollar pro Kontrakt (abzüglich Gebühren).
• **Szenario 2: Der Preis fällt.** Wenn der Preis von Bitcoin am Ablaufdatum auf 25.000 US-Dollar fällt, machst du einen Verlust von 5.000 US-Dollar pro Kontrakt (plus Gebühren).

Hebelwirkung: Ein zweischneidiges Schwert

Hebelwirkung ist ein Schlüsselelement des Futures-Handels. Sie ermöglicht es dir, eine größere Position mit weniger Kapital zu kontrollieren. Zum Beispiel könntest du mit einem Hebel von 10x eine Position im Wert von 100.000 US-Dollar mit nur 10.000 US-Dollar Margin eröffnen.

• • Vorsicht:** Hebelwirkung verstärkt nicht nur Gewinne, sondern auch Verluste. Wenn sich der Markt gegen dich bewegt, kannst du deine gesamte Margin verlieren und sogar mehr, als du ursprünglich investiert hast. Daher ist ein vorsichtiger Umgang mit Hebelwirkung unerlässlich.

Futures-Kontrakte vs. Spot-Handel

| Feature | Futures-Kontrakte | Spot-Handel | |---|---|---| | **Besitz** | Du besitzt die Kryptowährung nicht direkt. Du handelst mit einem Vertrag. | Du besitzt die Kryptowährung direkt. | | **Hebelwirkung** | Ermöglicht Hebelwirkung, was zu höheren Gewinnen und Verlusten führen kann. | In der Regel keine oder begrenzte Hebelwirkung. | | **Ablaufdatum** | Verträge haben ein Ablaufdatum. | Keine Ablaufdaten. Du kannst die Kryptowährung so lange halten, wie du möchtest. | | **Komplexität** | Komplexer, da Finanzierungsraten und Liquidation berücksichtigt werden müssen. | Einfacher zu verstehen und zu handeln. |

Um mehr über den Unterschied zwischen Spot- und Futures-Handel zu erfahren, lies Spotmarkt vs. Futuresmarkt.

Praktische Schritte zum Handel mit Futures-Kontrakten

1. **Wähle eine Börse:** Es gibt viele Kryptowährungsbörsen, die Futures-Kontrakte anbieten. Beliebte Optionen sind Jetzt registrieren (Binance), Handel starten (Bybit), BingX beitreten und Konto eröffnen (Bybit). Achte auf Gebühren, Liquidität und Sicherheitsmaßnahmen. 2. **Eröffne ein Konto:** Registriere dich bei der Börse und durchlaufe den Verifizierungsprozess (KYC). 3. **Zahle Margin ein:** Überweise Geld auf dein Konto, das als Margin verwendet werden kann. 4. **Wähle einen Kontrakt:** Wähle den Futures-Kontrakt, den du handeln möchtest (z.B. BTCUSD, ETHUSD). 5. **Eröffne eine Position:** Wähle, ob du eine Long- oder Short-Position eröffnen möchtest, und gib die Vertragsgröße und die Hebelwirkung an. 6. **Überwache deine Position:** Behalte deine Position im Auge und passe sie gegebenenfalls an. 7. **Schließe deine Position:** Schließe deine Position, bevor das Ablaufdatum erreicht ist, oder lass sie automatisch abgerechnet werden.

Risikomanagement

Der Handel mit Futures-Kontrakten ist riskant. Hier sind einige Tipps zum Risikomanagement:

• **Verwende Stop-Loss-Orders:** Eine Stop-Loss-Order schließt deine Position automatisch, wenn der Preis ein bestimmtes Niveau erreicht, um Verluste zu begrenzen. Mehr dazu unter Stop-Loss-Order.
• **Verwende eine angemessene Hebelwirkung:** Beginne mit einer geringen Hebelwirkung und erhöhe sie erst, wenn du mehr Erfahrung hast.
• **Diversifiziere dein Portfolio:** Investiere nicht dein gesamtes Kapital in einen einzigen Futures-Kontrakt.
• **Bleibe informiert:** Verfolge die Nachrichten und Analysen zum Kryptowährungsmarkt.
• **Handle nicht mit Geld, das du nicht verlieren kannst.**

Weiterführende Ressourcen

• Technische Analyse: Lerne, wie du Charts und Indikatoren verwendest, um Preisbewegungen vorherzusagen.
• Fundamentale Analyse: Verstehe die Faktoren, die den Wert einer Kryptowährung beeinflussen.
• Handelsstrategien: Entdecke verschiedene Strategien für den Handel mit Futures-Kontrakten.
• Volumenanalyse: Lerne, wie du das Handelsvolumen interpretierst, um Markttrends zu erkennen.
• Risikomanagement: Erfahre mehr über das Management von Risiken im Kryptowährungshandel.
• Margin Trading: Verstehe die Grundlagen des Margin Tradings.
• Finanzierungsraten: Lerne, wie Finanzierungsraten funktionieren.
• Liquidation: Informiere dich über Liquidation und wie du sie vermeiden kannst.
• Kryptowährungsbörsen: Vergleiche verschiedene Kryptowährungsbörsen.
• Orderarten: Erfahre mehr über verschiedene Orderarten (Market Order, Limit Order, etc.).
• BitMEX

Fazit

Futures-Kontrakte können eine leistungsstarke Möglichkeit sein, am Kryptowährungsmarkt teilzunehmen. Aber sie sind auch mit erheblichen Risiken verbunden. Es ist wichtig, die Grundlagen zu verstehen, ein solides Risikomanagement zu betreiben und kontinuierlich zu lernen. Viel Erfolg beim Handel!

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⚠️ *Haftungsausschluss: Der Handel mit Kryptowährungen ist riskant. Investiere nur, was du dir leisten kannst zu verlieren.* ⚠️