Dezentrale Futures Börsen (DEX)

Dezentrale Futures Börsen (DEX)

Willkommen zu diesem Leitfaden über Dezentrale Futures Börsen (DEX). Dieser Artikel richtet sich an absolute Anfänger und soll dir helfen, die Grundlagen des Handels mit Futures auf dezentralen Plattformen zu verstehen. Wir werden alle wichtigen Begriffe erklären und dir praktische Schritte an die Hand geben.

Was sind Kryptowährungen und Futures?

Bevor wir uns mit DEX befassen, ist es wichtig, die Grundlagen zu verstehen. Eine Kryptowährung wie Bitcoin oder Ethereum ist eine digitale Währung, die durch Kryptographie gesichert wird. Sie ist dezentralisiert, was bedeutet, dass sie nicht von einer einzelnen Institution wie einer Zentralbank kontrolliert wird. Mehr dazu findest du unter Bitcoin Grundlagen.

Ein Future ist ein Vertrag, der den Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts (wie einer Kryptowährung) zu einem festgelegten Preis an einem bestimmten zukünftigen Datum vorsieht. Stell dir vor, du bist Landwirt und erwartest eine gute Ernte. Um dich gegen fallende Preise abzusichern, könntest du einen Future-Vertrag abschließen, der garantiert, dass du deine Ernte zu einem bestimmten Preis verkaufen kannst, unabhängig davon, was der Marktpreis zu Erntezeit ist. Im Krypto-Bereich erlauben Futures es dir, auf die Preisentwicklung von Kryptowährungen zu spekulieren, ohne die Kryptowährung tatsächlich besitzen zu müssen. Lies mehr über Derivate im Krypto-Handel.

Was sind Dezentrale Börsen (DEX)?

Traditionelle Kryptowährungsbörsen, wie Binance (Jetzt registrieren), sind zentralisiert. Das bedeutet, dass eine Firma deine Kryptowährungen verwahrt und die Trades abwickelt. Eine Dezentrale Börse (DEX) hingegen funktioniert ohne zentrale Instanz. Trades werden direkt zwischen Nutzern über Smart Contracts auf einer Blockchain abgewickelt. Dies bietet mehr Sicherheit und Kontrolle über deine Gelder. Weitere Informationen über DEX vs. CEX findest du hier.

Dezentrale Futures Börsen (dEX)

Eine dezentrale Futures Börse (dEX) ist eine DEX, die speziell für den Handel mit Futures-Kontrakten entwickelt wurde. Sie kombiniert die Vorteile von Futures-Handel (Hebelwirkung, Absicherung) mit den Vorteilen von DEXen (Sicherheit, Dezentralisierung).

Vorteile von dEX gegenüber zentralisierten Futures Börsen

| Vorteil | dEX | Zentralisierte Börse | |---|---|---| | **Sicherheit** | Höher, da du die Kontrolle über deine privaten Schlüssel behältst. | Geringer, da deine Gelder auf der Börse verwahrt werden. | | **Zensurresistenz** | Trades können nicht von einer zentralen Instanz zensiert werden. | Trades können zensiert werden. | | **Transparenz** | Alle Trades sind auf der Blockchain öffentlich einsehbar. | Trades sind oft nicht transparent. | | **Gebühren** | Können niedriger sein, aber variieren je nach Netzwerk. | Oft höher, aufgrund der Infrastrukturkosten der Börse. |

Wie funktionieren dEX Futures?

dEX Futures nutzen Smart Contracts, um die Bedingungen des Future-Vertrags zu definieren und durchzusetzen. Hier ist ein vereinfachter Ablauf:

1. **Einzahlung:** Du verbindest deine Krypto-Wallet (z.B. MetaMask, Trust Wallet) mit der dEX. 2. **Positionsöffnung:** Du wählst einen Future-Kontrakt (z.B. BTC/USD) und entscheidest, ob du "long" (auf steigende Preise setzen) oder "short" (auf fallende Preise setzen) gehen möchtest. 3. **Hebelwirkung:** Du wählst eine Hebelwirkung (z.B. 10x). Die Hebelwirkung verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste. 4. **Margin:** Du hinterlegst eine Margin, die als Sicherheit für deine Position dient. 5. **Positionsmanagement:** Du überwachst deine Position und kannst sie bei Bedarf schließen. 6. **Auszahlung:** Wenn du deine Position schließt, erhältst du deinen Gewinn (oder Verlust) zurück auf deine Wallet.

Beliebte dEX Futures Börsen

Hier sind einige Beispiele für dEX Futures Börsen:

**dYdX:** Eine der bekanntesten dEX Futures Börsen. ([1](https://dydx.exchange/))
**GMX:** Bietet Futures-Handel mit einer breiten Palette von Kryptowährungen. ([2](https://gmx.io/))
**Perpetual Protocol:** Ermöglicht den Handel mit Perpetual Swaps (ähnlich Futures). ([3](https://perpetual.exchange/))
**Bybit:** Bietet auch Futures Handel an (Handel starten)
**BingX:** Eine weitere Plattform für den Handel mit Futures (BingX beitreten)
**BitMEX:** Eine etablierte Plattform für den Handel mit Derivaten (BitMEX)
**Partner ByBit:** Eine gute Option für Anfänger (Konto eröffnen)

Risikomanagement beim dEX Futures Handel

Der Handel mit Futures, insbesondere mit Hebelwirkung, ist sehr riskant. Hier sind einige wichtige Tipps zum Risikomanagement:

**Verstehe die Hebelwirkung:** Je höher die Hebelwirkung, desto größer das Risiko.
**Setze Stop-Loss Orders:** Eine Stop-Loss Order schließt deine Position automatisch, wenn der Preis ein bestimmtes Niveau erreicht, um Verluste zu begrenzen.
**Positionsgröße:** Handle nur mit einem kleinen Prozentsatz deines Kapitals.
**Diversifiziere:** Investiere nicht dein gesamtes Kapital in einen einzigen Future-Kontrakt.
**Informiere dich:** Verstehe die Grundlagen der Technischen Analyse und des Fundamentalen Analyse.
**Bleibe diszipliniert:** Lass dich nicht von Emotionen leiten.

Praktische Schritte: Handel auf einer dEX

1. **Wallet einrichten:** Richte eine kompatible Krypto-Wallet ein (z.B. MetaMask). 2. **Krypto erwerben:** Kaufe Kryptowährungen (z.B. ETH, USDC) auf einer zentralisierten Börse oder einer anderen Quelle. 3. **Wallet verbinden:** Verbinde deine Wallet mit der dEX. 4. **Einzahlung:** Zahle Kryptowährungen in deine Wallet auf der dEX ein. 5. **Future-Kontrakt auswählen:** Wähle den Future-Kontrakt, den du handeln möchtest. 6. **Positionsgröße und Hebelwirkung festlegen:** Lege die Größe deiner Position und die Hebelwirkung fest. 7. **Trade eröffnen:** Öffne deine Position. 8. **Position überwachen:** Überwache deine Position und setze Stop-Loss Orders. 9. **Trade schließen:** Schließe deine Position, wenn du deine Gewinnziele erreicht hast oder Verluste begrenzen möchtest.

Erweiterte Konzepte

**Funding Rates:** Gebühren, die zwischen Long- und Short-Positionen gezahlt werden, um den Preis des Futures-Kontrakts an den Spotpreis anzupassen.
**Liquidation:** Wenn deine Margin unter ein bestimmtes Niveau fällt, wird deine Position automatisch liquidiert, um Verluste zu vermeiden.
**Impermanent Loss:** Ein Risiko, das beim Bereitstellen von Liquidität auf DEXen auftritt.
**Orderbuch Analyse**: Das Verständnis des Orderbuchs kann dir helfen, potenzielle Preisbewegungen zu antizipieren.
**Volumen Analyse**: Die Analyse des Handelsvolumens kann dir Einblicke in die Marktstimmung geben.
**Chartmuster**: Das Erkennen von Chartmustern kann dir helfen, potenzielle Handelsmöglichkeiten zu identifizieren.
**Indikatoren**: Die Verwendung technischer Indikatoren kann dir helfen, Handelsentscheidungen zu treffen.

Weiterführende Ressourcen

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⚠️ *Haftungsausschluss: Der Handel mit Kryptowährungen ist riskant. Investiere nur, was du dir leisten kannst zu verlieren.* ⚠️

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