Grundlagen des Margins im Futures-Handel

Grundlagen des Margins im Futures-Handel

Willkommen zu diesem Leitfaden für Anfänger über den Margin-Handel mit Futures. Dieser Artikel erklärt die Grundlagen, Risiken und wie du damit beginnst. Wir konzentrieren uns darauf, alles so einfach wie möglich zu halten.

Was sind Futures und Margin?

Stell dir vor, du möchtest eine bestimmte Menge Bitcoin in einem Monat kaufen, befürchtest aber, dass der Preis bis dahin steigen könnte. Ein Futures-Kontrakt erlaubt dir, jetzt einen Preis für diesen Bitcoin-Kauf in einem Monat festzulegen. Du verpflichtest dich, den Bitcoin in einem Monat zu diesem Preis zu kaufen, egal wie hoch er dann tatsächlich ist.

• Futures* sind also Vereinbarungen, eine bestimmte Menge einer Ware (wie Bitcoin oder Öl) zu einem festgelegten Preis an einem zukünftigen Datum zu kaufen oder zu verkaufen.

• Margin* ist der Geldbetrag, den du als Sicherheit hinterlegen musst, um diesen Futures-Kontrakt zu eröffnen. Es ist *nicht* der vollständige Wert des Kontrakts. Das ist der Clou: Mit Margin kannst du eine größere Position kontrollieren, als du eigentlich mit deinem eigenen Geld bezahlen könntest.

• • Beispiel:**

Angenommen, ein Bitcoin-Futures-Kontrakt im Wert von 10.000 Euro ist verfügbar. Du hast nur 1.000 Euro auf deinem Handelskonto. Mit einem Margin-Satz von 10% (was bedeutet, dass du 10% des Kontraktwerts hinterlegen musst) kannst du diesen 10.000 Euro Kontrakt mit nur 1.000 Euro kontrollieren.

Wie funktioniert Margin-Handel?

Der Margin-Handel funktioniert mit einem Hebel.

• **Hebel:** Der Hebel verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste. Im obigen Beispiel beträgt der Hebel 10x (10.000 Euro / 1.000 Euro). Wenn der Bitcoin-Preis um 1% steigt, gewinnst du 10% deines hinterlegten Kapitals (1.000 Euro). Aber wenn der Preis um 1% fällt, verlierst du auch 10% deines Kapitals.

• **Margin Call:** Wenn der Preis sich gegen deine Position bewegt und dein Kontostand unter den sogenannten *Margin-Level* fällt, erhältst du einen *Margin Call*. Das bedeutet, du musst zusätzliches Geld einzahlen, um deine Position offen zu halten. Wenn du dies nicht tust, wird deine Position automatisch geschlossen (Liquidierung), um Verluste zu begrenzen.

• **Liquidierung:** Die automatische Schließung deiner Position durch die Börse, wenn du einen Margin Call nicht bedienen kannst. Dies kann zu erheblichen Verlusten führen.

Arten von Margin

Es gibt im Wesentlichen zwei Arten von Margin:

• **Initial Margin:** Der Betrag, der anfänglich benötigt wird, um eine Position zu eröffnen.
• **Maintenance Margin:** Der Betrag, der auf deinem Konto gehalten werden muss, um die Position offen zu halten.

Margin-Typ	Beschreibung
Initial Margin	Der Geldbetrag, der benötigt wird, um eine Position zu eröffnen.
Maintenance Margin	Der Mindestbetrag, der auf deinem Konto gehalten werden muss, um die Position offen zu halten.

Risiken des Margin-Handels

Der Margin-Handel ist *hochriskant*. Hier sind die wichtigsten Risiken:

• **Verstärkte Verluste:** Wie bereits erwähnt, kann der Hebel deine Verluste erheblich verstärken. Du kannst mehr Geld verlieren, als du ursprünglich investiert hast.
• **Margin Calls:** Ein Margin Call kann dich zwingen, schnell Geld einzuzahlen, möglicherweise zu ungünstigen Zeitpunkten.
• **Liquidierung:** Die Liquidierung deiner Position kann zu erheblichen Verlusten führen, besonders wenn du keine Stop-Loss-Orders verwendest.
• **Volatilität:** Kryptowährungen sind sehr volatil. Schnelle Preisänderungen können zu schnellen Verlusten führen.

Praktische Schritte zum Margin-Handel

1. **Wähle eine Börse:** Wähle eine seriöse Kryptobörse, die Futures-Handel anbietet. Empfehlungen sind: Jetzt registrieren , Handel starten, BingX beitreten, Konto eröffnen und BitMEX. 2. **Kontoeröffnung und Verifizierung:** Eröffne ein Konto und verifiziere deine Identität. 3. **Einzahlung:** Zahle Geld auf dein Konto ein. 4. **Futures-Handel aktivieren:** Aktiviere den Zugang zum Futures-Handel auf der Börse. 5. **Position eröffnen:** Wähle den gewünschten Futures-Kontrakt, lege deinen Hebel fest und eröffne eine Long- (Kaufen) oder Short- (Verkaufen) Position. 6. **Risikomanagement:** Setze Stop-Loss-Orders, um deine Verluste zu begrenzen. Verstehe den Margin-Level und sei bereit, bei einem Margin Call zusätzliches Geld einzuzahlen oder deine Position zu schließen.

Risikomanagement-Strategien

• **Stop-Loss-Orders:** Automatische Verkaufsaufträge, die ausgelöst werden, wenn der Preis ein bestimmtes Niveau erreicht. Sie begrenzen deine potenziellen Verluste. Lies mehr über Stop-Loss-Orders.
• **Positionsgröße:** Handel nur mit einer kleinen Position, die du dir leisten kannst zu verlieren. Lerne mehr über Positionsgrößenbestimmung.
• **Hebelkontrolle:** Verwende nicht den maximalen Hebel. Ein niedrigerer Hebel reduziert das Risiko.
• **Diversifizierung:** Investiere nicht dein gesamtes Kapital in einen einzigen Futures-Kontrakt. Erfahre mehr über Diversifikation.
• **Technische Analyse:** Nutze Technische Analyse um potenzielle Ein- und Ausstiegspunkte zu identifizieren.

Vergleich von Futures-Börsen

Börse	Hebel (max.)	Gebühren (Maker/Taker)
Binance	125x	0.02%/0.04%
Bybit	100x	0.075%/0.075%
BingX	100x	0.06%/0.06%
BitMEX	100x	0.042%/0.042%

(Gebühren können variieren, überprüfe die aktuellen Gebühren auf den jeweiligen Börsen.)

Nützliche Links

• Kryptowährungen
• Bitcoin
• Ethereum
• Handelsstrategien
• Technische Analyse
• Fundamentale Analyse
• Risikomanagement
• Stop-Loss-Orders
• Positionsgrößenbestimmung
• Diversifikation
• Handelsvolumenanalyse
• Candlestick Charts
• Moving Averages
• Bollinger Bands

Fazit

Der Margin-Handel mit Futures kann potenziell hohe Gewinne ermöglichen, birgt aber auch erhebliche Risiken. Es ist wichtig, die Grundlagen zu verstehen, ein solides Risikomanagement zu betreiben und nur mit Kapital zu handeln, dessen Verlust du dir leisten kannst. Beginne langsam und lerne, bevor du größere Positionen eröffnest.

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⚠️ *Haftungsausschluss: Der Handel mit Kryptowährungen ist riskant. Investiere nur, was du dir leisten kannst zu verlieren.* ⚠️