Funding Rate im Detail

1. Funding Rate im Detail

Willkommen zu diesem umfassenden Leitfaden zur Funding Rate im Kryptowährungshandel. Dieser Artikel richtet sich an absolute Anfänger und erklärt, was die Funding Rate ist, wie sie funktioniert und wie du sie in deine Handelsstrategie integrieren kannst.

Was ist die Funding Rate?

Die Funding Rate ist im Wesentlichen eine periodische Zahlung, die zwischen Käufern (Long-Positionen) und Verkäufern (Short-Positionen) auf einer Krypto-Futures-Börse ausgetauscht wird. Sie existiert, um sicherzustellen, dass der Preis des Perpetual Futures (unbefristeten Futures) an den Spotmarkt (aktueller Preis) angeglichen bleibt.

Stell dir vor, viele Trader glauben, dass der Preis von Bitcoin steigen wird. Sie eröffnen viele Long-Positionen (wetten auf einen Preisanstieg). Dies führt zu einer höheren Nachfrage nach Bitcoin im Futures-Markt. Um zu verhindern, dass der Futures-Preis zu stark vom Spotmarkt abweicht, wird eine Funding Rate eingesetzt.

• **Positive Funding Rate:** Wenn der Futures-Preis über dem Spotmarkt liegt (d.h. es gibt eine starke Long-Positionierung), zahlen die Long-Positionen den Short-Positionen eine Gebühr. Dies macht es für Long-Positionen teurer, ihre Positionen offen zu halten, und ermutigt sie, ihre Gewinne mitzunehmen oder die Positionen zu schließen. Gleichzeitig wird es für Short-Positionen attraktiver, ihre Positionen zu halten.
• **Negative Funding Rate:** Wenn der Futures-Preis unter dem Spotmarkt liegt (d.h. es gibt eine starke Short-Positionierung), zahlen die Short-Positionen den Long-Positionen eine Gebühr. Dies macht es für Short-Positionen teurer, ihre Positionen offen zu halten, und ermutigt sie, ihre Gewinne mitzunehmen oder die Positionen zu schließen. Gleichzeitig wird es für Long-Positionen attraktiver, ihre Positionen zu halten.

Die Funding Rate wird in der Regel alle 8 Stunden berechnet und angewendet. Die Höhe der Rate ist variabel und hängt von der Differenz zwischen Futures- und Spotmarktpreis sowie der Volatilität ab.

Wie funktioniert die Funding Rate?

Die Funding Rate wird als Prozentsatz angegeben, z.B. 0,01%. Dies bedeutet, dass du für jede Stunde, die du eine Position offen hältst, entweder 0,01% deines Positionswerts zahlen oder erhalten wirst. Bei einer 8-Stunden-Periode beträgt die Gesamtgebühr/Belohnung 0,08%.

Beispiel:

• Du hast eine Long-Position im Wert von 1.000 € auf Bitcoin eröffnet.
• Die Funding Rate beträgt 0,01% (positiv).
• Nach 8 Stunden zahlst du 1.000 € * 0,0001 * 8 = 0,80 € an die Short-Positionen.
• Wenn die Funding Rate -0,01% (negativ) wäre, hättest du 0,80 € von den Short-Positionen erhalten.

Es ist wichtig zu beachten, dass die Funding Rate sowohl für Long- als auch für Short-Positionen gilt. Ob du zahlst oder erhältst, hängt von der Richtung deiner Position und dem Vorzeichen der Funding Rate ab.

Warum ist die Funding Rate wichtig?

Die Funding Rate ist ein wichtiger Faktor, den du bei deinem Krypto-Handel berücksichtigen solltest, aus folgenden Gründen:

• **Kosten:** Die Funding Rate kann deine Handelskosten erheblich beeinflussen, insbesondere wenn du Positionen über längere Zeiträume hältst.
• **Marktstimmung:** Die Funding Rate kann dir Hinweise auf die Marktstimmung geben. Eine hohe positive Funding Rate deutet auf eine starke Bullenmarktstimmung hin, während eine hohe negative Funding Rate auf eine starke Bärenmarktstimmung hindeutet.
• **Arbitrage:** Erfahrene Trader nutzen die Funding Rate, um Arbitrage-Möglichkeiten zu nutzen. Sie können gleichzeitig Long- und Short-Positionen eröffnen und von der Funding Rate profitieren.

Strategien im Umgang mit der Funding Rate

Es gibt verschiedene Strategien, um mit der Funding Rate umzugehen:

• **Kurzfristiger Handel:** Wenn du nur kurzfristig handelst, ist die Funding Rate wahrscheinlich weniger wichtig.
• **Funding Rate Farming:** Dies ist eine Strategie, bei der du absichtlich Positionen eröffnest, um von einer positiven oder negativen Funding Rate zu profitieren. Dies erfordert jedoch ein gutes Verständnis des Marktes und ein entsprechendes Risikomanagement.
• **Positionierung anpassen:** Wenn die Funding Rate sehr hoch oder niedrig ist, kannst du deine Positionsgröße anpassen, um die Auswirkungen der Funding Rate zu minimieren.
• **Börsen vergleichen:** Verschiedene Krypto-Börsen können unterschiedliche Funding Rates anbieten. Es lohnt sich, die Rates auf verschiedenen Börsen zu vergleichen, bevor du eine Position eröffnest. Hier einige Empfehlungen: Jetzt registrieren Handel starten BingX beitreten Konto eröffnen BitMEX

Funding Rate vs. Swap Gebühren

Es gibt einen Unterschied zwischen Funding Rate und Swap-Gebühren. Swap-Gebühren sind feste Gebühren, die von der Börse für das Halten einer Position erhoben werden. Die Funding Rate ist hingegen eine variable Gebühr, die auf der Marktstimmung basiert.

| Feature | Funding Rate | Swap Gebühren | |------------------|------------------------------------|------------------------------------| | Art der Gebühr | Variable, abhängig von der Stimmung | Fest, von der Börse festgelegt | | Zahlung | Kann bezahlt oder erhalten werden | Immer bezahlt | | Zweck | Angleichung an den Spotmarkt | Deckung der Betriebskosten der Börse |

Wo findest du die Funding Rate?

Die Funding Rate wird auf den meisten Krypto-Futures-Börsen angezeigt. Du findest sie in der Regel auf der Seite für die jeweiligen Futures-Kontrakte. Achte darauf, die Funding Rate in Echtzeit zu überprüfen, da sie sich ständig ändern kann.

Risikohinweis

Der Handel mit Kryptowährungen ist mit erheblichen Risiken verbunden. Die Funding Rate ist nur ein Faktor, den du berücksichtigen solltest. Stelle sicher, dass du deine eigene Recherche durchführst und nur Geld investierst, dessen Verlust du dir leisten kannst. Informiere dich über Risikomanagement und Positionsgrößenbestimmung.

Weitere nützliche Links

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