Funding Rates in Bitcoin Futures

Funding Rates in Bitcoin Futures: Ein Leitfaden für Anfänger

Willkommen zu diesem Leitfaden über Funding Rates im Zusammenhang mit Bitcoin Futures. Dieser Artikel richtet sich an absolute Anfänger und erklärt, was Funding Rates sind, warum sie existieren und wie sie sich auf deinen Handel auswirken können. Keine Sorge, wir vermeiden komplizierte Fachausdrücke und konzentrieren uns auf ein einfaches Verständnis.

Was sind Bitcoin Futures?

Bevor wir uns den Funding Rates widmen, müssen wir kurz erklären, was Bitcoin Futures überhaupt sind. Stell dir vor, du möchtest eine bestimmte Menge Bitcoin zu einem bestimmten Preis in der Zukunft kaufen oder verkaufen. Ein Bitcoin Future ist ein Vertrag, der dir genau das erlaubt. Es ist im Grunde eine Vereinbarung, Bitcoin zu einem festgelegten Preis an einem festgelegten Datum zu handeln. Du musst den Bitcoin nicht sofort besitzen, sondern nur den Vertrag. Mehr dazu findest du unter Bitcoin Futures erklärt.

Was ist eine Funding Rate?

Die Funding Rate ist eine periodische Zahlung (normalerweise alle 8 Stunden), die zwischen Käufern und Verkäufern von Bitcoin Futures Kontrakten ausgetauscht wird. Sie soll sicherstellen, dass der Preis des Futures-Kontrakts eng mit dem aktuellen Spot-Preis von Bitcoin (der Preis für den direkten Kauf von Bitcoin) verbunden bleibt.

Stell dir vor, viele Leute glauben, dass der Bitcoin-Preis steigen wird. Sie kaufen dann viele Bitcoin Futures Kontrakte (sogenannte "Long"-Positionen). Dadurch entsteht ein Ungleichgewicht: die Nachfrage nach Long-Positionen ist höher als die nach Short-Positionen (Leute, die darauf wetten, dass der Preis fällt). Um dieses Ungleichgewicht auszugleichen und Spekulationen einzudämmen, wird eine Funding Rate eingeführt.

• **Positive Funding Rate:** Wenn viele Leute "Long" sind, zahlen die Käufer (Long-Positionen) den Verkäufern (Short-Positionen) eine Gebühr. Das macht es für die Käufer etwas teurer, ihre Positionen zu halten und ermutigt andere, Short zu gehen, um das Gleichgewicht wiederherzustellen.
• **Negative Funding Rate:** Wenn viele Leute "Short" sind, zahlen die Verkäufer (Short-Positionen) den Käufern (Long-Positionen) eine Gebühr. Das macht es für die Verkäufer teurer, ihre Positionen zu halten und ermutigt andere, Long zu gehen.

Warum existieren Funding Rates?

Funding Rates dienen mehreren Zwecken:

• **Preiskonvergenz:** Sie halten den Preis des Futures-Kontrakts nahe am Spot-Preis von Bitcoin. Dies ist wichtig, damit der Futures-Markt effizient funktioniert.
• **Arbitrage:** Sie ermöglichen es Händlern, von Preisunterschieden zwischen dem Futures- und dem Spot-Markt zu profitieren. Arbitragehandel ist eine gängige Strategie.
• **Risikomanagement:** Sie helfen, übermäßige Spekulationen und Volatilität zu reduzieren.

Wie funktionieren Funding Rates in der Praxis?

Funding Rates werden in der Regel in Prozent pro Jahr angegeben, aber die Zahlung erfolgt alle 8 Stunden. Die tatsächliche Funding Rate variiert je nach Börse und dem jeweiligen Futures-Kontrakt.

Beispiel:

• Angenommen, die Funding Rate beträgt 0,01% pro 8 Stunden (entspricht etwa 0,125% pro Tag).
• Du hast eine Long-Position im Wert von 1.000 Euro.
• Alle 8 Stunden musst du 1 Euro (0,1% von 1.000 Euro) an die Short-Positionen zahlen.
• Umgekehrt, wenn die Funding Rate negativ ist (-0,01% pro 8 Stunden), würdest du 1 Euro von den Short-Positionen erhalten.

Du kannst die aktuellen Funding Rates auf den jeweiligen Krypto-Börsen einsehen. Hier sind einige Links:

• Jetzt registrieren (Binance Futures)
• Handel starten (Bybit Futures)
• BingX beitreten (BingX Futures)
• Konto eröffnen (Bybit)
• BitMEX

Auswirkungen auf deinen Handel

Funding Rates können einen erheblichen Einfluss auf deine Rentabilität haben, insbesondere wenn du langfristige Positionen hältst.

• **Positive Funding Rates:** Wenn du eine Long-Position hältst und die Funding Rate positiv ist, musst du regelmäßig Gebühren zahlen. Dies reduziert deinen Gewinn oder erhöht deinen Verlust.
• **Negative Funding Rates:** Wenn du eine Short-Position hältst und die Funding Rate negativ ist, musst du regelmäßig Gebühren zahlen. Dies reduziert deinen Gewinn oder erhöht deinen Verlust.

Es ist wichtig, die Funding Rates bei deiner Handelsstrategie zu berücksichtigen. Handelsstrategien für Anfänger können dir helfen, dies zu tun.

Funding Rates vs. Swap-Gebühren

Oft werden Funding Rates mit Swap-Gebühren verwechselt. Beide sind Kosten, die mit dem Handel von Futures-Kontrakten verbunden sind, aber sie unterscheiden sich:

Merkmal	Funding Rate	Swap-Gebühr
Zweck	Ausgleich des Long/Short-Verhältnisses	Finanzierung der Börse
Häufigkeit	Periodisch (alle 8 Stunden)	Bei Vertragsöffnung/Schließung
Richtung	Kann positiv oder negativ sein	Immer von dir an die Börse

Swap-Gebühren verstehen ist ebenfalls wichtig für deinen Handel.

Wie man Funding Rates zu seinem Vorteil nutzt

Erfahrene Händler können Funding Rates zu ihrem Vorteil nutzen:

• **Funding Rate Arbitrage:** Wenn die Funding Rate auf verschiedenen Börsen unterschiedlich ist, können Händler von der Differenz profitieren.
• **Strategische Positionierung:** Wenn du glaubst, dass eine positive Funding Rate zu hoch ist, könntest du Short gehen, um von der Erwartung einer Korrektur zu profitieren. Umgekehrt, wenn eine negative Funding Rate zu hoch ist, könntest du Long gehen. Technische Analyse Grundlagen kann dir dabei helfen.

Risikomanagement und Funding Rates

• **Behalte die Funding Rate im Auge:** Überprüfe regelmäßig die Funding Rate auf der Börse, auf der du handelst.
• **Berücksichtige die Kosten in deinen Berechnungen:** Plane die Funding Rate in deine Gewinn- und Verlustberechnungen ein.
• **Verwende Stop-Loss-Orders:** Stop-Loss-Orders erklärt helfen dir, Verluste zu begrenzen, falls sich der Markt gegen dich entwickelt.
• **Diversifiziere dein Portfolio:** Diversifikation in der Kryptowelt kann dein Risiko reduzieren.

Weitere Ressourcen

• Der Einfluss von Handelsvolumen auf den Preis
• Grundlagen der Chartanalyse
• Risikomanagement im Krypto-Handel
• Krypto-Börsen Vergleich
• Kryptowährungs-Glossar

Schlussfolgerung

Funding Rates sind ein wichtiger Aspekt des Handels mit Bitcoin Futures. Indem du verstehst, wie sie funktionieren und wie sie sich auf deinen Handel auswirken können, kannst du fundiertere Entscheidungen treffen und deine Rentabilität verbessern. Denke daran, dass der Handel mit Kryptowährungen mit Risiken verbunden ist, und du solltest nur Geld investieren, das du bereit bist zu verlieren. Kryptowährungen: Risiken und Chancen

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