Krypto-Futures-Handel: Margin-Anforderung und Gebühren im Vergleich

Krypto-Futures-Handel: Margin-Anforderung und Gebühren im Vergleich

Willkommen zu diesem Leitfaden für Anfänger zum Thema Krypto-Futures-Handel! Dieser Artikel erklärt dir, was Krypto-Futures sind, was die Margin-Anforderung bedeutet und wie die Gebührenstruktur funktioniert. Wir werden uns auch verschiedene Beispiele ansehen, um das Verständnis zu erleichtern.

Was sind Krypto-Futures?

Stell dir vor, du möchtest Äpfel in einem Monat kaufen. Du bist dir aber nicht sicher, wie teuer sie dann sein werden. Mit einem *Future-Kontrakt* kannst du jetzt einen Preis für die Äpfel in einem Monat festlegen. Du verpflichtest dich, die Äpfel zu diesem Preis zu kaufen, egal was passiert.

Krypto-Futures funktionieren ähnlich, nur dass du hier mit Kryptowährungen wie Bitcoin oder Ethereum handelst. Ein Future-Kontrakt ist eine Vereinbarung, eine bestimmte Menge einer Kryptowährung zu einem festgelegten Preis an einem zukünftigen Datum zu kaufen oder zu verkaufen.

Es gibt zwei Haupttypen von Futures:

• **Long-Position:** Du glaubst, der Preis der Kryptowährung wird steigen und kaufst einen Kontrakt.
• **Short-Position:** Du glaubst, der Preis der Kryptowährung wird fallen und verkaufst einen Kontrakt.

Margin-Anforderung: Was bedeutet das?

Beim Handel mit Futures musst du keine volle Summe des Kontraktwerts bezahlen. Stattdessen hinterlegst du eine *Margin*. Die Margin ist eine Art Sicherheit, die du der Börse gibst, um den Handel zu ermöglichen. Sie wird als Prozentsatz des Gesamtwertes des Kontrakts ausgedrückt.

• • Beispiel:**

Angenommen, du möchtest einen Bitcoin-Future-Kontrakt im Wert von 20.000 € handeln. Die Börse verlangt eine Margin von 5%. Das bedeutet, du musst 1.000 € (5% von 20.000 €) auf deinem Konto haben, um den Handel zu eröffnen.

Es gibt verschiedene Arten von Margin:

• **Initial Margin:** Die Margin, die du benötigst, um eine Position zu eröffnen.
• **Maintenance Margin:** Die Margin, die du benötigst, um die Position offen zu halten. Fällt dein Kontostand unter die Maintenance Margin, erhältst du einen *Margin Call* (siehe unten).

• • Margin Call:** Wenn der Preis sich gegen deine Position bewegt, kann dein Kontostand sinken. Wenn er unter die Maintenance Margin fällt, fordert dich die Börse auf, mehr Margin einzuzahlen, um die Position offen zu halten. Wenn du dies nicht tust, wird deine Position automatisch geschlossen (Liquidierung). Informiere dich über Liquidationspreise, um das zu vermeiden.

Gebühren im Krypto-Futures-Handel

Neben der Margin fallen auch Gebühren an. Die Gebühren können je nach Börse variieren. Die wichtigsten Gebühren sind:

• **Handelsgebühren:** Diese werden bei jeder Eröffnung und Schließung einer Position erhoben. Sie werden oft als Prozentsatz des gehandelten Volumens berechnet.
• **Finanzierungsgebühren:** Diese Gebühren werden für das Halten einer Position über Nacht erhoben. Sie können positiv oder negativ sein, je nachdem, ob du eine Long- oder Short-Position hast und ob der Finanzierungssatz positiv oder negativ ist.
• **Gebühren für die Liquidierung:** Wenn deine Position liquidiert wird, können zusätzliche Gebühren anfallen.

Vergleich von Gebühren und Margin-Anforderungen (Beispiele)

Die folgenden Tabellen zeigen einen Vergleich von Margin-Anforderungen und Gebühren auf verschiedenen Börsen (Stand Oktober 2023 - *bitte beachte, dass sich diese Zahlen ändern können*).

Börse	Margin-Anforderung (Bitcoin-Future)	Handelsgebühr (Taker/Maker)	Finanzierungsgebühr
Binance	1%	0.02%/0.01%	+/- 0.0001% (alle 8 Stunden)
Bybit	1% - 5% (je nach Hebel)	0.075%/0.025%	+/- 0.0005% (alle 8 Stunden)
BingX	1%	0.02%/0.01%	+/- 0.0001% (alle 8 Stunden)
Bybit (VIP)	0.5%	0.02%/0.01%	+/- 0.0005% (alle 8 Stunden)
BitMEX	1%	0.075%/0.025%	+/- 0.0001% (alle 8 Stunden)

Begriff	Erklärung
Taker	Jemand, der einen bestehenden Order im Orderbuch auslöst.	Maker	Jemand, der eine Order platziert, die nicht sofort ausgeführt wird, sondern zum Orderbuch beiträgt.

• • Wichtig:** Die Margin-Anforderungen und Gebühren können je nach Kryptowährung, Kontraktgröße und Hebelwirkung variieren. Lies die Gebührenstruktur der jeweiligen Börse sorgfältig durch.

Hebelwirkung verstehen

Die *Hebelwirkung* ermöglicht es dir, mit einem kleineren Kapitaleinsatz eine größere Position zu kontrollieren. Beispielsweise ermöglicht ein Hebel von 10x dir, eine Position im Wert von 10.000 € mit nur 1.000 € Kapital zu kontrollieren.

• • Achtung:** Die Hebelwirkung kann deine Gewinne, aber auch deine Verluste vervielfachen. Sei vorsichtig und nutze die Hebelwirkung nur, wenn du die Risiken verstehst. Vertiefe dein Wissen über Risikomanagement.

Praktische Schritte zum Krypto-Futures-Handel

1. **Wähle eine Börse:** Vergleiche die Gebühren, Margin-Anforderungen und die angebotenen Kryptowährungen. Empfehlungen sind oben im Artikel zu finden. 2. **Eröffne ein Konto:** Registriere dich und durchlaufe den Verifizierungsprozess (KYC). 3. **Zahle Margin ein:** Überweise die benötigte Margin auf dein Konto. 4. **Wähle einen Kontrakt:** Entscheide dich für den gewünschten Krypto-Future-Kontrakt. 5. **Eröffne eine Position:** Wähle, ob du Long oder Short gehen möchtest und gib die gewünschte Positionsgröße an. 6. **Überwache deine Position:** Behalte den Preis und deinen Kontostand im Auge. 7. **Schließe deine Position:** Schließe die Position, wenn du deinen Gewinn realisieren oder Verluste begrenzen möchtest.

Risikohinweis

Der Handel mit Krypto-Futures ist hochriskant und kann zum Verlust deines gesamten Kapitals führen. Handle nur mit Geld, dessen Verlust du dir leisten kannst. Informiere dich gründlich über die Risiken und entwickle eine solide Handelsstrategie.

Weiterführende Informationen

• Kryptowährungen
• Technische Analyse
• Fundamentale Analyse
• Orderarten
• Stop-Loss-Orders
• Take-Profit-Orders
• Volumenanalyse
• Hebelwirkung
• Margin Call
• Risikomanagement
• Kryptobörsen Vergleichen
• Trading Psychologie

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⚠️ *Haftungsausschluss: Der Handel mit Kryptowährungen ist riskant. Investiere nur, was du dir leisten kannst zu verlieren.* ⚠️