Krypto-Derivate: Einführung

Krypto-Derivate: Einführung

Willkommen zu diesem Leitfaden für Anfänger über Krypto-Derivate! Wenn du neu im Bereich der Kryptowährungen bist, könnten die Begriffe "Derivate", "Futures", "Optionen" und ähnliches etwas einschüchternd wirken. Aber keine Sorge, wir werden alles Schritt für Schritt erklären. Dieser Artikel ist für absolute Neulinge gedacht und soll dir ein grundlegendes Verständnis vermitteln.

Was sind Krypto-Derivate?

Stell dir vor, du möchtest von der Preisentwicklung von Bitcoin profitieren, ohne tatsächlich Bitcoin kaufen zu müssen. Oder du möchtest dich gegen einen möglichen Preisverlust absichern. Hier kommen Krypto-Derivate ins Spiel.

Ein Krypto-Derivat ist ein Vertrag, dessen Wert sich von dem einer zugrunde liegenden Kryptowährung ableitet. Es ist im Grunde eine Wette auf den Preis einer Kryptowährung, ohne diese tatsächlich zu besitzen. Denk an es wie an eine Versicherung – du zahlst eine Prämie (den Preis des Derivats), um dich gegen ein bestimmtes Ereignis (z.B. einen Preisverfall) abzusichern oder um von einem Ereignis zu profitieren.

Es gibt verschiedene Arten von Krypto-Derivaten, die wichtigsten sind:

• **Futures:** Vereinbarungen, eine Kryptowährung zu einem festgelegten Preis an einem bestimmten zukünftigen Datum zu kaufen oder zu verkaufen.
• **Optionen:** Verträge, die dir das Recht, aber nicht die Pflicht geben, eine Kryptowährung zu einem festgelegten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen oder zu verkaufen.
• **Perpetual Swaps:** Ähnlich wie Futures, aber ohne Ablaufdatum. Sie sind besonders beliebt beim Handel mit Hebelwirkung.
• **CFDs (Contracts for Difference):** Verträge, die die Differenz zwischen dem Eröffnungs- und Schlusskurs einer Kryptowährung abbilden.

Warum Krypto-Derivate handeln?

Es gibt verschiedene Gründe, warum Leute Krypto-Derivate handeln:

• **Hebelwirkung:** Derivate ermöglichen es dir, mit einem relativ geringen Kapitaleinsatz eine große Position zu kontrollieren. Das kann deine Gewinne verstärken, aber auch deine Verluste. Mehr dazu unter Hebelwirkung im Krypto-Handel.
• **Absicherung:** Du kannst Derivate nutzen, um dich gegen Preisrisiken abzusichern. Wenn du beispielsweise Bitcoin besitzt und befürchtest, dass der Preis fallen könnte, könntest du einen Future-Vertrag verkaufen, um deine Verluste zu begrenzen. Siehe auch Risikomanagement im Krypto-Handel.
• **Spekulation:** Du kannst auf steigende oder fallende Preise spekulieren, ohne die Kryptowährung tatsächlich kaufen oder verkaufen zu müssen.
• **Arbitrage:** Nutzen von Preisunterschieden für dasselbe Krypto-Asset an verschiedenen Börsen oder mit verschiedenen Derivaten.

Die wichtigsten Arten von Krypto-Derivaten im Detail

• **Futures:** Stell dir vor, du glaubst, dass Bitcoin in einem Monat von 30.000 € auf 35.000 € steigen wird. Du könntest einen Bitcoin-Future-Kaufvertrag abschließen, der dir zusichert, Bitcoin in einem Monat für 35.000 € zu kaufen. Wenn Bitcoin tatsächlich auf 35.000 € steigt, machst du einen Gewinn. Steigt der Preis nicht, erleidest du einen Verlust.
• **Optionen:** Eine Kaufoption (Call Option) gibt dir das Recht, Bitcoin zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Eine Verkaufsoption (Put Option) gibt dir das Recht, Bitcoin zu einem bestimmten Preis zu verkaufen. Du bezahlst eine Prämie für dieses Recht. Ob du die Option ausübst (also den Bitcoin tatsächlich kaufst oder verkaufst) hängt davon ab, ob sich der Preis in deine Richtung entwickelt.
• **Perpetual Swaps:** Diese ähneln Futures, haben aber kein Ablaufdatum. Stattdessen gibt es eine "Finanzierungsrate", die regelmäßig zwischen Käufern und Verkäufern ausgetauscht wird, um den Vertrag am aktuellen Marktpreis zu halten.

Wichtige Begriffe

• **Long-Position:** Eine Wette darauf, dass der Preis steigen wird.
• **Short-Position:** Eine Wette darauf, dass der Preis fallen wird.
• **Liquidation:** Wenn dein Verlust einen bestimmten Schwellenwert (Liquidationspreis) überschreitet, wird deine Position automatisch geschlossen, um weitere Verluste zu verhindern.
• **Margin:** Der Betrag an Kapital, den du benötigst, um eine Position zu eröffnen.
• **Funding Rate:** (Bei Perpetual Swaps) Eine Gebühr, die zwischen Long- und Short-Positionen ausgetauscht wird.

Vergleich: Futures vs. Optionen

Hier eine einfache Tabelle, um die Unterschiede besser zu verstehen:

Merkmal	Futures	Optionen
Verpflichtung	Ja, du *musst* kaufen/verkaufen, wenn der Vertrag ausläuft.	Nein, du hast das *Recht*, aber nicht die Pflicht.
Ablaufdatum	Ja, ein festes Ablaufdatum.	Ja, ein festes Ablaufdatum.
Prämie	Keine Prämie zu zahlen (nur Margin).	Du zahlst eine Prämie für das Recht.
Gewinnpotenzial	Unbegrenzt (bei Long-Position)	Unbegrenzt (bei Call-Optionen)
Verlustpotenzial	Unbegrenzt (bei Short-Position)	Begrenzt auf die gezahlte Prämie.

Praktische Schritte: Wie du mit dem Handel beginnst

1. **Wähle eine Krypto-Börse:** Es gibt viele Börsen, die Krypto-Derivate anbieten. Beliebte Optionen sind Jetzt registrieren (Binance), Handel starten (Bybit), BingX, Konto eröffnen (Bybit) und BitMEX. Achte auf die Gebühren, die angebotenen Derivate und die Sicherheitsmaßnahmen. 2. **Eröffne ein Konto:** Du musst dich registrieren und deine Identität verifizieren. 3. **Zahle Einzahlung:** Du benötigst Kapital, um mit dem Handel zu beginnen. Die meisten Börsen akzeptieren Kryptowährungen oder Fiat-Währungen (z.B. Euro). 4. **Wähle dein Derivat:** Entscheide dich für den Derivat-Typ, den du handeln möchtest (Futures, Optionen, Perpetual Swap). 5. **Analysiere den Markt:** Verwende Technische Analyse, Fundamentale Analyse und Sentimentanalyse, um fundierte Handelsentscheidungen zu treffen. 6. **Eröffne eine Position:** Wähle die Richtung (Long oder Short), die Menge und die Hebelwirkung. 7. **Überwache deine Position:** Behalte deine Position im Auge und passe sie gegebenenfalls an, um deine Risiken zu managen.

Risikowarnung

Der Handel mit Krypto-Derivaten ist **hochriskant**. Die Hebelwirkung kann deine Gewinne vervielfachen, aber auch deine Verluste. Du könntest mehr Geld verlieren, als du ursprünglich investiert hast. Es ist wichtig, dass du die Risiken verstehst und nur Geld investierst, dessen Verlust du dir leisten kannst. Lerne mehr über Risikomanagement im Krypto-Handel.

Nützliche Links

• Kryptowährungen für Anfänger
• Was ist Blockchain?
• Grundlagen des Krypto-Handels
• Technische Analyse
• Fundamentale Analyse
• Hebelwirkung im Krypto-Handel
• Risikomanagement im Krypto-Handel
• Orderarten im Krypto-Handel
• Handelsvolumenanalyse
• Krypto-Börsen im Vergleich
• Market Maker
• Trading Bots

Empfohlene Krypto-Börsen

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⚠️ *Haftungsausschluss: Der Handel mit Kryptowährungen ist riskant. Investiere nur, was du dir leisten kannst zu verlieren.* ⚠️