Basis-Handel mit Futures: Funding-Raten und Margin-Anforderung im Fokus

1. Basis-Handel mit Futures: Funding-Raten und Margin-Anforderung im Fokus

Willkommen zu diesem Leitfaden für Anfänger zum Thema Handel mit Futures! Dieser Artikel soll dir die Grundlagen vermitteln, damit du dich in die Welt des Krypto-Futures-Handels wagen kannst. Wir konzentrieren uns dabei besonders auf zwei wichtige Aspekte: Funding-Raten und Margin-Anforderungen.

Was sind Futures?

Futures sind Verträge, die den Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts (in unserem Fall Kryptowährungen) zu einem bestimmten Preis an einem zukünftigen Datum vereinbaren. Stell dir vor, du vereinbarst heute mit einem Bauern, dass du in einem Monat 100 Kilogramm Äpfel zu einem bestimmten Preis kaufen wirst. Das ist im Grunde ein Future-Vertrag. Im Krypto-Bereich handeln wir oft mit *Perpetual Futures*, also Futures ohne Verfallsdatum.

Perpetual Futures sind besonders beliebt, da sie dir erlauben, deine Positionen länger offen zu halten. Allerdings gibt es hier die sogenannten *Funding-Raten*.

Funding-Raten verstehen

Funding-Raten sind periodische Zahlungen, die zwischen Long- und Short-Positionen ausgetauscht werden. Sie dienen dazu, den Futures-Preis an den Spot-Preis (den aktuellen Marktpreis) anzupassen.

• **Long-Position:** Du wettst darauf, dass der Preis des Vermögenswerts steigt.
• **Short-Position:** Du wettst darauf, dass der Preis des Vermögenswerts fällt.

Wenn viele Trader Long-Positionen halten (bullischer Markt), zahlen die Long-Positionen den Short-Positionen eine Funding-Rate. Wenn viele Trader Short-Positionen halten (bärischer Markt), zahlen die Short-Positionen den Long-Positionen eine Funding-Rate.

• • Beispiel:**

Angenommen, die Funding-Rate beträgt 0,01% pro Stunde und du hast eine Long-Position im Wert von 1000 Euro. Da die Funding-Rate positiv ist, musst du 0,01% von 1000 Euro pro Stunde an die Short-Positionen zahlen, also 0,10 Euro. Umgekehrt, wenn die Funding-Rate negativ wäre, würdest du 0,10 Euro *erhalten*.

Es ist wichtig, Funding-Raten zu berücksichtigen, da sie deine Gewinne schmälern oder erhöhen können. Du kannst die Funding-Raten auf den jeweiligen Krypto-Börsen einsehen. Für den Einstieg empfehle ich Jetzt registrieren, Handel starten oder BingX beitreten.

Margin-Anforderung: Dein Sicherheitspuffer

Die Margin-Anforderung ist der Betrag an Geld, den du auf deinem Konto haben musst, um eine Futures-Position zu eröffnen und offen zu halten. Sie wird als Prozentsatz des Gesamtwerts deiner Position angegeben.

• **Initial Margin:** Der Betrag, der benötigt wird, um die Position zu eröffnen.
• **Maintenance Margin:** Der Betrag, der benötigt wird, um die Position offen zu halten.

Wenn der Wert deiner Position sinkt und deine Margin unter die Maintenance Margin fällt, kann es zu einer *Liquidation* kommen. Das bedeutet, dass deine Position automatisch geschlossen wird, um Verluste zu begrenzen.

• • Beispiel:**

Angenommen, die Margin-Anforderung für Bitcoin Futures beträgt 1%. Du möchtest eine Position im Wert von 10.000 Euro eröffnen. Du benötigst dann eine Initial Margin von 100 Euro (1% von 10.000 Euro). Die Maintenance Margin könnte beispielsweise bei 0,5% liegen, also 50 Euro.

Es ist wichtig, deine Positionen zu überwachen und sicherzustellen, dass deine Margin nicht zu niedrig wird. Viele Börsen bieten Tools zur Margin-Überwachung an.

Vergleich: Margin-Anforderungen verschiedener Börsen

Die Margin-Anforderungen können je nach Börse und dem gehandelten Vermögenswert variieren. Hier ein Beispiel:

Börse	Bitcoin (BTC) - Initial Margin	Ethereum (ETH) - Initial Margin
Binance	1%	2%
Bybit	1%	2.5%
BitMEX	1%	2%

Bitte beachte, dass diese Werte sich ändern können. Überprüfe immer die aktuellen Margin-Anforderungen auf der jeweiligen Börse, z.B. Konto eröffnen oder BitMEX.

Praktische Schritte für den Handel mit Futures

1. **Konto eröffnen:** Registriere dich bei einer Krypto-Börse, die Futures-Handel anbietet (siehe Links oben). 2. **Konto aufladen:** Zahle Geld auf dein Konto ein. 3. **Futures-Markt auswählen:** Wähle den Kryptowährungs-Future aus, den du handeln möchtest. 4. **Positionsgröße bestimmen:** Überlege dir, wie viel Kapital du riskieren möchtest. 5. **Order aufgeben:** Eröffne eine Long- oder Short-Position. 6. **Position überwachen:** Behalte deine Position und die Funding-Raten im Auge. 7. **Position schließen:** Schließe deine Position, wenn du deinen Gewinn realisieren oder Verluste begrenzen möchtest.

Risikomanagement

Der Handel mit Futures ist riskant. Hier einige Tipps zum Risikomanagement:

• **Verwende Stop-Loss-Orders:** Eine Stop-Loss-Order schließt deine Position automatisch, wenn der Preis ein bestimmtes Niveau erreicht. Stop-Loss-Order
• **Verwende Take-Profit-Orders:** Eine Take-Profit-Order schließt deine Position automatisch, wenn der Preis ein bestimmtes Niveau erreicht. Take-Profit-Order
• **Handle nur mit Geld, das du bereit bist zu verlieren:** Investiere niemals mehr Geld, als du dir leisten kannst zu verlieren.
• **Diversifiziere dein Portfolio:** Investiere nicht alles dein Geld in eine einzige Kryptowährung. Diversifikation
• **Informiere dich:** Lerne so viel wie möglich über den Handel mit Futures und die jeweiligen Kryptowährungen. Fundamentalanalyse

Weiterführende Links

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⚠️ *Haftungsausschluss: Der Handel mit Kryptowährungen ist riskant. Investiere nur, was du dir leisten kannst zu verlieren.* ⚠️