Krypto-On-Chain-Analyse

Krypto-On-Chain-Analyse

Willkommen zu diesem Leitfaden zur On-Chain-Analyse im Bereich der Kryptowährungen! Dieser Artikel richtet sich an absolute Anfänger und erklärt, wie du Informationen aus der Blockchain nutzen kannst, um fundiertere Handelsentscheidungen zu treffen. Wir werden komplexe Konzepte in einfache Sprache übersetzen und dir praktische Schritte zeigen.

Was ist On-Chain-Analyse?

Stell dir die Blockchain wie ein öffentliches, digitales Hauptbuch vor, in dem jede einzelne Kryptotransaktion aufgezeichnet wird. On-Chain-Analyse bedeutet, diese Daten zu untersuchen, um Muster, Trends und potenzielle Handelssignale zu erkennen. Im Gegensatz zur Technischen Analyse, die sich auf Preisdiagramme und Handelsvolumen konzentriert, schaut die On-Chain-Analyse *hinter* die Preise, um die zugrunde liegenden Aktivitäten zu verstehen.

Denk an eine Stadt. Die Technische Analyse betrachtet nur die Anzahl der Autos auf der Straße (Handelsvolumen) und wie schnell sie fahren (Preis). Die On-Chain-Analyse schaut sich aber auch an, woher die Autos kommen, wohin sie fahren, welche Art von Autos es sind und ob neue Fabriken gebaut werden, die mehr Autos produzieren.

Warum ist On-Chain-Analyse wichtig?

**Früherkennung von Trends:** Manchmal können On-Chain-Daten Preisbewegungen vorhersagen, bevor sie in den Preisdiagrammen sichtbar werden.
**Fundamentale Einblicke:** Sie gibt Aufschluss über die tatsächliche Nutzung und das Interesse an einer Kryptowährung.
**Risikobewertung:** Sie kann dir helfen, potenzielle Risiken zu erkennen, wie z.B. große Verkäufe von Walen (Krypto-Wale).
**Marktpsychologie:** Sie gibt Hinweise auf die Stimmung der Anleger.

Wichtige On-Chain-Metriken

Es gibt viele verschiedene On-Chain-Metriken. Hier sind einige der wichtigsten:

**Aktive Adressen:** Die Anzahl der eindeutigen Adressen, die innerhalb eines bestimmten Zeitraums Transaktionen durchgeführt haben. Steigt diese Zahl, deutet das auf ein wachsendes Interesse an der Kryptowährung hin.
**Transaktionsvolumen:** Die Gesamtmenge der Kryptowährung, die innerhalb eines bestimmten Zeitraums übertragen wurde. Ein hohes Volumen kann auf eine starke Aktivität hindeuten.
**Hashrate:** (Besonders relevant für Proof-of-Work Kryptowährungen wie Bitcoin) Die Rechenleistung, die zum Sichern des Netzwerks verwendet wird. Eine steigende Hashrate deutet auf ein gesundes und sicheres Netzwerk hin.
**Anzahl der Transaktionen:** Die reine Anzahl der Transaktionen, unabhängig von der Menge der übertragenen Kryptowährung.
**Wal-Transaktionen:** Transaktionen, die von Adressen mit großen Mengen an Kryptowährung durchgeführt werden. Diese können den Markt stark beeinflussen.
**Netzwerk-Nutzerwachstum:** Die Veränderung der Anzahl der eindeutigen Adressen im Zeitverlauf.
**Supply on Exchanges:** Die Menge an Kryptowährung, die auf Kryptobörsen gehalten wird. Ein Rückgang kann auf eine Verknappung hindeuten.
**Mean Age of Coins:** Das durchschnittliche Alter der Coins, die im Netzwerk bewegt werden.

Praktische Schritte: Wie du mit der On-Chain-Analyse beginnst

1. **Wähle ein Tool:** Es gibt verschiedene Tools, die dir bei der On-Chain-Analyse helfen. Einige beliebte Optionen sind:

   *   [1](https://glassnode.com/) (kostenpflichtig, sehr detailliert)
   *   [2](https://santiment.net/) (kostenpflichtig und kostenlose Optionen)
   *   [3](https://duneanalytics.com/) (ermöglicht das Erstellen eigener Dashboards)
   *   Blockchain-Explorer wie [4](https://www.blockchain.com/explorer) (kostenlos, grundlegende Daten)

2. **Wähle eine Kryptowährung:** Beginne mit einer Kryptowährung, die dich interessiert. Bitcoin (Bitcoin) und Ethereum (Ethereum) sind gute Ausgangspunkte, da es viele On-Chain-Daten zu ihnen gibt. 3. **Identifiziere wichtige Metriken:** Überlege dir, welche Metriken für deine Handelsstrategie relevant sind. Wenn du beispielsweise auf kurzfristige Preisbewegungen spekulieren möchtest, könnten Wal-Transaktionen und das Transaktionsvolumen interessant sein. 4. **Analysiere die Daten:** Suche nach Mustern und Trends. Steigt die Anzahl der aktiven Adressen? Gibt es einen ungewöhnlichen Anstieg des Transaktionsvolumens? Beobachte, wie sich diese Metriken im Laufe der Zeit verändern. 5. **Kombiniere On-Chain- und Technische Analyse:** Nutze die On-Chain-Analyse als Ergänzung zur Technischen Analyse. Bestätigen die On-Chain-Daten deine technischen Signale?

Vergleich: Technische Analyse vs. On-Chain-Analyse

Hier ist eine Tabelle, die die beiden Ansätze vergleicht:

Merkmal	Technische Analyse	On-Chain-Analyse
Datenquelle	Preisdiagramme, Handelsvolumen	Blockchain-Daten
Fokus	Vorhersage zukünftiger Preisbewegungen	Verständnis der zugrunde liegenden Aktivität und des Interesses
Zeitrahmen	Kurzfristig, mittelfristig, langfristig	Langfristig, mittelfristig
Geeignet für	Trader, die schnelle Gewinne erzielen möchten	Investoren, die langfristige Trends erkennen möchten

On-Chain-Analyse und Handelsstrategien

Es gibt viele verschiedene Handelsstrategien, die auf der On-Chain-Analyse basieren. Hier sind einige Beispiele:

**Wal-Tracking:** Verfolge die Bewegungen von Walen, um potenzielle Preisbewegungen vorherzusagen. Wenn ein Wal eine große Menge an Kryptowährung verkauft, könnte das ein Verkaufssignal sein.
**Supply Shock:** Beobachte die Menge an Kryptowährung, die auf Börsen gehalten wird. Ein Rückgang des Angebots auf Börsen könnte auf eine Verknappung hindeuten und den Preis in die Höhe treiben.
**Netzwerk-Wachstumsanalyse:** Analysiere das Wachstum des Netzwerks, um die langfristige Tragfähigkeit einer Kryptowährung zu beurteilen.
**MVRV-Analyse:** Vergleicht die Marktkapitalisierung mit dem realisierten Wert, um zu beurteilen, ob eine Kryptowährung über- oder unterbewertet ist.

Risiken und Einschränkungen

Die On-Chain-Analyse ist kein Allheilmittel. Es gibt einige Risiken und Einschränkungen zu beachten:

**Dateninterpretation:** Die Interpretation von On-Chain-Daten kann subjektiv sein.
**Falsche Signale:** Manchmal können On-Chain-Daten falsche Signale liefern.
**Komplexität:** Die On-Chain-Analyse kann komplex sein und erfordert ein tiefes Verständnis der Blockchain-Technologie.
**Datenmanipulation:** Es besteht die theoretische Möglichkeit, dass On-Chain-Daten manipuliert werden, obwohl dies bei etablierten Blockchains sehr schwierig ist.

Weiterführende Ressourcen

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