Implied volatility

1. Implied Volatility

Was ist Implied Volatility? Ein Leitfaden für Anfänger

Willkommen zu diesem Leitfaden über "Implied Volatility" (implizite Volatilität). Für viele Krypto-Neulinge klingt dieser Begriff kompliziert. Aber keine Sorge, wir erklären ihn Schritt für Schritt, so dass du ihn am Ende verstehen und vielleicht sogar für deine Krypto-Handelsstrategie nutzen kannst.

Implied Volatility (IV) ist *keine* Messung, wie stark ein Vermögenswert bereits geschwankt hat (das wäre die historische Volatilität). Stattdessen ist es eine *Vorhersage* darüber, wie stark der Preis eines Vermögenswerts in der Zukunft schwanken *könnte*. Es ist quasi eine Markterwartung über zukünftige Preisschwankungen.

Stell dir vor, du kaufst eine Versicherung für dein Auto. Der Preis der Versicherung hängt nicht davon ab, wie oft du in der Vergangenheit Unfälle hattest, sondern davon, wie wahrscheinlich die Versicherungsgesellschaft es für wahrscheinlich hält, dass du in Zukunft einen Unfall hast. IV ist ähnlich: Sie misst die Erwartung des Marktes an zukünftige Preisschwankungen.

Warum ist Implied Volatility wichtig?

IV beeinflusst den Preis von Optionen, das sind Finanzinstrumente, die dir das Recht geben, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Je höher die IV, desto teurer sind die Optionen. Das liegt daran, dass ein höherer IV bedeutet, dass eine größere Preisbewegung erwartet wird, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass eine Option "im Geld" endet (also profitabel ist).

• **Hohe IV:** Der Markt erwartet große Preisschwankungen. Optionen sind teuer.
• **Niedrige IV:** Der Markt erwartet geringe Preisschwankungen. Optionen sind günstig.

Für Trader ist die IV ein wichtiger Indikator, um zu beurteilen, ob Optionen über- oder unterbewertet sind. Sie kann auch Hinweise auf die allgemeine Marktstimmung geben. Eine steigende IV deutet oft auf Angst und Unsicherheit hin, während eine sinkende IV auf Ruhe und Selbstvertrauen hindeuten kann.

Wie wird Implied Volatility gemessen?

Die IV wird nicht direkt berechnet, sondern aus dem Preis von Optionen abgeleitet. Es gibt verschiedene Modelle, die verwendet werden, um die IV zu berechnen, das bekannteste ist das Black-Scholes-Modell. Diese Modelle sind komplex, aber die gute Nachricht ist, dass du sie nicht selbst berechnen musst. Die meisten Krypto-Börsen und Handelsplattformen zeigen die IV für Optionen an.

Ein übliches Maß für die IV ist der **VIX-Index**. Obwohl der VIX ursprünglich für den Aktienmarkt entwickelt wurde, gibt es inzwischen ähnliche Indizes für Kryptowährungen, wie den **CVIX** (Cboe Volatility Index for Bitcoin).

Implied Volatility im Krypto-Handel: Praktische Anwendung

Hier sind ein paar Beispiele, wie du die IV im Krypto-Handel nutzen kannst:

• **Volatilitäts-Trading:** Du kannst versuchen, von Veränderungen der IV zu profitieren. Wenn du glaubst, dass die IV zu hoch ist, kannst du Optionen verkaufen (eine Strategie, die als "Short Volatility" bekannt ist). Wenn du glaubst, dass die IV zu niedrig ist, kannst du Optionen kaufen (eine Strategie, die als "Long Volatility" bekannt ist).
• **Risikomanagement:** Die IV kann dir helfen, das Risiko deiner Positionen besser einzuschätzen. Wenn die IV hoch ist, solltest du vorsichtiger sein, da das Risiko größerer Preisbewegungen besteht.
• **Auswahl von Optionen:** Die IV hilft dir, die richtigen Optionen für deine Handelsstrategie auszuwählen. Wenn du eine Strategie hast, die von großen Preisbewegungen profitiert, solltest du Optionen mit hoher IV wählen. Wenn du eine Strategie hast, die von kleinen Preisbewegungen profitiert, solltest du Optionen mit niedriger IV wählen.

Vergleich: Historische Volatilität vs. Implied Volatility

| Merkmal | Historische Volatilität | Implied Volatility | | ------------------- | ------------------------- | ------------------- | | Messung | Vergangene Preisbewegungen | Zukunftserwartungen | | Berechnung | Statistische Analyse | Aus Optionspreisen | | Anwendung | Rückblickende Analyse | Zukunftsgerichtete Strategien | | Relevanz für Optionen | Indirekt | Direkt |

Tools und Ressourcen

• **Börsen:** Plattformen wie Jetzt registrieren, Handel starten, BingX beitreten, Konto eröffnen und BitMEX bieten Informationen zur IV.
• **Websites:** Websites wie [1](https://www.theblock.co/) und [2](https://cointelegraph.com/) bieten Nachrichten und Analysen zur Krypto-Volatilität.
• **TradingView:** Bietet fortschrittliche Charts und Indikatoren, einschließlich IV-Berechnungen.

Risikohinweis

Der Handel mit Kryptowährungen und Optionen ist mit hohen Risiken verbunden. Die IV ist nur ein Faktor, den du bei deinen Handelsentscheidungen berücksichtigen solltest. Investiere nur Geld, das du bereit bist zu verlieren, und informiere dich gründlich, bevor du handelst.

Weitere Ressourcen

• Kryptowährungen
• Technische Analyse
• Fundamentale Analyse
• Risikomanagement im Krypto-Handel
• Optionshandel
• Derivate
• Handelsstrategien
• Volumenanalyse
• Candlestick-Charts
• Chartmuster
• Trading Bots
• Krypto-Börsen

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