Futures (Finanzmarkt)
- Futures (Finanzmarkt)
Futures, auch Terminkontrakte genannt, können für Krypto-Anfänger einschüchternd wirken. Dieser Leitfaden soll dir dabei helfen, die Grundlagen zu verstehen und einen ersten Einblick in den Handel mit Futures zu bekommen. Wir werden alles von den grundlegenden Definitionen bis hin zu praktischen Schritten behandeln.
Was sind Futures?
Stell dir vor, du bist ein Bäcker und brauchst in drei Monaten 500 kg Weizen. Du bist dir unsicher, wie sich der Preis für Weizen entwickeln wird. Um dich abzusichern, schließt du einen Vertrag mit einem Landwirt ab, bei dem du dich heute verpflichtest, in drei Monaten 500 kg Weizen zu einem festgelegten Preis zu kaufen. Dieser Vertrag ist ein *Future*.
Im Finanzmarkt sind Futures standardisierte Verträge, die den Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts (wie Bitcoin oder Ethereum) zu einem bestimmten Preis an einem zukünftigen Datum festlegen. Sie werden an *Börsen* gehandelt.
Im Gegensatz zum direkten Kauf von Kryptowährungen musst du bei Futures nicht den gesamten Betrag sofort bezahlen. Stattdessen hinterlegst du eine sogenannte *Margin* (Sicherheitsleistung). Das macht Futures besonders interessant, birgt aber auch höhere Risiken, wie wir später sehen werden.
Warum mit Futures handeln?
Es gibt mehrere Gründe, warum Trader Futures nutzen:
- **Hebelwirkung:** Mit einem kleinen Kapitaleinsatz (Margin) kannst du eine große Position kontrollieren. Das bedeutet, dass sowohl Gewinne als auch Verluste vervielfacht werden können.
- **Spekulation:** Du kannst auf steigende (Long-Position) oder fallende (Short-Position) Kurse setzen.
- **Hedging:** Wie im obigen Beispiel, können Futures zur Absicherung gegen Preisrisiken verwendet werden.
- **Handel rund um die Uhr:** Viele Krypto-Futures-Märkte sind 24/7 geöffnet.
Long und Short Positionen
- **Long-Position:** Du glaubst, der Preis des Vermögenswerts wird steigen. Du *kaufst* also einen Future-Kontrakt. Wenn der Preis steigt, verkaufst du den Kontrakt mit Gewinn.
- **Short-Position:** Du glaubst, der Preis des Vermögenswerts wird fallen. Du *verkaufst* also einen Future-Kontrakt. Wenn der Preis fällt, kaufst du den Kontrakt zurück und machst Gewinn.
Ein Beispiel: Du glaubst, Bitcoin wird in einer Woche von 30.000 $ auf 35.000 $ steigen. Du eröffnest eine Long-Position auf einen Bitcoin-Future-Kontrakt. Steigt der Preis tatsächlich auf 35.000 $, kannst du den Kontrakt verkaufen und einen Gewinn erzielen (abzüglich Gebühren).
Margin, Leverage und Liquidation
Dies sind entscheidende Konzepte:
- **Margin:** Der Betrag, den du hinterlegst, um eine Position zu eröffnen. Sie wird oft als Prozentsatz des Gesamtwertes der Position angegeben.
- **Leverage (Hebelwirkung):** Der Faktor, um den deine Margin multipliziert wird. Eine Leverage von 10x bedeutet, dass du mit 100 $ Margin eine Position im Wert von 1000 $ kontrollieren kannst. Achte darauf, dass höhere Leverage auch höhere Risiken bedeutet.
- **Liquidation:** Wenn sich der Preis gegen deine Position bewegt und deine Margin zu niedrig wird, kann deine Position automatisch von der Börse geschlossen werden (Liquidierung). Du verlierst dann deine Margin.
| Konzept | Erklärung | Beispiel | | -------------- | ------------------------------------------------------------ | ------------------------------------------------------------------------ | | Margin | Die Sicherheitsleistung, die du hinterlegst. | 100 $ Margin für einen Bitcoin-Future-Kontrakt. | | Leverage | Der Multiplikator deiner Margin. | 10x Leverage: 100 $ Margin kontrolliert 1.000 $ Wert. | | Liquidation | Automatische Schließung deiner Position bei zu geringer Margin. | Preis bewegt sich gegen dich, Margin fällt unter den Liquidationspreis. |
Arten von Futures-Kontrakten
Es gibt hauptsächlich zwei Arten von Futures-Kontrakten:
- **Perpetual Futures (unbefristete Futures):** Diese haben kein Verfallsdatum. Sie sind die beliebteste Art von Futures-Kontrakten im Krypto-Handel. Sie verwenden eine *Funding Rate*, um den Preis an den Spot-Markt anzupassen. Funding Rate ist ein regelmäßiger Zahlungsstrom zwischen Long- und Short-Positionen.
- **Quarterly Futures (vierteljährliche Futures):** Diese haben ein Verfallsdatum (normalerweise alle drei Monate).
Praktische Schritte zum Handel mit Futures
1. **Wähle eine Krypto-Börse:** Beliebte Optionen sind Jetzt registrieren , Handel starten, BingX beitreten, Konto eröffnen und BitMEX. Achte auf Gebühren, Sicherheit und unterstützte Kryptowährungen. 2. **Eröffne ein Konto und verifiziere deine Identität (KYC).** 3. **Zahle Geld auf dein Konto ein.** 4. **Wähle den Futures-Kontrakt, den du handeln möchtest.** 5. **Wähle deine Positionsgröße und Leverage.** Sei vorsichtig mit der Leverage! 6. **Eröffne deine Position (Long oder Short).** 7. **Überwache deine Position und setze gegebenenfalls einen Stop-Loss, um Verluste zu begrenzen.** Ein Stop-Loss ist ein automatischer Verkaufsauftrag, der ausgelöst wird, wenn der Preis ein bestimmtes Niveau erreicht.
Risikomanagement
Futures-Handel ist riskant. Hier sind einige wichtige Tipps zum Risikomanagement:
- **Verwende immer einen Stop-Loss.**
- **Handle nur mit Geld, das du bereit bist zu verlieren.**
- **Nutze keine zu hohe Leverage.**
- **Diversifiziere dein Portfolio.** Diversifikation bedeutet, in verschiedene Vermögenswerte zu investieren, um das Risiko zu streuen.
- **Informiere dich kontinuierlich über den Markt.** Nutze Technische Analyse und Fundamentale Analyse.
- **Verstehe die Auswirkungen der Funding Rate (bei Perpetual Futures).**
Wichtige Ressourcen und Links
- Kryptowährungen
- Dezentrale Finanzen (DeFi)
- Technische Analyse
- Fundamentale Analyse
- Handelsstrategien
- Orderbuchanalyse
- Volumenanalyse
- Risk Management
- Candlestick-Charts
- Trading Bots
- Margin Trading
Fazit
Der Handel mit Futures kann lukrativ sein, aber er erfordert ein gutes Verständnis der Grundlagen und ein solides Risikomanagement. Beginne klein, lerne aus deinen Fehlern und sei immer vorsichtig. Dieser Leitfaden ist ein Ausgangspunkt. Vertiefe dein Wissen durch weitere Recherchen und Übung.
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⚠️ *Haftungsausschluss: Der Handel mit Kryptowährungen ist riskant. Investiere nur, was du dir leisten kannst zu verlieren.* ⚠️