Grundlagen des Orderbuchs

1. Grundlagen des Orderbuchs

Willkommen zu diesem Leitfaden zum Orderbuch, einem zentralen Element beim Handel mit Kryptowährungen. Wenn du gerade erst anfängst, kann das Orderbuch etwas überwältigend wirken, aber keine Sorge! Wir werden es Schritt für Schritt aufschlüsseln, damit du verstehst, wie es funktioniert und wie du es zu deinem Vorteil nutzen kannst.

Was ist ein Orderbuch?

Stell dir einen Marktplatz vor, auf dem Käufer und Verkäufer zusammenkommen, um Waren auszutauschen. Im Fall von Kryptowährungen ist dieses "Warenlager" eine digitale Börse wie Jetzt registrieren, Handel starten, BingX beitreten, Konto eröffnen oder BitMEX. Das Orderbuch ist eine Liste aller offenen Kauf- und Verkaufsaufträge für eine bestimmte Kryptowährung. Es zeigt dir, welche Leute bereit sind, zu welchem Preis zu kaufen oder zu verkaufen.

Es ist wie eine Warteschlange. Die Leute stellen Aufträge, und diese werden in der Warteschlange (dem Orderbuch) nach Preis und Zeit sortiert.

Die zwei Seiten des Orderbuchs: Bid und Ask

Ein Orderbuch hat zwei Hauptseiten:

• **Bid (Kaufseite):** Hier siehst du, wie viel Käufer bereit sind, für eine Kryptowährung zu zahlen. Die Aufträge sind nach Preis sortiert, wobei der höchste Preis oben steht. Käufer wollen die Kryptowährung *kaufen*.
• **Ask (Verkaufsseite):** Hier siehst du, wie viel Verkäufer für eine Kryptowährung verlangen. Die Aufträge sind nach Preis sortiert, wobei der niedrigste Preis oben steht. Verkäufer wollen die Kryptowährung *verkaufen*.

Der Unterschied zwischen dem höchsten Gebot (höchster Preis auf der Bid-Seite) und dem niedrigsten Angebot (niedrigster Preis auf der Ask-Seite) wird als **Spread** bezeichnet. Der Spread ist im Grunde die Gebühr, die du zahlst, wenn du sofort kaufst oder verkaufst.

Ein Beispiel

Nehmen wir an, du möchtest Bitcoin (BTC) an der Börse kaufen. Das Orderbuch könnte so aussehen (vereinfacht):

Preis (EUR)	Menge (BTC)	Seite
60.000	0.5	Bid
59.950	1.2	Bid
60.050	0.3	Ask
60.100	2.0	Ask

Was bedeutet das?

• Jemand ist bereit, 0.5 BTC für 60.000 EUR zu *kaufen* (Bid).
• Jemand ist bereit, 1.2 BTC für 59.950 EUR zu *kaufen* (Bid).
• Jemand ist bereit, 0.3 BTC für 60.050 EUR zu *verkaufen* (Ask).
• Jemand ist bereit, 2.0 BTC für 60.100 EUR zu *verkaufen* (Ask).

Wenn du jetzt Bitcoin kaufen möchtest, würdest du den niedrigsten Preis auf der Ask-Seite nehmen, also 60.050 EUR. Wenn du Bitcoin verkaufen möchtest, würdest du den höchsten Preis auf der Bid-Seite nehmen, also 60.000 EUR.

Arten von Aufträgen (Order Types)

Es gibt verschiedene Arten von Aufträgen, die du im Orderbuch platzieren kannst. Die zwei wichtigsten sind:

• **Market Order (Marktorder):** Du kaufst oder verkaufst sofort zum besten verfügbaren Preis. Dies ist die einfachste Art von Auftrag, aber du hast keine Kontrolle über den genauen Preis, den du bezahlst oder erhältst.
• **Limit Order (Limit-Order):** Du gibst einen bestimmten Preis an, zu dem du kaufen oder verkaufen möchtest. Dein Auftrag wird erst ausgeführt, wenn der Markt deinen Preis erreicht. Dies gibt dir mehr Kontrolle, aber es gibt keine Garantie, dass dein Auftrag ausgeführt wird.

Weitere Auftragsarten sind Stop-Loss Order, Take-Profit Order und OCO-Order.

Wie man das Orderbuch nutzt

Das Orderbuch ist ein wertvolles Werkzeug für Trader. Hier sind ein paar Beispiele, wie du es nutzen kannst:

• **Unterstützung und Widerstand finden:** Große Mengen an Kaufaufträgen auf der Bid-Seite können als **Unterstützung** fungieren, die den Preis nach oben treibt. Große Mengen an Verkaufsaufträgen auf der Ask-Seite können als **Widerstand** fungieren, die den Preis nach unten drücken. Siehe auch Technische Analyse.
• **Marktstimmung einschätzen:** Wenn es viel mehr Käufer als Verkäufer gibt, ist die Marktstimmung bullisch (positiv). Wenn es viel mehr Verkäufer als Käufer gibt, ist die Marktstimmung bärisch (negativ).
• **Preisbewegungen vorhersagen:** Durch die Analyse der Größe und Platzierung von Aufträgen im Orderbuch kannst du versuchen, zukünftige Preisbewegungen vorherzusagen. Dies erfordert jedoch Erfahrung und Übung.

Tiefe des Orderbuchs (Order Book Depth)

Die **Tiefe des Orderbuchs** bezieht sich auf die Menge an Kauf- und Verkaufsaufträgen, die zu verschiedenen Preisen platziert sind. Eine große Tiefe bedeutet, dass es viele Aufträge gibt, und der Preis ist weniger anfällig für plötzliche Bewegungen. Eine geringe Tiefe bedeutet, dass es nur wenige Aufträge gibt, und der Preis kann sich schneller bewegen.

Die Tiefe des Orderbuchs ist ein wichtiger Indikator für die **Liquidität** eines Marktes. Flüssigkeit bezieht sich darauf, wie einfach es ist, eine Kryptowährung zu kaufen oder zu verkaufen, ohne den Preis wesentlich zu beeinflussen.

Merkmal	Hohe Tiefe	Geringe Tiefe
Auftragsmenge	Groß	Klein
Preisstabilität	Hoch	Niedrig
Liquidität	Hoch	Niedrig
Anfälligkeit für Manipulation	Gering	Hoch

Fortgeschrittene Konzepte

Nachdem du die Grundlagen verstanden hast, kannst du dich mit fortgeschritteneren Konzepten wie Order Flow und Market Making beschäftigen. Diese Techniken erfordern ein tieferes Verständnis des Orderbuchs und der Marktdynamik.

Risikohinweis

Der Handel mit Kryptowährungen ist mit Risiken verbunden. Das Orderbuch kann komplex sein, und es ist wichtig, die Grundlagen zu verstehen, bevor du mit dem Handel beginnst. Informiere dich gründlich und investiere nur Geld, dessen Verlust du dir leisten kannst. Siehe auch Risikomanagement.

Nützliche Links

• Kryptowährungen Grundlagen
• Technische Analyse
• Fundamentale Analyse
• Handelsstrategien
• Trading Psychologie
• Volumenanalyse
• Candlestick-Charts
• Indikatoren im Handel
• Dezentrale Börsen (DEX)
• Kryptowährungs-Wallets

Empfohlene Krypto-Börsen

Börse	Merkmale	Registrierung
Binance	Größte Börse, 500+ Coins	Jetzt registrieren - 10% Cashback auf SPOT und Futures
BingX Futures	Copy Trading	Bei BingX anmelden - Viele Boni für die Registrierung

Jetzt mit dem Trading beginnen

• Bei Binance registrieren (Empfohlen für Anfänger)
• Bybit ausprobieren (Für Futures Trading)

Mehr erfahren

Trete unserer Telegram-Community bei: @Crypto_futurestrading

⚠️ *Haftungsausschluss: Der Handel mit Kryptowährungen ist riskant. Investiere nur, was du dir leisten kannst zu verlieren.* ⚠️