Funding Rates im Detail

Funding Rates im Detail

Willkommen zu diesem umfassenden Leitfaden über Funding Rates im Kryptowährungshandel! Dieser Artikel richtet sich an absolute Anfänger und erklärt, was Funding Rates sind, wie sie funktionieren und wie du sie für deine Handelsstrategie nutzen kannst.

Was sind Funding Rates?

Stell dir vor, du möchtest ein Haus mieten. Du zahlst dem Eigentümer nicht nur den Preis für das Haus, sondern auch eine Miete, weil du es nutzt. Funding Rates funktionieren ähnlich, aber im Kontext von Krypto-Derivaten, insbesondere Perpetual Futures.

Perpetual Futures sind Verträge, die keine Fälligkeit haben – sie laufen theoretisch unbegrenzt. Um den Preis des Perpetual Futures an den Preis des zugrunde liegenden Spotmarkt (dem direkten Kauf und Verkauf von Kryptowährungen) anzupassen, werden Funding Rates verwendet.

• • Einfach ausgedrückt:** Funding Rates sind periodische Zahlungen, die zwischen Long- und Short-Positionen im Perpetual Futures-Handel ausgetauscht werden.

• **Long-Position:** Du wettest darauf, dass der Preis der Kryptowährung steigen wird.
• **Short-Position:** Du wettest darauf, dass der Preis der Kryptowährung fallen wird.

Warum gibt es Funding Rates?

Ohne Funding Rates könnte ein Perpetual Future stark vom Spotmarkt abweichen. Wenn beispielsweise viele Leute glauben, dass der Preis von Bitcoin steigen wird, würden sie Long-Positionen eröffnen. Das würde den Preis des Perpetual Futures über den Spotmarkt treiben.

Funding Rates gleichen diese Diskrepanz aus.

• Wenn der Perpetual Future über dem Spotmarkt handelt, zahlen Long-Positionen Short-Positionen, um den Preis wieder anzunähern.
• Wenn der Perpetual Future unter dem Spotmarkt handelt, zahlen Short-Positionen Long-Positionen.

Wie funktionieren Funding Rates?

Funding Rates werden in der Regel alle 8 Stunden berechnet und ausgetauscht. Die Rate wird durch eine Formel bestimmt, die auf der Differenz zwischen dem Perpetual Future Preis und dem Spotmarktpreis basiert. Die genaue Formel variiert je nach Kryptobörse.

Die Funding Rate wird typischerweise in Prozent pro Jahr ausgedrückt. Ein positiver Funding Rate bedeutet, dass Long-Positionen zahlen müssen, während ein negativer Funding Rate bedeutet, dass Short-Positionen zahlen müssen.

• • Beispiel:**

Angenommen, die Funding Rate beträgt 0,01% pro 8 Stunden und du hast eine Long-Position im Wert von 1.000 Euro.

• Deine Zahlung (Funding Rate) pro 8 Stunden: 1.000 Euro * 0,0001 = 0,10 Euro
• Deine Zahlung (Funding Rate) pro Tag: 0,10 Euro * 3 (8-Stunden-Intervalle pro Tag) = 0,30 Euro

Du würdest also 0,30 Euro pro Tag an Short-Positionen zahlen.

Funding Rates und Handelsstrategien

Funding Rates können ein wichtiger Faktor bei der Entwicklung einer Handelsstrategie sein.

• **Funding Rate Farming:** Eine Strategie, bei der Händler absichtlich Positionen eröffnen, um Funding Rates zu erhalten. Wenn die Funding Rate positiv ist, könnten Händler Short-Positionen eröffnen und die erhaltenen Funding Rates als Einkommen einstreichen. Umgekehrt könnten sie bei negativer Funding Rate Long-Positionen eröffnen. Dies birgt jedoch erhebliche Risiken, da sich die Funding Rate schnell ändern kann und du Verluste durch Preisbewegungen erleiden könntest.
• **Positionsmanagement:** Achte auf hohe positive oder negative Funding Rates. Hohe positive Rates können ein Zeichen dafür sein, dass der Markt überkauft ist und eine Korrektur bevorstehen könnte. Hohe negative Rates können darauf hindeuten, dass der Markt überverkauft ist.
• **Arbitrage:** Nutze die Differenz zwischen dem Perpetual Future Preis und dem Spotmarktpreis, um Gewinne zu erzielen.

Wo finde ich Funding Rates?

Funding Rates werden auf den meisten Kryptobörsen angezeigt, die Perpetual Futures anbieten. Hier sind einige Beispiele:

• Jetzt registrieren (Binance Futures)
• Handel starten (Bybit)
• BingX beitreten
• Konto eröffnen
• BitMEX

Du findest die aktuellen Funding Rates normalerweise auf der Seite für Perpetual Futures oder in einem speziellen Funding Rate-Bereich der Börse.

Vergleich von Funding Rate Strukturen

Die genauen Regeln für Funding Rates können von Börse zu Börse variieren. Hier ist ein Vergleich einiger gängiger Plattformen:

Börse	Funding Rate Intervall	Funding Rate Berechnung
Binance	8 Stunden	Basierend auf dem Fair Index Preis und der Differenz zum Perpetual Future Preis		Bybit	8 Stunden	Ähnlich wie Binance, verwendet einen Fair Index Preis		BingX	8 Stunden	Ebenfalls basierend auf dem Fair Index Preis

Risiken beim Funding Rate Farming

Obwohl Funding Rate Farming potenziell profitabel sein kann, birgt es auch Risiken:

• **Preisvolatilität:** Starke Preisbewegungen können deine Position schnell ins Minus treiben, selbst wenn du Funding Rates erhältst.
• **Funding Rate Änderungen:** Die Funding Rate kann sich jederzeit ändern, wodurch dein erwarteter Gewinn sinkt oder sogar in einen Verlust umschlägt.
• **Liquiditätsrisiko:** Bei geringem Handelsvolumen kann es schwierig sein, deine Position schnell zu schließen.

Wichtige Links und Ressourcen

• Kryptowährungen
• Krypto-Derivate
• Perpetual Futures
• Spotmarkt
• Handelsstrategien
• Technische Analyse
• Handelsvolumenanalyse
• Risikomanagement
• Margin Trading
• Kryptobörsen Vergleich
• Fair Index Preis
• Long-Position
• Short-Position
• Funding Rate Farming Strategien

Schlussfolgerung

Funding Rates sind ein wichtiger Aspekt des Handels mit Perpetual Futures. Indem du verstehst, wie sie funktionieren und wie sie sich auf deine Handelsstrategie auswirken können, kannst du deine Gewinnchancen erhöhen und dein Risiko minimieren. Denke daran, dass der Handel mit Kryptowährungen mit Risiken verbunden ist, und du solltest nur Geld investieren, das du bereit bist zu verlieren. Führe immer deine eigene Recherche durch und konsultiere gegebenenfalls einen Finanzberater.

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