Funding rates crypto

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Willkommen zu diesem Leitfaden über Funding Rates im Krypto-Handel. Dieser Artikel ist für absolute Anfänger gedacht, die verstehen möchten, was Funding Rates sind, wie sie funktionieren und wie sie beim Handel mit Krypto-Derivaten genutzt werden können.

Was sind Funding Rates?

Stell dir vor, du leihst deinem Freund Geld. Du erwartest, dass er dir das Geld zurückzahlt, plus vielleicht ein wenig Zinsen als Entschädigung für das Verleihen. Funding Rates funktionieren ähnlich, aber im Kontext des Krypto-Handels mit *Futures* und *Swaps*.

Im Krypto-Handel gibt es zwei Hauptarten von Positionen: *Long* (du wettest auf steigende Preise) und *Short* (du wettest auf fallende Preise). Wenn viele Trader die gleiche Richtung für sich bevorzugen, entsteht eine Ungleichgewicht. Funding Rates dienen dazu, dieses Ungleichgewicht auszugleichen und Händler dazu zu bewegen, ihre Positionen anzupassen.

Einfach ausgedrückt:

• **Positive Funding Rate:** Mehr Trader sind *Long* (erwarten steigende Preise). *Short*-Positionen zahlen *Long*-Positionen eine Gebühr. Dies dient dazu, Short-Trader zu entmutigen und Long-Trader zu belohnen, um das Gleichgewicht wiederherzustellen.
• **Negative Funding Rate:** Mehr Trader sind *Short* (erwarten fallende Preise). *Long*-Positionen zahlen *Short*-Positionen eine Gebühr. Dies soll Long-Trader entmutigen und Short-Trader belohnen, um das Gleichgewicht wiederherzustellen.

Die Funding Rate wird in der Regel alle 8 Stunden berechnet und entweder an deine Position gutgeschrieben (wenn du auf der "richtigen" Seite bist) oder von deiner Position abgezogen (wenn du auf der "falschen" Seite bist). Die genaue Frequenz kann je nach Börse variieren.

Wie funktionieren Funding Rates?

Die Höhe der Funding Rate wird durch die Differenz zwischen dem *Perpetual Swap*-Preis und dem *Spot*-Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts bestimmt. Der Spot-Preis ist der aktuelle Marktpreis, während der Perpetual Swap-Preis der Preis ist, zu dem der Vertrag gehandelt wird.

Die Funding Rate wird anhand einer Formel berechnet, die die Differenz zwischen diesen Preisen, die Zinsrate und eine Zeitspanne berücksichtigt. Die genaue Formel variiert je nach Börse, aber das Grundprinzip bleibt dasselbe: eine größere Differenz zwischen Spot- und Swap-Preis führt zu einer höheren Funding Rate.

Ein Beispiel:

Angenommen, der Bitcoin Spot-Preis beträgt 30.000 US-Dollar und der Bitcoin Perpetual Swap-Preis beträgt 30.200 US-Dollar. Die Funding Rate könnte positiv sein, was bedeutet, dass Short-Trader Long-Tradern eine Gebühr zahlen müssen.

Praktische Anwendung: Trading mit Funding Rates

Es gibt zwei Hauptstrategien, die Trader nutzen, um mit Funding Rates zu profitieren:

1. **Funding Rate Farming:** Trader eröffnen Positionen auf der Seite, die die Funding Rate zahlt, und halten diese Positionen, um die regelmäßigen Zahlungen zu erhalten. Dies ist besonders profitabel in Phasen starker Trendmärkte, in denen die Funding Rates hoch sein können. Du kannst mehr über das Risikomanagement erfahren, um deine Positionen zu schützen. 2. **Funding Rate Arbitrage:** Trader nutzen die Unterschiede in den Funding Rates zwischen verschiedenen Börsen aus. Wenn beispielsweise die Funding Rate für Bitcoin auf Binance positiv ist, während sie auf Bybit negativ ist, könnte ein Trader eine Long-Position auf Binance und eine Short-Position auf Bybit eröffnen, um von der Differenz zu profitieren.

Vergleich von Funding Rates auf verschiedenen Börsen

Es ist wichtig, die Funding Rates auf verschiedenen Börsen zu vergleichen, bevor du eine Position eröffnest. Die Funding Rates können je nach Börse erheblich variieren.

Börse	Funding Rate (Bitcoin)	Zeitspanne
Binance Jetzt registrieren	0.001% (8 Stunden)	8 Stunden
Bybit Handel starten	-0.0005% (8 Stunden)	8 Stunden
BingX BingX beitreten	0.0008% (8 Stunden)	8 Stunden
BitMEX BitMEX	-0.0012% (8 Stunden)	8 Stunden

• • Hinweis:** Diese Werte sind nur Beispiele und können sich ständig ändern. Überprüfe immer die aktuellen Funding Rates auf den jeweiligen Börsen.

Risiken und Überlegungen

• **Funding Rates können sich ändern:** Die Funding Rate kann sich jederzeit ändern, abhängig von der Marktsentiment.
• **Gebühren:** Börsen erheben Gebühren für den Handel mit Futures und Swaps. Diese Gebühren müssen bei der Berechnung deiner potenziellen Gewinne berücksichtigt werden. Erfahre mehr über Handelsgebühren.
• **Liquiditätsrisiko:** Ein geringes Handelsvolumen kann zu größeren Spreads und Schwierigkeiten beim Schließen deiner Positionen führen. Informiere dich über Handelsvolumen.
• **Volatilität:** Der Kryptomarkt ist sehr volatil. Sei dir der Risiken bewusst und handle verantwortungsbewusst. Lerne Technische Analyse und Fundamentalanalyse, um deine Trades zu unterstützen.

Nützliche Links

• Kryptowährungen
• Futures-Handel
• Perpetual Swaps
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• Margin-Handel
• Risikomanagement
• Technische Analyse
• Fundamentalanalyse
• Handelsgebühren
• Handelsvolumen
• Short Selling
• Long Position
• Hebelwirkung

Fazit

Funding Rates sind ein wichtiger Aspekt des Krypto-Derivatenhandels. Das Verständnis, wie sie funktionieren, kann dir helfen, fundiertere Handelsentscheidungen zu treffen und potenziell von den sich ändernden Marktbedingungen zu profitieren. Denke daran, immer deine eigenen Recherchen durchzuführen und verantwortungsbewusst zu handeln. Starte mit kleinen Beträgen und lerne, bevor du größere Risiken eingehst. Erfahre mehr über Krypto-Sicherheit und schütze deine Investitionen.

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