Contango

1. Contango

Willkommen zu diesem umfassenden Leitfaden zum Thema Kryptowährungshandel für Anfänger! Dieser Artikel soll dir die Grundlagen vermitteln, damit du sicher und fundiert in die Welt der digitalen Währungen einsteigen kannst. Wir werden uns auf das Konzept des "Contango" konzentrieren, aber auch andere wichtige Aspekte des Handels beleuchten.

Was ist Kryptowährungshandel?

Kryptowährungshandel bedeutet, digitale Währungen wie Bitcoin, Ethereum oder Litecoin zu kaufen und zu verkaufen, um von Preisänderungen zu profitieren. Ähnlich wie beim Handel mit Aktien oder Devisen spekuliert man darauf, dass der Preis einer Kryptowährung steigt (long gehen) oder fällt (short gehen).

Du kannst Kryptowährungen auf sogenannten Kryptobörsen handeln. Diese Börsen fungieren als Marktplätze, auf denen Käufer und Verkäufer zusammenkommen. Einige beliebte Börsen sind Jetzt registrieren, Handel starten, BingX beitreten, Konto eröffnen und BitMEX.

Grundlegende Begriffe

Bevor wir uns Contango widmen, klären wir einige wichtige Begriffe:

• **Spotmarkt:** Der Markt, auf dem Kryptowährungen sofort zum aktuellen Preis gekauft und verkauft werden.
• **Futures:** Verträge, die den Kauf oder Verkauf einer Kryptowährung zu einem festgelegten Preis an einem zukünftigen Datum vereinbaren.
• **Long gehen:** Eine Wette darauf, dass der Preis einer Kryptowährung steigen wird.
• **Short gehen:** Eine Wette darauf, dass der Preis einer Kryptowährung fallen wird.
• **Hebelwirkung (Leverage):** Ermöglicht es dir, mit einem kleineren Kapitalbetrag größere Positionen zu handeln. Dies kann Gewinne, aber auch Verluste verstärken.
• **Margin:** Die Sicherheitsleistung, die du hinterlegen musst, um eine gehebelte Position zu eröffnen.
• **Finanzierungsraten:** Gebühren, die zwischen Long- und Short-Positionen ausgetauscht werden, um die Preisdifferenz zwischen Spotmarkt und Futuresmarkt auszugleichen.

Was ist Contango?

Contango beschreibt eine Situation im Futuresmarkt, in der der Preis von Futures-Kontrakten mit längerer Laufzeit höher ist als der Preis von Futures-Kontrakten mit kürzerer Laufzeit. Stell dir vor, du kaufst einen Vertrag, um Bitcoin in drei Monaten zu einem Preis von 30.000 Dollar zu kaufen. Gleichzeitig kostet Bitcoin heute am Spotmarkt 29.000 Dollar. Diese Differenz ist ein Zeichen von Contango.

Warum entsteht Contango? Hauptsächlich aufgrund von Lagerkosten (im Fall von physischen Gütern) und der Erwartung, dass der Preis der Kryptowährung in Zukunft steigen wird. Bei Kryptowährungen sind die "Lagerkosten" eher Finanzierungskosten, da die Kryptowährung nicht physisch gelagert werden muss.

Contango und Finanzierungsraten

In einem Contango-Markt zahlen Long-Positionen (die darauf wetten, dass der Preis steigt) regelmäßig Finanzierungsraten an Short-Positionen (die darauf wetten, dass der Preis fällt). Das liegt daran, dass die Futures-Preise höher sind als der aktuelle Spotpreis. Long-Positionen müssen also die Differenz "finanzieren".

Dies bedeutet, dass ein Trader, der ständig Long-Positionen in einem Contango-Markt hält, im Laufe der Zeit Geld verlieren kann, selbst wenn der Preis der Kryptowährung nicht fällt.

Contango vs. Backwardation

Das Gegenteil von Contango ist Backwardation. In Backwardation sind die Futures-Preise niedriger als der Spotpreis. In diesem Fall zahlen Short-Positionen Finanzierungsraten an Long-Positionen.

Marktform	Futures-Preis	Finanzierungsraten
Contango	Höher als Spotpreis	Long zahlen Short
Backwardation	Niedriger als Spotpreis	Short zahlen Long

Strategien im Contango-Markt

• **Vermeide langfristige Long-Positionen:** Wenn du langfristig Long gehen möchtest, überlege, ob es nicht besser ist, die Kryptowährung direkt am Spotmarkt zu kaufen, um die Finanzierungsraten zu vermeiden.
• **Short-Positionen:** Contango kann eine gute Gelegenheit für Short-Trader sein, da sie von den Finanzierungsraten profitieren. Beachte aber das hohe Risiko beim Shorten. Risikomanagement ist hier besonders wichtig.
• **Arbitrage:** Versuche, Preisunterschiede zwischen Spotmarkt und Futuresmarkt auszunutzen. Dies erfordert jedoch schnelles Handeln und ein tiefes Verständnis der Märkte.
• **Nutze die Volatilität:** Volatilitätsstrategien können auch im Contango-Markt erfolgreich sein, erfordern aber ein hohes Maß an Erfahrung.

Praktische Schritte für den Handel

1. **Wähle eine Kryptobörse:** Melde dich bei einer vertrauenswürdigen Börse an, wie z.B. Jetzt registrieren. 2. **Eröffne ein Konto:** Verifiziere dein Konto gemäß den Richtlinien der Börse. 3. **Zahle Geld ein:** Überweise Geld auf dein Börsenkonto. 4. **Wähle ein Handelsinstrument:** Entscheide dich für den Handel mit Futures-Kontrakten. 5. **Analysiere den Markt:** Informiere dich über das aktuelle Marktumfeld und die Finanzierungsraten. Nutze Technische Analyse und Fundamentalanalyse. 6. **Eröffne eine Position:** Wähle deine gewünschte Hebelwirkung und eröffne eine Long- oder Short-Position. 7. **Überwache deine Position:** Behalte deine Position im Auge und passe sie bei Bedarf an. 8. **Schließe deine Position:** Schließe deine Position, wenn du deine Gewinnziele erreicht hast oder Verluste begrenzen möchtest.

Risikohinweise

Kryptowährungshandel ist mit hohen Risiken verbunden. Verliere niemals mehr Geld, als du bereit bist zu verlieren. Nutze stets Stop-Loss-Orders, um deine Verluste zu begrenzen. Informiere dich gründlich über die Risiken, bevor du mit dem Handel beginnst. Verstehe die Funktionsweise von Hebelwirkung und Margin.

Weiterführende Informationen

• Kryptowährungen
• Blockchain-Technologie
• Dezentrale Finanzen (DeFi)
• Orderbücher
• Trading Bots
• Handelspsychologie
• Volumenanalyse
• Elliott-Wellen-Theorie
• Fibonacci-Retracements
• Moving Averages

Empfohlene Krypto-Börsen

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⚠️ *Haftungsausschluss: Der Handel mit Kryptowährungen ist riskant. Investiere nur, was du dir leisten kannst zu verlieren.* ⚠️