Calendar spreads

Calendar Spreads: Ein Anfängerleitfaden

Willkommen zu diesem Leitfaden über Calendar Spreads im Krypto-Handel. Dieser Artikel ist für absolute Anfänger gedacht, die sich mit dieser etwas fortgeschritteneren Handelsstrategie vertraut machen möchten. Wir werden alles Schritt für Schritt erklären, ohne komplizierte Fachsprache zu verwenden.

Was sind Calendar Spreads?

Ein Calendar Spread, auch bekannt als Zeitspread, ist eine Handelsstrategie, bei der Sie zwei Optionen mit dem gleichen Basiswert, dem gleichen Strike-Preis, aber unterschiedlichen Ablaufdaten kaufen und verkaufen. Im Grunde setzen Sie darauf, dass sich der Preis des Basiswerts (in unserem Fall eine Kryptowährung) bis zu einem bestimmten Zeitpunkt nicht wesentlich ändert, aber danach möglicherweise doch.

Stellen Sie sich vor, Sie wollen mit Bitcoin (BTC) handeln. Ein Calendar Spread könnte so aussehen:

• Sie kaufen eine Bitcoin-Call-Option mit einem Ablaufdatum in einem Monat.
• Gleichzeitig verkaufen Sie eine Bitcoin-Call-Option mit dem gleichen Strike-Preis, aber einem Ablaufdatum in zwei Monaten.

Ein "Strike-Preis" ist der Preis, zu dem Sie die Kryptowährung kaufen oder verkaufen können, wenn Sie die Option ausüben. Eine "Call-Option" gibt Ihnen das Recht, die Kryptowährung zu kaufen. Mehr zu Optionen finden Sie hier.

Der Grundgedanke ist, dass die Option mit dem kürzeren Ablaufdatum schneller an Wert verliert (Zeitwertverfall), während die Option mit dem längeren Ablaufdatum langsamer verfällt. Sie profitieren, wenn der Preis von Bitcoin in diesem Zeitraum stabil bleibt.

Warum Calendar Spreads handeln?

• **Geringeres Risiko:** Im Vergleich zum direkten Kauf oder Verkauf von Kryptowährungen oder dem Handel mit einfachen Optionen ist der potenzielle Verlust bei einem Calendar Spread oft begrenzt.
• **Profit bei Seitwärtsbewegung:** Calendar Spreads eignen sich gut für Märkte, die sich in einer Seitwärtsbewegung befinden, also weder stark steigen noch fallen.
• **Flexibilität:** Sie können Calendar Spreads mit Call-Optionen (bullish) oder Put-Optionen (bearish) erstellen, je nachdem, wie Sie den Markt einschätzen. Mehr zu Handelsstrategien finden Sie hier.

Die verschiedenen Arten von Calendar Spreads

Es gibt zwei Haupttypen von Calendar Spreads:

• **Call Calendar Spread:** Hier kaufen Sie eine Call-Option mit einem kürzeren Ablaufdatum und verkaufen eine Call-Option mit einem längeren Ablaufdatum. Sie erwarten, dass der Preis des Basiswerts stabil bleibt oder leicht steigt.
• **Put Calendar Spread:** Hier kaufen Sie eine Put-Option mit einem kürzeren Ablaufdatum und verkaufen eine Put-Option mit einem längeren Ablaufdatum. Sie erwarten, dass der Preis des Basiswerts stabil bleibt oder leicht fällt. Eine Put-Option ermöglicht es Ihnen, eine Kryptowährung zu verkaufen.

Schritt-für-Schritt-Anleitung zum Erstellen eines Call Calendar Spreads

1. **Wählen Sie eine Kryptowährung:** Entscheiden Sie, mit welcher Kryptowährung Sie handeln möchten. Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH) sind beliebte Optionen. 2. **Wählen Sie einen Strike-Preis:** Wählen Sie einen Strike-Preis, der nahe dem aktuellen Marktpreis der Kryptowährung liegt. 3. **Wählen Sie die Ablaufdaten:** Wählen Sie ein Ablaufdatum für die kurzfristige Option (z.B. in einem Monat) und ein weiteres für die langfristige Option (z.B. in zwei Monaten). 4. **Kaufen Sie die kurzfristige Call-Option:** Kaufen Sie die Call-Option mit dem kürzeren Ablaufdatum. 5. **Verkaufen Sie die langfristige Call-Option:** Verkaufen Sie die Call-Option mit dem längeren Ablaufdatum. 6. **Überwachen Sie den Handel:** Behalten Sie den Preis der Kryptowährung im Auge und passen Sie Ihre Strategie gegebenenfalls an.

Beispiel: Ein Bitcoin Call Calendar Spread

Angenommen, Bitcoin wird derzeit für 30.000 US-Dollar gehandelt.

• Sie kaufen eine Bitcoin Call-Option mit einem Strike-Preis von 30.000 US-Dollar und einem Ablaufdatum in einem Monat für 500 US-Dollar.
• Gleichzeitig verkaufen Sie eine Bitcoin Call-Option mit einem Strike-Preis von 30.000 US-Dollar und einem Ablaufdatum in zwei Monaten für 300 US-Dollar.

Ihre Nettoinvestition beträgt 200 US-Dollar (500 US-Dollar - 300 US-Dollar).

Wenn Bitcoin in einem Monat bei oder unter 30.000 US-Dollar bleibt, verfällt die kurzfristige Call-Option wertlos, aber Sie behalten die Prämie von 300 US-Dollar aus dem Verkauf der langfristigen Call-Option. Ihr Gewinn beträgt dann 100 US-Dollar (300 US-Dollar - 200 US-Dollar).

Vergleich: Calendar Spreads vs. Direkter Kauf von Kryptowährungen

Merkmal	Calendar Spread	Direkter Kauf
Risiko	Begrenzt	Unbegrenzt
Potentieller Gewinn	Begrenzt	Unbegrenzt
Marktanforderungen	Seitwärtsbewegung	Steigender Markt
Komplexität	Hoch	Gering

Risiken beim Handel mit Calendar Spreads

• **Zeitwertverfall:** Obwohl der Zeitwertverfall ein Vorteil sein kann, kann er sich auch gegen Sie wenden, wenn der Markt sich unerwartet entwickelt.
• **Volatilität:** Unerwartete Preisschwankungen können Ihre Position beeinträchtigen.
• **Liquidität:** Nicht alle Optionen haben ausreichend Liquidität, was den Handel erschweren kann.
• **Komplexität:** Calendar Spreads sind komplexer als der direkte Kauf oder Verkauf von Kryptowährungen.

Wichtige Begriffe

• **Strike-Preis:** Der Preis, zu dem Sie die Kryptowährung kaufen oder verkaufen können.
• **Ablaufdatum:** Der Zeitpunkt, an dem die Option verfällt.
• **Call-Option:** Das Recht, die Kryptowährung zu kaufen.
• **Put-Option:** Das Recht, die Kryptowährung zu verkaufen.
• **Prämie:** Der Preis, den Sie für den Kauf oder Verkauf einer Option zahlen.
• **Zeitwertverfall:** Der Verlust an Wert einer Option im Laufe der Zeit.

Ressourcen und Weiterführende Informationen

• Technische Analyse: Lernen Sie, Charts zu lesen und Trends zu erkennen.
• Fundamentale Analyse: Verstehen Sie die Faktoren, die den Wert einer Kryptowährung beeinflussen.
• Handelsvolumenanalyse: Analysieren Sie das Handelsvolumen, um Marktbewegungen vorherzusagen.
• Risikomanagement: Lernen Sie, Ihre Risiken zu minimieren.
• Diversifikation: Verteilen Sie Ihr Kapital auf verschiedene Kryptowährungen.
• Krypto-Börsen: Jetzt registrieren Handel starten BingX beitreten Konto eröffnen BitMEX
• Margin Trading: Erfahren Sie mehr über den Handel mit Hebelwirkung.
• Stop-Loss-Orders: Schützen Sie Ihre Investitionen mit Stop-Loss-Orders.
• Take-Profit-Orders: Sichern Sie Ihre Gewinne mit Take-Profit-Orders.
• Krypto-Wallets: Verstehen Sie, wie Sie Ihre Kryptowährungen sicher aufbewahren.
• Blockchain-Technologie: Lernen Sie die Grundlagen der Blockchain-Technologie.

Fazit

Calendar Spreads sind eine fortgeschrittene Handelsstrategie, die bei richtiger Anwendung profitabel sein kann. Es ist wichtig, die Grundlagen zu verstehen und die Risiken zu berücksichtigen, bevor Sie mit dem Handel beginnen. Üben Sie zunächst mit einem Demokonto, bevor Sie echtes Geld investieren.

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