How Futures Prices Are Determined: A Beginner’s Guide
#How Futures Prices Are Determined: A Beginner’s Guide
Willkommen zu diesem Anfängerleitfaden, der erklärt, wie die Preise bei Kryptowährungs-Futures bestimmt werden. Keine Sorge, wenn du noch nie von Futures gehört hast – wir fangen ganz von vorne an
Was sind Kryptowährungs-Futures?
Stell dir vor, du möchtest Äpfel kaufen, aber sie sind gerade sehr teuer. Du vereinbarst mit einem Bauern, dass du in einem Monat eine bestimmte Menge Äpfel zu einem heute vereinbarten Preis kaufst. Das ist im Grunde ein Future-Kontrakt.
Bei Kryptowährungs-Futures ist es ähnlich. Du kaufst oder verkaufst einen Vertrag, der dir das Recht (und manchmal die Pflicht) gibt, eine bestimmte Menge einer Kryptowährung (wie Bitcoin oder Ethereum) zu einem festgelegten Preis an einem bestimmten zukünftigen Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Es ist also eine Vereinbarung über einen zukünftigen Handel.
Futures werden oft von Tradern genutzt, um auf Preisbewegungen zu spekulieren oder sich gegen Preisrisiken abzusichern. Mehr über Risikomanagement erfährst du weiter unten. Du kannst auf Börsen wie Jetzt registrieren mit Futures handeln.
Wie wird der Preis eines Futures-Kontrakts bestimmt?
Der Preis eines Futures-Kontrakts ist nicht willkürlich festgelegt. Er basiert hauptsächlich auf dem **Spotpreis** der zugrunde liegenden Kryptowährung. Der Spotpreis ist der aktuelle Marktpreis, zu dem du die Kryptowährung sofort kaufen oder verkaufen kannst.
Aber es gibt noch andere Faktoren, die den Futures-Preis beeinflussen:
- **Zeit bis zum Verfall:** Je weiter das Verfallsdatum (der Tag, an dem der Kontrakt abläuft) in der Zukunft liegt, desto höher ist in der Regel der Futures-Preis. Das liegt daran, dass mit längerer Zeit mehr Unsicherheit besteht.
- **Zinssätze:** Die Zinssätze spielen eine Rolle, da sie die Kosten für das Halten der Kryptowährung bis zum Verfallsdatum widerspiegeln.
- **Lagerkosten:** Wenn es Kosten für die Lagerung der Kryptowährung gibt (was bei physischen Gütern der Fall ist, bei Kryptowährungen eher theoretisch), werden diese ebenfalls in den Futures-Preis eingerechnet.
- **Angebot und Nachfrage:** Wie bei jedem Markt beeinflusst das Verhältnis von Angebot und Nachfrage den Preis. Hohe Nachfrage nach Futures-Kontrakten treibt den Preis in die Höhe, während ein hohes Angebot ihn senkt.
- **Markterwartungen:** Die Erwartungen der Trader über die zukünftige Preisentwicklung spielen eine große Rolle. Wenn die meisten Trader erwarten, dass der Preis steigen wird, steigt auch der Futures-Preis.
- **Contango:** Der Futures-Preis ist *höher* als der Spotpreis. Das ist die häufigste Situation, da Trader einen Aufpreis für die Bequemlichkeit und das Risiko zahlen, die Kryptowährung in der Zukunft zu kaufen.
- **Backwardation:** Der Futures-Preis ist *niedriger* als der Spotpreis. Das passiert, wenn es eine hohe unmittelbare Nachfrage nach der Kryptowährung gibt, z.B. wenn Trader sie sofort benötigen und bereit sind, dafür einen höheren Preis zu zahlen.
- **Perpetual Futures:** Diese Kontrakte haben kein Verfallsdatum. Stattdessen gibt es eine **Funding Rate**, die regelmäßig (z.B. alle 8 Stunden) zwischen Käufern und Verkäufern ausgetauscht wird, um den Futures-Preis nahe am Spotpreis zu halten. Mehr über die Funding Rate findest du im Wiki.
- **Quarter Futures:** Diese Kontrakte haben ein festes Verfallsdatum, normalerweise am Ende eines Quartals (z.B. März, Juni, September, Dezember). Der Preis konvergiert am Verfallsdatum zum Spotpreis.
- **Verstehe die Hebelwirkung:** Eine hohe Hebelwirkung kann dich schnell aus dem Markt katapultieren.
- **Nutze Stop-Loss-Orders:** Diese begrenzen deine potenziellen Verluste.
- **Diversifiziere dein Portfolio:** Investiere nicht alles in eine einzige Kryptowährung oder einen einzigen Futures-Kontrakt.
- **Informiere dich:** Bleibe auf dem Laufenden über die Marktentwicklungen und lerne die Grundlagen der Technischen Analyse.
- **Starte klein:** Beginne mit kleinen Positionen, um ein Gefühl für den Markt zu bekommen.
- Krypto-Börsen
- Technische Analyse Grundlagen
- Fundamentalanalyse
- Handelsstrategien
- Volumenanalyse
- Orderbuchanalyse
- Derivate
- Margin Trading
- Derivatehandel Strategien
- Market Maker
- BitMEX
- Bei Binance registrieren (Empfohlen für Anfänger)
- Bybit ausprobieren (Für Futures Trading)
Contango und Backwardation
Zwei wichtige Konzepte, die beschreiben, wie der Futures-Preis sich zum Spotpreis verhält, sind **Contango** und **Backwardation**.
Hier eine Tabelle, die die Unterschiede zusammenfasst:
| Merkmal | Contango | Backwardation |
|---|---|---|
| Futures-Preis vs. Spotpreis | Höher | Niedriger |
| Marktstimmung | Erwartung steigender Preise | Erwartung fallender Preise |
| Häufigkeit | Häufiger | Weniger häufig |
Der Unterschied zwischen Perpetual Futures und Quarter Futures
Es gibt zwei Haupttypen von Futures-Kontrakten:
Du kannst Perpetual Futures beispielsweise auf Handel starten handeln.
Praktische Schritte: Wie du Futures handeln kannst
1. **Wähle eine Krypto-Börse:** Recherchiere und wähle eine seriöse Krypto-Börse, die Futures-Handel anbietet. Beliebte Optionen sind Jetzt registrieren, BingX beitreten und Konto eröffnen. 2. **Eröffne ein Konto:** Registriere dich auf der Börse und durchlaufe den Verifizierungsprozess (KYC). 3. **Zahle Geld ein:** Überweise Kryptowährungen oder Fiat-Währungen auf dein Konto. 4. **Wähle einen Futures-Kontrakt:** Wähle die Kryptowährung und den Kontrakt (Perpetual oder Quarter) aus, mit dem du handeln möchtest. Achte auf das Verfallsdatum und die Kontraktgröße. 5. **Platziere deine Order:** Wähle zwischen **Market Order** (sofortige Ausführung zum aktuellen Preis) und **Limit Order** (Ausführung nur zu einem bestimmten Preis). 6. **Verwalte dein Risiko:** Setze **Stop-Loss**-Orders, um deine Verluste zu begrenzen, und nutze die **Hebelwirkung** (Leverage) vorsichtig. Mehr über Hebelwirkung findest du im Wiki.
Risikowarnung und Risikomanagement
Der Handel mit Kryptowährungs-Futures ist **hochriskant**. Die Hebelwirkung kann deine Gewinne vervielfachen, aber auch deine Verluste. Verliere niemals mehr, als du bereit bist zu riskieren.
Weitere Ressourcen
Empfohlene Krypto-Börsen
| Börse | Merkmale | Registrierung |
|---|---|---|
| Binance | Größte Börse, 500+ Coins | Jetzt registrieren - 10% Cashback auf SPOT und Futures |
| BingX Futures | Copy Trading | Bei BingX anmelden - Viele Boni für die Registrierung |
Jetzt mit dem Trading beginnen
Mehr erfahren
Trete unserer Telegram-Community bei: @Crypto_futurestrading⚠️ *Haftungsausschluss: Der Handel mit Kryptowährungen ist riskant. Investiere nur, was du dir leisten kannst zu verlieren.* ⚠️