Futures vs. Perpetual Swaps: Ein Vergleich

# Futures vs. Perpetual Swaps: Ein Vergleich

Willkommen zu diesem Leitfaden, der dir helfen soll, die Welt des Krypto-Handels besser zu verstehenWir konzentrieren uns heute auf zwei wichtige Instrumente: Futures und Perpetual Swaps. Diese können auf Krypto-Börsen wie Jetzt registrieren oder Handel starten gehandelt werden. Keine Sorge, wir erklären alles Schritt für Schritt, so dass auch absolute Anfänger folgen können.

Was sind Derivate?

Bevor wir uns mit Futures und Perpetual Swaps befassen, ist es wichtig zu verstehen, was ein *Derivat* ist. Stell dir vor, du möchtest vom Preis eines Apfels profitieren, ohne den Apfel tatsächlich kaufen zu müssen. Ein Derivat ist ein Vertrag, dessen Wert von einem zugrunde liegenden Vermögenswert abhängt – in unserem Fall oft Bitcoin oder Ethereum. Du spekulierst also auf die Preisentwicklung, ohne das eigentliche Krypto zu besitzen. Das kann sowohl Gewinne als auch Verluste mit sich bringen.

Futures-Kontrakte erklärt

Ein *Future* ist ein Vertrag, der den Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu einem vorher festgelegten Preis vereinbart. Denk an einen Landwirt, der sich mit einem Bäcker darauf einigt, in drei Monaten eine bestimmte Menge Weizen zu einem bestimmten Preis zu verkaufen.

• **Ablaufdatum:** Futures haben ein festes Ablaufdatum. Nach diesem Datum wird der Vertrag automatisch abgewickelt.
• **Lieferung:** Traditionell beinhaltete dies die physische Lieferung des Vermögenswerts (also den Weizen). Im Krypto-Bereich ist das selten und Futures werden meistens *abgerechnet* – das bedeutet, der Gewinn oder Verlust wird in Fiat-Währungen (wie Euro oder Dollar) ausgezahlt.
• **Beispiel:** Du glaubst, dass der Preis von Bitcoin in einem Monat steigen wird. Du kaufst einen Bitcoin-Future für 50.000 Euro mit Ablauf in einem Monat. Steigt der Preis tatsächlich auf 55.000 Euro, machst du einen Gewinn. Sinkt er, erleidest du einen Verlust.

Du kannst Futures auf Börsen wie BingX beitreten handeln.

Perpetual Swaps erklärt

• Perpetual Swaps* (auch ewige Swaps genannt) ähneln Futures, aber sie haben einen entscheidenden Unterschied: Sie haben kein Ablaufdatum. Sie laufen theoretisch unbegrenzt weiter.
• **Kein Ablaufdatum:** Das ist der Hauptunterschied zu Futures. Du kannst den Swap so lange halten, wie du möchtest.
• **Finanzierungsraten (Funding Rates):** Um den Preis des Perpetual Swaps nahe am Spotpreis (dem aktuellen Marktpreis) zu halten, gibt es sogenannte *Finanzierungsraten*.
* Wenn der Perpetual Swap über dem Spotpreis gehandelt wird, zahlen die *Long*-Positionen (die auf steigende Preise wetten) den *Short*-Positionen (die auf fallende Preise wetten) eine Gebühr. * Wenn der Perpetual Swap unter dem Spotpreis gehandelt wird, zahlen die *Short*-Positionen den *Long*-Positionen eine Gebühr.
• **Beispiel:** Du glaubst, dass der Preis von Ethereum steigen wird. Du eröffnest eine Long-Position in einem Ethereum Perpetual Swap. Solange der Swap-Preis über dem Spotpreis bleibt, kannst du Finanzierungsraten erhalten. Wenn der Preis fällt, erleidest du Verluste.

Konto eröffnen ist eine Börse, wo du Perpetual Swaps handeln kannst.

Futures vs. Perpetual Swaps: Ein direkter Vergleich

Merkmal	Futures	Perpetual Swaps
Ablaufdatum	Ja, festes Ablaufdatum	Nein, unbegrenzt
Finanzierungsraten	Nein	Ja, zur Preisbindung
Lieferung	Traditionell möglich, im Krypto-Bereich selten	Nicht möglich, Abrechnung in Fiat
Komplexität	Etwas einfacher	Etwas komplexer (Finanzierungsraten)
Geeignet für	Kurzfristige Spekulationen, Hedging	Langfristige Spekulationen, Arbitrage

Risikomanagement und Hebelwirkung

Sowohl Futures als auch Perpetual Swaps bieten *Hebelwirkung*. Das bedeutet, du kannst mit einer kleinen Kapitaleinlage eine große Position kontrollieren.

• **Beispiel:** Mit einem Hebel von 10x kannst du mit 1.000 Euro eine Position im Wert von 10.000 Euro kontrollieren.
• **Risiko:** Hebelwirkung verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste. Ein kleiner Preisrückgang kann zu einem großen Verlust führen. **Sei also vorsichtig** Nutze *Stop-Loss*-Orders, um deine Verluste zu begrenzen. Mehr dazu findest du unter Risikomanagement im Krypto-Handel.

Praktische Schritte zum Handel mit Futures und Swaps

1. **Wähle eine Krypto-Börse:** BitMEX oder eine der oben genannten Börsen. 2. **Eröffne ein Konto und verifiziere es:** Befolge die Anweisungen der Börse. 3. **Zahle Geld ein:** Überweise Kryptowährungen oder Fiat-Währungen auf dein Konto. 4. **Wähle das gewünschte Krypto-Paar:** Zum Beispiel BTC/USD oder ETH/USD. 5. **Wähle den Kontrakttyp:** Futures oder Perpetual Swap. 6. **Wähle die Hebelwirkung:** Sei vorsichtig und beginne mit niedriger Hebelwirkung. 7. **Eröffne deine Position:** Kaufe (Long) oder verkaufe (Short). 8. **Überwache deine Position und setze Stop-Loss-Orders.**

Wichtige Konzepte für den Handel

• **Long-Position:** Du glaubst, der Preis wird steigen.
• **Short-Position:** Du glaubst, der Preis wird fallen.
• **Spread:** Die Differenz zwischen dem Kauf- und Verkaufspreis.
• **Liquidation:** Wenn deine Verluste zu groß werden, wird deine Position automatisch geschlossen, um weitere Verluste zu verhindern.
• **Margin:** Die Sicherheit, die du hinterlegen musst, um eine Position zu eröffnen.

Weiterführende Informationen

• Technische Analyse Grundlagen: Verständnis von Charts und Indikatoren.
• Fundamentale Analyse Krypto: Bewertung des Wertes eines Krypto-Projekts.
• Handelsstrategien: Verschiedene Ansätze für den Krypto-Handel.
• Volumenanalyse: Analyse des Handelsvolumens, um Marktbewegungen zu verstehen.
• Krypto-Börsen Vergleich: Finde die richtige Börse für dich.
• Hebelwirkung im Krypto-Handel: Detaillierte Erklärung der Hebelwirkung.
• Stop-Loss Order: Schutz vor großen Verlusten.
• Take-Profit Order: Automatisches Schließen einer Position bei Gewinn.
• Krypto-Glossar: Erklärung wichtiger Fachbegriffe.
• Risikomanagement im Krypto-Handel: Wichtige Tipps zum Schutz deines Kapitals.

Kategorie:Krypto-Grundlagen

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